Η DA Davidson προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Coty Inc. (NYSE: COTY), μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα προηγούμενα 17,00$ στα 14,50$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε μια προκαταρκτική ανακοίνωση της Coty ότι οι οργανικές πωλήσεις της για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 αναμένεται να αυξηθούν κατά 4%-5% σε ετήσια βάση, ποσοστό ελαφρώς χαμηλότερο από το αναμενόμενο 6%. Επιπλέον, το EBITDA της Coty προβλέπεται να παραμείνει αμετάβλητο ή πιθανώς να μειωθεί, μια αλλαγή από την προηγούμενη εκτίμηση για ετήσια αύξηση 7%.
Ο κολοσσός των καλλυντικών εντείνει τις πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους και συνεχίζει να προβλέπει αύξηση του EBITDA κατά 9%-11% για το πλήρες οικονομικό έτος 2025, ανεξάρτητα από τα στοιχεία των πωλήσεων. Ωστόσο, η ανάπτυξη του κλάδου στις ΗΠΑ έχει επιβραδυνθεί και οι λιανοπωλητές μειώνουν τα αποθέματά τους όχι μόνο στις ΗΠΑ αλλά και στην Αυστραλία, την Κίνα και σε όλα τα σημεία λιανικής πώλησης ταξιδιωτικών ειδών στην Ασία.
Λόγω των βραδύτερων ρυθμών ανάπτυξης, η DA Davidson μείωσε επίσης τον πολλαπλασιαστή-στόχο από 13,5x σε 12,0x. Αυτή η αναπροσαρμογή βασίζεται σε μια αναθεωρημένη εκτίμηση EBITDA ύψους 1.250 εκατομμυρίων $ για το ημερολογιακό έτος 2025, η οποία αποτελεί μικρή μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1.265 εκατομμυρίων $. Παρά τις προσαρμογές προς τα κάτω, η εταιρεία διατηρεί θετική προοπτική για τη μετοχή της Coty με συνεχιζόμενη σύσταση αγοράς.
Η Coty Inc. υστέρησε στα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, με αύξηση των πωλήσεων σε συγκρίσιμη βάση κατά 4-5%, υπολειπόμενη του προβλεπόμενου 6%. Το EBITDA της εταιρείας για την ίδια περίοδο αναμένεται να είναι περίπου σταθερό ή ελαφρώς χαμηλότερο σε ετήσια βάση. Η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Stifel ανταποκρίθηκε σε αυτά τα στοιχεία μειώνοντας την τιμή-στόχο για την Coty από 11$ σε 10$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση διακράτησης. Από την άλλη πλευρά, οι αναλυτικές εταιρείες RBC Capital και Canaccord Genuity διατήρησαν τις θετικές προοπτικές τους, διατηρώντας τις τιμές-στόχους τους στα 14$.
Η JPMorgan προσάρμοσε επίσης την τιμή-στόχο για την Coty από 11$ σε 10$, διατηρώντας την ουδέτερη αξιολόγηση. Παρά αυτές τις προσαρμογές, η Coty επανέλαβε τις προβλέψεις της για ετήσια αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA κατά 9%-11%. Η εταιρεία ομορφιάς ανακοίνωσε επίσης τη δημιουργία του πρώτου της Επιστημονικού Συμβουλευτικού Συμβουλίου για την καθοδήγηση της έρευνας και ανάπτυξης προϊόντων περιποίησης δέρματος. Η Jefferies αναβάθμισε την Coty σε σύσταση αγοράς, επικαλούμενη την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά premium αρωμάτων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της Coty στην αγορά, συμπληρώνοντας την ανάλυση της DA Davidson. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Coty ανέρχεται σε 7,1 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των καλλυντικών. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 6,12 δισεκατομμύρια $, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 10,15% για την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Coty αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με την προβλεπόμενη αύξηση του EBITDA της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα πρόσφατα, με πτώση τιμής 19,25% τους τελευταίους τρεις μήνες και πτώση 8,91% μόνο την τελευταία εβδομάδα. Αυτή η μεταβλητότητα υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση της DA Davidson σχετικά με την επιβράδυνση της ανάπτυξης του κλάδου και τη μείωση των αποθεμάτων.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Coty, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης