Την Τετάρτη, η Truist Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 130$ από 210$, ενώ εξακολουθεί να συνιστά τη μετοχή ως Αγορά. Η προσαρμογή έρχεται μετά από μια αξιοσημείωτη πτώση στην τιμή της μετοχής της εταιρείας, η οποία έχει μειωθεί κατά 32% από τότε που ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα του πρώτου φορολογικού τριμήνου τον Αύγουστο, και κατά 50% από το υψηλότερο σημείο της από την αρχή του έτους.
Η πώληση των μετοχών της e.l.f. Beauty αποδίδεται στον έντονο έλεγχο των δεδομένων σάρωσης από τη Nielsen και τη Circana από την αγορά, και σε αυτό που ο αναλυτής περιγράφει ως λανθασμένη προσπάθεια της διοίκησης να προβλέψει αυτά τα δεδομένα για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο. Παρά τις αρχικές προβλέψεις της διοίκησης της e.l.f. Beauty τον Αύγουστο ότι η κατανάλωση θα αυξηθεί κατά 20% σε ετήσια βάση στο δεύτερο φορολογικό τρίμηνο, τα πραγματικά δεδομένα σάρωσης έδειξαν επιβράδυνση καθ' όλη τη διάρκεια του τριμήνου, καταλήγοντας σε ένα ποσοστό για τον Σεπτέμβριο περίπου στο μισό του αναμενόμενου ρυθμού.
Οι ανησυχίες των επενδυτών έχουν αυξηθεί, οδηγώντας σε πεποιθήσεις ότι η e.l.f. Beauty δεν θα ανταποκριθεί στις τριμηνιαίες εκτιμήσεις και ενδέχεται να μειώσει τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025. Ωστόσο, ο αναλυτής της Truist Securities πιστεύει ότι η τρέχουσα κατάσταση παρουσιάζει μια ευκαιρία αγοράς. Υποστηρίζουν ότι τα ζητήματα με τα δεδομένα σάρωσης έχουν αντικατοπτριστεί στην αποτίμηση της μετοχής, η οποία βρίσκεται επί του παρόντος στο 22πλάσιο του προβλεπόμενου EBITDA για το οικονομικό έτος 2025, το χαμηλότερο από τον Αύγουστο του 2022.
Ο αναλυτής παραμένει αισιόδοξος για την απόδοση της e.l.f. Beauty, αναμένοντας ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις της Wall Street και θα διατηρήσει τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025. Επισημαίνουν ότι τα δεδομένα σάρωσης αντιπροσωπεύουν μόνο το μισό των πωλήσεων της e.l.f. και τονίζουν τη συνεχιζόμενη διεθνή δυναμική της εταιρείας (16% των πωλήσεων) και την ισχυρή απόδοση σε μη παρακολουθούμενα κανάλια των ΗΠΑ όπως οι διαδικτυακές πωλήσεις και η Ulta.
Επιπλέον, ο αναλυτής σημειώνει ότι η e.l.f. Beauty έχει συστηματικά ξεπεράσει τις τριμηνιαίες εκτιμήσεις τα τελευταία τεσσεράμισι χρόνια και δεν πιστεύει ότι η προσέγγιση πρόβλεψης της διοίκησης έχει γίνει λιγότερο συντηρητική τα τελευταία τρίμηνα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η e.l.f. Beauty έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αναλυτικών εκθέσεων. Η DA Davidson επιβεβαίωσε τη σύσταση Αγοράς, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 223,00$, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της εταιρείας να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο του 2025. Ωστόσο, σημείωσαν επίσης μια επιβράδυνση στην ανάπτυξη των πωλήσεων στο σημείο πώλησης.
Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight αλλά μείωσε την τιμή-στόχο από 184,00$ σε 139,00$ λόγω ανησυχιών σχετικά με τα δεδομένα σάρωσης στις ΗΠΑ. Η Piper Sandler, από την άλλη πλευρά, παρέμεινε αισιόδοξη, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο στα 162,00$, παρά την επιβράδυνση στα πρόσφατα δεδομένα πωλήσεων.
Η TD Cowen αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την e.l.f. Beauty στα 150$ διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς. Η Piper Sandler προσάρμοσε περαιτέρω τις προβλέψεις της για την e.l.f. Beauty, μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 162$ από 260$, αλλά διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Αυτές οι προσαρμογές έρχονται παράλληλα με τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία της e.l.f. Beauty, τα οποία περιλαμβάνουν αύξηση 50% στις καθαρές πωλήσεις και αύξηση 80 μονάδων βάσης στο μικτό περιθώριο κέρδους.
Η εταιρεία έχει επίσης εγκρίνει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και αύξησε τις προβλέψεις της για ολόκληρο το έτος, προβλέποντας αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 25-27% και αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 26-28%. Παρά το πιο ασθενές μακροοικονομικό περιβάλλον, οι αναλυτές παραμένουν θετικοί για την ικανότητα της εταιρείας να φτάσει στο υψηλότερο άκρο των οικονομικών προβλέψεων της διοίκησης τόσο για τα έσοδα όσο και για τα κέρδη.
ΙnvestingPro Tips
Παρά την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής που επισημαίνεται στο άρθρο, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) διατηρεί ισχυρά οικονομικά θεμελιώδη μεγέθη. Η εταιρεία διαθέτει ένα εντυπωσιακό μικτό περιθώριο κέρδους 70,91% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2025, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διατηρεί την τιμολογιακή της δύναμη και να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα από τα ΙnvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει τα "εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους" της εταιρείας.
Επιπλέον, η e.l.f. Beauty έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση εσόδων, με αύξηση 68,32% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό υποστηρίζει ένα άλλο ΙnvestingPro Tip που υποδηλώνει ότι "οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος". Η ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από την κερδοφορία της, με αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή 2,10$ για τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 50,06, γεγονός που επιβεβαιώνει το ΙnvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών". Αυτός ο δείκτης αποτίμησης, σε συνδυασμό με την πρόσφατη πτώση των τιμών που αναφέρεται στο άρθρο, υποδηλώνει ότι οι προσδοκίες της αγοράς παραμένουν υψηλές παρά τις πρόσφατες αναποδιές.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την e.l.f. Beauty, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης