Την Τετάρτη, η RBC Capital ξεκίνησε την κάλυψη της Bank of Ireland (BIRG:ID) (OTC: BKRIY), αποδίδοντας αξιολόγηση Υποαπόδοσης και θέτοντας τιμή-στόχο στα 8,00€. Η εταιρεία επισήμανε ότι ενώ οι ροές εσόδων της Bank of Ireland είναι πιο ποικίλες σε σύγκριση με τους Ιρλανδούς ανταγωνιστές της, η απόδοση της τράπεζας είναι ιδιαίτερα ευάλωτη στη μείωση των επιτοκίων, ένας παράγοντας που πιστεύεται ότι δεν έχει ληφθεί πλήρως υπόψη στην τρέχουσα συναίνεση της αγοράς.
Ο αναλυτής της RBC Capital τόνισε τους πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με την αναθεώρηση της χρηματοδότησης αυτοκινήτων από την Financial Conduct Authority (FCA) και τις επιπτώσεις της στις συνολικές αποδόσεις των μετόχων της τράπεζας. Αυτές οι ανησυχίες συμβάλλουν στο σκεπτικό πίσω από την αξιολόγηση Υποαπόδοσης, καθώς η τράπεζα θα μπορούσε να αντιμετωπίσει προκλήσεις που δεν αντικατοπτρίζονται ακόμη στις ευρύτερες προσδοκίες της αγοράς.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης τις προβλέψεις της για τα κέρδη της Bank of Ireland, υποδεικνύοντας ότι αναμένει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να είναι 10% χαμηλότερα από τη συναίνεση της αγοράς μέχρι το οικονομικό έτος 2026. Αυτή η προσαρμογή στις προσδοκίες για τα EPS λαμβάνει υπόψη το προσαρμοσμένο εισόδημα, συμπεριλαμβανομένων των τίτλων κεφαλαίου Additional Tier 1 (AT1), οι οποίοι είναι μια μορφή υπό αίρεση μετατρέψιμων κεφαλαιακών μέσων που χρησιμοποιούνται από τις τράπεζες για την ενίσχυση της κεφαλαιακής τους βάσης.
Η ανάλυση της RBC Capital υποδηλώνει μια πιο επιφυλακτική προοπτική για τις οικονομικές προοπτικές της Bank of Ireland τα επόμενα χρόνια. Η θέση της εταιρείας βασίζεται στον πιθανό αρνητικό αντίκτυπο ενός περιβάλλοντος πτωτικών επιτοκίων στα κέρδη της τράπεζας, καθώς και στα πιθανά αποτελέσματα των ρυθμιστικών αναθεωρήσεων σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως η χρηματοδότηση αυτοκινήτων.
Η ανακοίνωση της αξιολόγησης Υποαπόδοσης και της τιμής-στόχου των 8,00€ για την Bank of Ireland από την RBC Capital αναμένεται να ενδιαφέρει τους επενδυτές και τους παρατηρητές της αγοράς, καθώς παρέχει μια προοπτική για την πιθανή απόδοση της τράπεζας στο πλαίσιο των τρεχουσών οικονομικών και ρυθμιστικών συνθηκών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης