Την Τετάρτη, η Truist Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την BellRing Brands (NYSE: BRBR), αυξάνοντάς τον στα 60$ από τα προηγούμενα 50$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολούθησε μια περίοδο μεταβλητότητας για τις μετοχές της BellRing, επηρεασμένη από τις αναφορές δεδομένων σάρωσης της εταιρείας.
Η BellRing Brands σημείωσε πτώση 16% στην τιμή της μετοχής μετά τα κέρδη του δεύτερου προς τρίτο φορολογικού τριμήνου, καθώς τα δεδομένα σάρωσης κατά τη διάρκεια του τριμήνου Ιουνίου υπολείπονταν των οδηγιών της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024. Ωστόσο, η τάση αντιστράφηκε στο τρίμηνο Σεπτεμβρίου με τα δεδομένα σάρωσης να δείχνουν αύξηση πωλήσεων που ξεπερνά τις προβλέψεις της διοίκησης για το οικονομικό έτος 2024. Κατά συνέπεια, η μετοχή έχει σημειώσει άνοδο 25% από την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου φορολογικού τριμήνου.
Η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει τις οδηγίες της για το οικονομικό έτος 2025 κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τέταρτου φορολογικού τριμήνου 2024 τον Νοέμβριο. Προκαταρκτικές ενδείξεις από τη διοίκηση υποδεικνύουν ότι η αύξηση των πωλήσεων θα είναι στο ανώτερο άκρο του μακροπρόθεσμου αλγορίθμου τους, ο οποίος προβλέπει αύξηση 10-12%.
Η Truist Securities εξέφρασε έκπληξη για την ισχυρή απόδοση της μάρκας Premium Protein της BellRing καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Παρά το γεγονός ότι πλησίαζε σε αυτό που θεωρούνταν ωριμότητα της αγοράς, με περίπου 20% διείσδυση στα νοικοκυριά και 80% των προϊόντων να χρησιμοποιούνται ως υποκατάστατα γευμάτων για πρωινό, η μάρκα διατήρησε ισχυρή ανάπτυξη.
Κοιτάζοντας προς το οικονομικό έτος 2025, η Truist Securities παραμένει επιφυλακτική σχετικά με τις προοπτικές της BellRing. Εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με τη δυνατότητα της μάρκας Premier Protein να επεκταθεί σε νέες αγορές, όπως προϊόντα μίας δόσης σε καταστήματα ευκολίας, και να προσελκύσει νέα δημογραφικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των ανδρών και των νεότερων γυναικών.
Ενώ αναγνωρίζει την πιθανότητα η εταιρεία να επιτύχει αύξηση 10-15% στην κορυφαία γραμμή με τα βασικά της προϊόντα, η Truist Securities σημείωσε επίσης ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της μετοχής να διατηρήσει τους πολλαπλασιαστές αποτίμησής της εάν η αύξηση των πωλήσεων επιβραδυνθεί στο 10%. Οι τρέχοντες πολλαπλασιαστές είναι 4,4 φορές οι πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025 και 21,1 φορές το EBITDA του οικονομικού έτους 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BellRing Brands έχει γίνει το επίκεντρο των αναλυτών της Citi που διατηρούν αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της εταιρείας. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας πηγάζει από τις προοπτικές αύξησης των πωλήσεων της BellRing, που προβλέπεται να είναι στο υψηλότερο άκρο του μακροπρόθεσμου αλγορίθμου της 10-12% έως το 2025. Επιπλέον, οι αναλυτές της Citi αναμένουν ότι η BellRing Brands ενδέχεται να ξεπεράσει τις προσδοκίες για τα κέρδη ανά μετοχή λόγω της ισχυρής απόδοσης των πωλήσεων και του ευνοϊκού περιβάλλοντος κόστους.
Η BellRing Brands, γνωστή για τα προϊόντα Premier Protein, ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο για το οικονομικό έτος 2024, με σημαντική αύξηση των πωλήσεων. Αυτή η απόδοση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη μάρκα Premier Protein, η οποία είδε αύξηση 20% στις καθαρές πωλήσεις και ρεκόρ διείσδυσης στα νοικοκυριά. Ως αποτέλεσμα, η BellRing Brands έχει αυξήσει τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, αναμένοντας αύξηση των πωλήσεων και του EBITDA κατά 18-20% και 27-30% αντίστοιχα.
Σε άλλες εξελίξεις, η BellRing Brands έχει επαναγοράσει 1,3 εκατομμύρια μετοχές για 74 εκατομμύρια δολάρια και διατηρεί εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 216 εκατομμυρίων δολαρίων. Κοιτάζοντας προς το μέλλον, η εταιρεία αναμένει ισχυρή αύξηση των πωλήσεων στο οικονομικό έτος 2025, ενώ εκφράζει επίσης προσοχή σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο του πληθωρισμού και των αυξημένων δαπανών μάρκετινγκ. Αξιολογούνται επίσης σχέδια επέκτασης για το 2026 για περαιτέρω ενίσχυση του δυναμικού ανάπτυξης της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της BellRing Brands. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 8,51 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των πρωτεϊνών και της διατροφής. Τα έσοδα της BellRing για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 1,91 δισεκατομμύρια δολάρια, με εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 21,58% κατά την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η BellRing διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση 27,41% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό συμφωνεί με την αναφορά του άρθρου για την άνοδο της μετοχής κατά 25% από την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου φορολογικού τριμήνου. Επιπλέον, τονίζεται η κερδοφορία της εταιρείας, με το InvestingPro να σημειώνει ότι η BellRing ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) 35,18 δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της BellRing, το οποίο θα μπορούσε να αποδοθεί στις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας που αναφέρονται στο άρθρο. Ωστόσο, ένα ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, το οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα των ανησυχιών της Truist Securities σχετικά με τη διατήρηση των πολλαπλασιαστών αποτίμησης εάν η αύξηση των πωλήσεων επιβραδυνθεί.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την BellRing Brands, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης