Την Τετάρτη, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD) με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο τα 168,00$. Η ανάλυση της εταιρείας υπογραμμίζει τη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας της Chord Energy, ιδιαίτερα μετά την ενσωμάτωση της Enerplus (ERF). Αυτή η αποδοτικότητα, σε συνδυασμό με την ισχυρή οικονομική θέση που επιτρέπει την επιστροφή του 75% των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) στους μετόχους, στηρίζει τη θετική αξιολόγηση.
Ο αναλυτής της UBS ανέφερε την ελκυστική αποτίμηση της Chord Energy και το τρέχον κενό στην τιμολόγηση της αγοράς, το οποίο δεν αντικατοπτρίζει πλήρως τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας. Σύμφωνα με την εταιρεία, οι μετοχές της Chord Energy διαπραγματεύονται με έκπτωση 25-30% σε σχέση με τις τιμές του αργού πετρελαίου West Texas Intermediate (WTI).
Η έκθεση περιγράφει περαιτέρω ότι οι στρατηγικές κινήσεις της Chord Energy, συμπεριλαμβανομένης της εκτέλεσης της στρατηγικής ενοποίησης και της υιοθέτησης των simulfracs και μεγαλύτερων πλευρικών γεωτρήσεων, αναμένεται να ενισχύσουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές ανά ισοδύναμο βαρέλι πετρελαίου (FCF/BOE) και τις αποδόσεις των μετόχων. Αυτά τα βήματα αναμένεται να συμβάλουν στη μείωση του χάσματος αποτίμησης.
Η UBS προβλέπει ότι καθώς η Chord Energy συνεχίζει να υλοποιεί τις λειτουργικές στρατηγικές της, η αγορά θα αναγνωρίσει την αξία της με μεγαλύτερη ακρίβεια, οδηγώντας σε επαναξιολόγηση των πολλαπλασιαστών. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι ο πολλαπλασιαστής τιμής προς κέρδη θα μπορούσε να βελτιωθεί από περίπου 3,0x σε 4,0x. Αυτή η επαναξιολόγηση προβλέπεται να υποστηρίξει την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 168$ για τη μετοχή της Chord Energy.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chord Energy συνεχίζει να εντυπωσιάζει με τις οικονομικές επιδόσεις και τις στρατηγικές κινήσεις της. Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με τους όγκους πετρελαίου να φτάνουν στο ανώτερο άκρο της καθοδήγησης και σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές περίπου 263 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση των μερισμάτων, με βασικό μέρισμα 1,25$ ανά μετοχή και μεταβλητό μέρισμα 1,27$ ανά μετοχή, που αντιπροσωπεύει το 75% των προσαρμοσμένων ελεύθερων ταμειακών ροών.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Mizuho, RBC Capital, BMO Capital Markets, Jefferies και BofA Securities, έχουν πρόσφατα μοιραστεί τις απόψεις τους για την Chord Energy. Η Mizuho διατηρεί θετική στάση με αξιολόγηση "Outperform", τονίζοντας την επιτυχή ενσωμάτωση των περιουσιακών στοιχείων της Enerplus και τη δυνατότητα βελτίωσης της αντίληψης της αγοράς. Οι RBC, BMO και BofA διατηρούν επίσης αξιολογήσεις "Outperform" ή "Αγορά", ενώ η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση "Διακράτηση".
Η ενσωμάτωση των περιουσιακών στοιχείων της Enerplus αποτέλεσε σημαντική εξέλιξη για την Chord Energy. Η εταιρεία αναμένει να ξεπεράσει τον στόχο συνεργειών των 200 εκατομμυρίων δολαρίων από αυτή την ενσωμάτωση μέχρι το τέλος του 2025, φτάνοντας τα 700 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η κίνηση αναμένεται να επιφέρει λειτουργική ενοποίηση και βελτιώσεις στην οικονομική απόδοση.
Η στρατηγική προσέγγιση, τα λειτουργικά σχέδια και η οικονομική διαχείριση της Chord Energy έχουν επισημανθεί ως πιθανοί καταλύτες για τη μελλοντική της απόδοση. Τα σχέδια της εταιρείας για το 2025 περιλαμβάνουν μειωμένες δαπάνες και αυξημένες επαναγορές μετοχών. Η πρόσφατη απόδοση των γεωτρήσεων και οι τάσεις παραγωγής της εταιρείας ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες, σύμφωνα με τους αναλυτές.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος των συνεχιζόμενων προσπαθειών της Chord Energy να ενισχύσει τα βασικά της περιουσιακά στοιχεία, να βελτιώσει τη λειτουργική αποδοτικότητα και να προσφέρει αξία στους μετόχους. Η ικανότητα της εταιρείας να προσφέρει αποδόσεις μετρητών άνω του μέσου όρου και να διατηρεί μόχλευση ισολογισμού χαμηλότερη του μέσου όρου έχει ενισχυθεί από αυτές τις στρατηγικές κινήσεις.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στη θετική στάση της UBS για την Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD). Ο δείκτης P/E της εταιρείας 6 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 8,09 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί πράγματι να είναι υποτιμημένη, ευθυγραμμιζόμενη με την εκτίμηση της UBS για ελκυστική αποτίμηση.
Η οικονομική ισχύς της Chord Energy είναι εμφανής στην ικανότητά της να δημιουργεί σημαντικές ταμειακές ροές. Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι οι ταμειακές ροές της εταιρείας μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, γεγονός που υποστηρίζει την παρατήρηση της UBS για την ισχυρή οικονομική θέση της Chord. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, ενισχύοντας περαιτέρω την οικονομική της σταθερότητα.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας 8,86% σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα επιβεβαιώνει το σημείο της UBS σχετικά με τις σημαντικές αποδόσεις των μετόχων. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Chord Energy "Πληρώνει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους", το οποίο ευθυγραμμίζεται με την αναφορά της UBS για επιστροφή 75% των ελεύθερων ταμειακών ροών στους μετόχους.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Chord Energy, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης