Την Τετάρτη, η BMO Capital Markets διατήρησε θετική προοπτική για την DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και μια σταθερή τιμή-στόχο 48,00$. Η στάση της εταιρείας έρχεται εν μέσω πιθανών προκλήσεων λόγω της πρόσφατης φορολογικής νομοθεσίας στο Ιλινόις και το Ηνωμένο Βασίλειο, η οποία θα μπορούσε να παρουσιάσει αντίξοες συνθήκες για την οικονομική απόδοση της DraftKings.
Ο αναλυτής της BMO Capital αναγνώρισε τη φορολογική νομοθεσία ως βραχυπρόθεσμο κίνδυνο, αλλά πρότεινε ότι οι υψηλότεροι φόροι ενδέχεται να επιταχύνουν τη ψηφιακή μετάβαση στους τομείς των διαδικτυακών αθλητικών στοιχημάτων και του iGaming.
Υπό το φως των ισχυρών μηνιαίων ενεργών χρηστών (MAUs) και των βασικών δεικτών απόδοσης (KPIs), ο αναλυτής αναθεώρησε τις εκτιμήσεις εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και το πλήρες έτος 2024 προς τα πάνω κατά περίπου 3,5% και 1% αντίστοιχα. Αυτές οι νέες εκτιμήσεις τώρα ευθυγραμμίζονται με τη συναίνεση και την καθοδήγηση της DraftKings.
Όσον αφορά την κερδοφορία, έγιναν προσαρμογές στις προβλέψεις για το προσαρμοσμένο EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια πιο ακριβή αναπαράσταση του αντίκτυπου του κύκλου προώθησης του NFL στα κέρδη της εταιρείας. Παρά αυτές τις τριμηνιαίες προσαρμογές, η πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA του πλήρους έτους 2024 παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη.
Ο αναλυτής τόνισε την αναπτυξιακή πορεία της DraftKings και τη δυνατότητα για ισχυρή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών ως βασικούς παράγοντες που υποστηρίζουν την αξιολόγηση Outperform. Η επαναλαμβανόμενη τιμή-στόχος των 48$ αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί στο τρέχον φορολογικό περιβάλλον και να συνεχίσει την επέκτασή της στον χώρο των ψηφιακών στοιχημάτων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DraftKings Inc. έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η Susquehanna επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στην DraftKings, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 50$ από τα προηγούμενα 48$ διατηρώντας παράλληλα μια Θετική αξιολόγηση. Αυτή η αναβάθμιση οφείλεται σε μια ισχυρή προοπτική για το τρίτο τρίμηνο, υποστηριζόμενη από παράγοντες όπως η υψηλότερη αναμενόμενη αύξηση χρηστών και μια ευνοϊκή μετατόπιση του ημερολογίου.
Αυτό έρχεται παράλληλα με την πρόσφατη συμφωνία της DraftKings να καταβάλει πρόστιμο 200.000$ στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) για κατηγορίες αποτυχίας αποκάλυψης ουσιωδών μη δημόσιων πληροφοριών ισότιμα σε όλους τους επενδυτές.
Η DraftKings έχει επίσης αναφέρει σημαντική αύξηση 80% στους νέους πελάτες διαδικτυακών αθλητικών στοιχημάτων και iGaming σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, με αύξηση 26% στα έσοδα, φτάνοντας συνολικά τα 1,104 δισεκατομμύρια $. Επιπλέον, η εταιρεία κατάφερε να μειώσει τα έξοδα μάρκετινγκ κατά περισσότερο από 40% και ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους έως 1 δισεκατομμυρίου $.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η JPMorgan αύξησε την τιμή-στόχο για την DraftKings στα 54$ από τα προηγούμενα 48$, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Η Needham, από την άλλη πλευρά, διατήρησε την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο 60,00$ για την DraftKings, παρά την αναθεώρηση των προβλέψεων της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA για τα έτη 2025 και 2026.
Τέλος, η DraftKings διατήρησε την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο 60,00$ από την Needham μετά από υποσχόμενα αποτελέσματα στοιχηματισμού και στρατηγικές εξαγορές, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Simplebet, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τις προσφορές της για στοιχήματα κατά τη διάρκεια των αγώνων.
Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική τοποθέτηση και τα λειτουργικά ορόσημα της DraftKings στο ανταγωνιστικό τοπίο των διαδικτυακών στοιχημάτων.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της BMO Capital για την DraftKings. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 43,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 4,30 δισεκατομμύρια $. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προς τα πάνω αναθεώρηση των εκτιμήσεων εσόδων της BMO και το InvestingPro Tip ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος.
Παρά τις πιθανές φορολογικές αντιξοότητες που αναφέρονται στο άρθρο, η οικονομική υγεία της DraftKings φαίνεται σταθερή. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία στην πλοήγηση των κανονιστικών αλλαγών. Επιπλέον, ένα InvestingPro Tip υποδηλώνει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, υποστηρίζοντας τη θετική στάση της BMO για την πορεία κερδοφορίας της εταιρείας.
Η αγορά φαίνεται να μοιράζεται αυτή την αισιοδοξία, με τη μετοχή της DraftKings να παρουσιάζει απόδοση τιμής 27,99% τον τελευταίο χρόνο. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων, υποδεικνύοντας ότι οι υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης έχουν ήδη ενσωματωθεί στην τιμή.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την DraftKings, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική προοπτική και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης