Την Τετάρτη, η Stifel προσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής για την Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), μειώνοντάς τον στα 27$ από τα προηγούμενα 32$, ενώ παράλληλα επιβεβαίωσε τη σύσταση Αγοράς για τις μετοχές της εταιρείας. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση κερδών της Penguin Solutions για το F4Q:24 (Αύγουστος), η οποία δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες των αναλυτών ή στο μέσο όρο του εύρους καθοδήγησης της ίδιας της εταιρείας. Η υστέρηση αποδόθηκε σε μικρότερη από την αναμενόμενη αύξηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας IPS που καθοδηγείται από την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και την υπολογιστική υψηλών επιδόσεων (HPC).
Παρόλο που τα πρόσφατα κέρδη ήταν χαμηλότερα από τις προσδοκίες, η Penguin Solutions έχει προβλέψει ότι τα έσοδά της για το οικονομικό έτος 2025 θα δουν μια αύξηση 15% σε ετήσια βάση, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τις πωλήσεις. Η ανάπτυξη αναμένεται να καθοδηγηθεί από την επιχειρηματική της δραστηριότητα IPS, η οποία προβλέπεται να αυξηθεί μεταξύ 10% και 25% σε ετήσια βάση. Αυτή η πρόβλεψη είναι ενδεικτική της εμπιστοσύνης της εταιρείας στο pipeline παραγγελιών της και της ορατότητάς της τόσο με νέους όσο και με υπάρχοντες πελάτες.
Παρά την αστοχία στα κέρδη, ο αναλυτής της Stifel πιστεύει ότι η μετοχή της εταιρείας θα πρέπει να λάβει μεγαλύτερη προσοχή από τους επενδυτές λόγω της μοναδικής θέσης της στην αγορά. Συγκεκριμένα, η εταιρεία σημειώνει ότι είναι ασυνήθιστο να βρεθούν εταιρείες που διαπραγματεύονται σε 10-11 φορές τις εκτιμήσεις κερδών ανά μετοχή (EPS) των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) και που παράλληλα δημιουργούν σημαντικά έσοδα από τη δραστηριοποίηση στην τεχνητή νοημοσύνη.
Υπό το φως αυτών των παραγόντων, η Stifel επέλεξε να διατηρήσει τη σύσταση Αγοράς για την Penguin Solutions, αν και με μειωμένο στόχο τιμής. Ο νέος στόχος βασίζεται σε ένα δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 15 φορές για τους επόμενους δώδεκα μήνες. Η στάση της εταιρείας υποδηλώνει ότι, παρά την πρόσφατη απόκλιση στην απόδοση, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της Penguin Solutions παραμένουν θετικές, ιδιαίτερα σε σχέση με τη συμμετοχή της στις τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Penguin Solutions ανέφερε κέρδη για το τέταρτο τρίμηνο που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,37$, χάνοντας τα προβλεπόμενα 0,40$. Τα έσοδα της εταιρείας ύψους 311 εκατομμυρίων $ επίσης υπολείπονταν της εκτίμησης συναίνεσης των 325 εκατομμυρίων $.
Για το οικονομικό έτος 2024, η Penguin Solutions ανέφερε έσοδα 1,17 δισεκατομμυρίων $, μείωση από τα 1,44 δισεκατομμύρια $ του προηγούμενου έτους. Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το έτος ήταν 1,25$, σημαντική πτώση από τα 2,52$ του προηγούμενου έτους.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Penguin Solutions αναμένει κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 της τάξης των 1,50$-1,90$, χαμηλότερα από την προσδοκία των αναλυτών για 1,92$. Η εταιρεία προβλέπει επίσης έσοδα για το οικονομικό έτος 2025 ύψους 260-290 εκατομμυρίων $, υποδεικνύοντας πιθανή ανάπτυξη 15% σε ετήσια βάση. Πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν τη διατήρηση της σύστασης Αγοράς για την Penguin Solutions από τις Rosenblatt και Needham, παρά τη μείωση του στόχου τιμής σε 27$ και 25$ αντίστοιχα.
Αυτές οι προσαρμογές ακολούθησαν την αστοχία της εταιρείας στα τριμηνιαία κέρδη και μια πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 που δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες των αναλυτών. Παρά αυτές τις προσαρμογές, και οι δύο εταιρείες βλέπουν μια ευνοϊκή ισορροπία κινδύνου-ανταμοιβής για τους επενδυτές.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Stifel, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μερικές ενδιαφέρουσες πληροφορίες για την Penguin Solutions (NASDAQ: PENG). Σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips, το καθαρό εισόδημα της εταιρείας αναμένεται να αυξηθεί φέτος, ευθυγραμμιζόμενο με τη θετική προοπτική της Stifel παρά την πρόσφατη αστοχία στα κέρδη. Αυτή η προσδοκία ανάπτυξης υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν επίσης ότι η Penguin Solutions ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που προσθέτει αξιοπιστία στην οικονομική υγεία της εταιρείας. Αυτή η κερδοφορία, σε συνδυασμό με την προσδοκία συνεχιζόμενης ανάπτυξης, θα μπορούσε να δικαιολογήσει την απόφαση της Stifel να διατηρήσει τη σύσταση Αγοράς παρά τη μείωση του στόχου τιμής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την υψηλή απόδοση για τους μετόχους της μετοχής και την ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών που υπονοείται από την αποτίμησή της. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα ελκυστικοί για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την παρατήρηση της Stifel σχετικά με τη μοναδική θέση της εταιρείας στην αγορά τεχνητής νοημοσύνης.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Penguin Solutions, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και της δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης