ΒΑΝΚΟΥΒΕΡ, Βρετανική Κολομβία - Η Lithium Americas Corp. (TSX: LAC) (NYSE: LAC) και η General Motors Holdings LLC (GM) ανακοίνωσαν τη δημιουργία κοινοπραξίας για την ανάπτυξη του έργου λιθίου Thacker Pass στην κομητεία Humboldt της Νεβάδα. Η συνεργασία στοχεύει στην ενίσχυση της εγχώριας αλυσίδας εφοδιασμού για κρίσιμα ορυκτά, απαραίτητα για τις μπαταρίες ηλεκτρικών οχημάτων (EV).
Σύμφωνα με τη νέα επενδυτική συμφωνία, η GM θα επενδύσει 625 εκατομμύρια δολάρια, αποτελούμενα από μετρητά και εγγυητικές επιστολές, αποκτώντας μερίδιο 38% στο έργο. Αυτή η επένδυση αντικαθιστά την προηγούμενη σχεδιαζόμενη επένδυση της GM ύψους 330 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετοχικό κεφάλαιο, που είχε ανακοινωθεί τον Ιανουάριο του 2023, και συμπληρώνει την αρχική επένδυση της GM ύψους 320 εκατομμυρίων δολαρίων, η οποία οδήγησε στην απόκτηση περίπου 15 εκατομμυρίων μετοχών της Lithium Americas.
Η συναλλαγή της κοινοπραξίας έχει σχεδιαστεί για να υποστηρίξει την κατασκευή του Thacker Pass, με τη GM να συνεισφέρει 430 εκατομμύρια δολάρια σε άμεση χρηματοδότηση μετρητών και μια πιστωτική διευκόλυνση 195 εκατομμυρίων δολαρίων μέσω εγγυητικών επιστολών. Η τελευταία θα χρησιμεύσει ως εγγύηση για τις απαιτήσεις λογαριασμού αποθεματικού στο πλαίσιο ενός υπό όρους δανείου 2,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Υπουργείο Ενέργειας των ΗΠΑ (DOE), που ανακοινώθηκε νωρίτερα φέτος.
Η Lithium Americas θα διατηρήσει το 62% του μεριδίου στο Thacker Pass και θα διαχειρίζεται το έργο. Η εταιρεία έχει δεσμευτεί να συνεισφέρει 387 εκατομμύρια δολάρια στην κοινοπραξία, σύμφωνα με το ποσοστό ιδιοκτησίας της. Στις 30 Ιουνίου 2024, η Lithium Americas ανέφερε περίπου 376 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών.
Η συνεργασία επεκτείνει την υπάρχουσα συμφωνία αγοράς της GM από τη Φάση 1 του Thacker Pass σε 20 χρόνια και περιλαμβάνει μια πρόσθετη συμφωνία αγοράς 20 ετών για έως και 38% των όγκων παραγωγής της Φάσης 2. Η GM διατηρεί επίσης το δικαίωμα πρώτης προσφοράς για τους υπόλοιπους όγκους της Φάσης 2.
Ο Jonathan Evans, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Lithium Americas, τόνισε την ενισχυμένη σχέση με τη GM μέσω αυτής της κοινοπραξίας, η οποία ευθυγραμμίζεται με τον κοινό τους στόχο για την ανάπτυξη μιας ισχυρής εγχώριας αλυσίδας εφοδιασμού λιθίου. Ο Jeff Morrison, Ανώτερος Αντιπρόεδρος Παγκόσμιων Αγορών και Εφοδιαστικής Αλυσίδας της GM, υπογράμμισε τη στρατηγική σημασία της εγχώριας προμήθειας λιθίου για τη διαχείριση του κόστους των κυψελών μπαταριών και την υποστήριξη της αλυσίδας εφοδιασμού υλικών για ηλεκτρικά οχήματα.
Η συναλλαγή της κοινοπραξίας υπόκειται σε ορισμένες προϋποθέσεις, συμπεριλαμβανομένης της οριστικοποίησης της δανειακής συμφωνίας με το DOE. Η Lithium Americas και η GM στοχεύουν στην τελική επενδυτική απόφαση μέχρι το τέλος του έτους, μετά το κλείσιμο του δανείου του DOE και της συναλλαγής της κοινοπραξίας.
Οι λεπτομέρειες αυτής της συνεργασίας βασίζονται σε δελτίο τύπου της Lithium Americas Corp.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lithium Americas Corp. έχει δει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία έχει παρατείνει την προθεσμία επένδυσης με τη General Motors έως τις 31.12.2024, για τη δεύτερη δόση των 330 εκατομμυρίων δολαρίων, υποστηρίζοντας το έργο Thacker Pass. Αυτή η εξέλιξη ακολουθεί την επιτυχή συγκέντρωση 263 εκατομμυρίων δολαρίων σε καθαρά έσοδα από μια προσφορά τον Απρίλιο, καλύπτοντας τις οικονομικές απαιτήσεις για την επένδυση και το αναμενόμενο δάνειο 2,26 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Υπουργείο Ενέργειας, τα οποία αναμένεται να οριστικοποιηθούν στο δεύτερο μισό του 2024.
Επιπλέον, η Lithium Americas έχει υποστεί μια σειρά από προσαρμογές από αναλυτές. Η Deutsche Bank αναθεώρησε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 2,50 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση "διακράτησης", ενώ η TD Cowen συνεχίζει να υποστηρίζει την εταιρεία με αξιολόγηση "αγοράς" και τιμή-στόχο 5,00 δολάρια. Η Scotiabank μείωσε την τιμή-στόχο της στα 3,00 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση "απόδοση τομέα", και η Piper Sandler ξεκίνησε την κάλυψη με ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο 3,90 δολάρια.
Στο διεθνές μέτωπο, ένας ανώτερος Αμερικανός αξιωματούχος κατηγόρησε τους Κινέζους παραγωγούς λιθίου ότι κορεσμό της παγκόσμιας αγοράς, οδηγώντας σε σημαντικές πτώσεις τιμών. Η πτώση των τιμών έχει οδηγήσει σε διακοπή των εργασιών σε ορισμένα ορυχεία στην Κίνα, όπως η CATL, και έχει επηρεάσει τους παγκόσμιους παραγωγούς και την ανάπτυξη διαφοροποιημένων αλυσίδων εφοδιασμού. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν μια εικόνα ορισμένων από τις πρόσφατες αλλαγές που επηρεάζουν τη Lithium Americas Corp. και την ευρύτερη αγορά λιθίου.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Lithium Americas Corp. (LAC) και η General Motors προχωρούν με την κοινοπραξία τους για το έργο λιθίου Thacker Pass, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη ορισμένα βασικά οικονομικά μεγέθη και πληροφορίες από το InvestingPro.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της LAC ανέρχεται σε 584,59 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Αυτό το νούμερο αποκτά νέα σημασία υπό το φως της σημαντικής επένδυσης της GM ύψους 625 εκατομμυρίων δολαρίων στο έργο Thacker Pass, η οποία αποτιμά το μερίδιο 62% της LAC σημαντικά υψηλότερα από ό,τι υποδηλώνει η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η LAC "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που είναι κρίσιμο για την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στη δέσμευσή της για 387 εκατομμύρια δολάρια στην κοινοπραξία. Αυτή η ισχυρή θέση ρευστότητας υποστηρίζεται περαιτέρω από μια άλλη συμβουλή που δείχνει ότι "τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", παρέχοντας στη LAC οικονομική ευελιξία καθώς προχωρά με το έργο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η LAC "καίει γρήγορα τα μετρητά της", σύμφωνα με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro. Αυτός ο ρυθμός καύσης θα μπορούσε να αποδοθεί στο συνεχιζόμενο κόστος ανάπτυξης του έργου Thacker Pass και υπογραμμίζει τη σημασία της συνεργασίας με τη GM και του πιθανού δανείου από το DOE για τη διασφάλιση του μέλλοντος του έργου.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ανάμικτη, με μια "ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα" της τάξης του 12,18%, σε έντονη αντίθεση με μια σημαντική πτώση 71,38% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η μεταβλητότητα αντανακλά τις προκλήσεις και τις ευκαιρίες στην αγορά λιθίου και το μετασχηματιστικό δυναμικό του έργου Thacker Pass.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη LAC, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης