Την Τετάρτη, η Jefferies, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα, ξεκίνησε την κάλυψη της εταιρείας κυβερνοασφάλειας Qualys, Inc. (NASDAQ: QLYS) με αξιολόγηση Hold και έθεσε τιμή-στόχο τα 135,00$. Η εταιρεία αναγνώρισε την Qualys ως ηγετική οντότητα στη βασική διαχείριση ευπαθειών, αλλά εξέφρασε επιφυλάξεις σχετικά με τις σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης.
Σύμφωνα με τον αναλυτή που ξεκίνησε την κάλυψη, η ανάπτυξη της Qualys μπορεί να ανακοπεί μέχρι οι λιγότερο κυρίαρχοι τομείς της, που αποτελούν σήμερα λιγότερο από το 40% της επιχείρησης, να μπορέσουν να συνεισφέρουν πιο σημαντικά. Η στρατηγική της εταιρείας περιλαμβάνει έμφαση στις επενδύσεις πωλήσεων και μάρκετινγκ, αλλά η Jefferies προβλέπει περιορισμένη ανοδική πορεία, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι η Qualys αντιμετωπίζει τη δεύτερη πιο δύσκολη διάρθρωση νέων επιχειρήσεων όσον αφορά τις χρεώσεις στον τομέα της κυβερνοασφάλειας για το ημερολογιακό έτος 2025.
Η Jefferies προβλέπει τριετή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) εσόδων 7,4% για την Qualys από το 2023 έως το 2026. Οι προοπτικές της εταιρείας είναι επιφυλακτικές, αντανακλώντας τις προκλήσεις που μπορεί να αντιμετωπίσει η Qualys στην επέκταση του μεριδίου αγοράς και των εσόδων της στο ανταγωνιστικό τοπίο της κυβερνοασφάλειας.
Η τιμή-στόχος των 135,00$ υποδηλώνει την αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας από την Jefferies με βάση την ανάλυσή τους για τις οικονομικές προοπτικές και τη θέση της Qualys στην αγορά. Η αξιολόγηση Hold υποδεικνύει ότι η εταιρεία δεν βλέπει προς το παρόν ούτε ισχυρή ευκαιρία αγοράς ούτε πώλησης στις μετοχές της Qualys, αλλά μάλλον συμβουλεύει τους επενδυτές να διατηρήσουν τις θέσεις τους.
Η Qualys, Inc., γνωστή για τις λύσεις διαχείρισης ευπαθειών, αναμένεται να συνεχίσει να εστιάζει στην προώθηση της ανάπτυξης μέσω επενδύσεων στις πωλήσεις και το μάρκετινγκ. Η απόδοση της εταιρείας και η ικανότητά της να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης σε παρακείμενους επιχειρηματικούς τομείς θα είναι βασικοί παράγοντες που πρέπει να παρακολουθούνται τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qualys έχει κάνει αρκετές σημαντικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένων οικονομικών αποτελεσμάτων και λανσαρισμάτων προϊόντων. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, η εταιρεία ανέφερε αύξηση 8% σε ετήσια βάση στα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 148,7 εκατομμύρια $. Αυτή η ανάπτυξη συνέβη παράλληλα με το λανσάρισμα του πρώτου cloud-based Risk Operations Center (ROC) με Enterprise TruRisk Management (ETM), ένα εργαλείο σχεδιασμένο για τον εξορθολογισμό της διαχείρισης κινδύνων κυβερνοασφάλειας.
Αναλυτές από τις TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital και JPMorgan έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τις μετοχές της Qualys λόγω αυτών των εξελίξεων. Η TD Cowen αναθεώρησε δύο φορές την τιμή-στόχο της για την Qualys, επικαλούμενη μειωμένη ζήτηση για την αυτόνομη προσφορά Vulnerability Management (VM) της εταιρείας και αυξημένο ανταγωνισμό από το νέο εργαλείο της Crowdstrike, το Falcon Network Vulnerability Assessment.
Ως απάντηση σε αυτές τις προκλήσεις, η Qualys παρουσίασε το TruRisk Eliminate, ένα προϊόν που στοχεύει στη βελτίωση της διαχείρισης ευπαθειών, και έχει σχέδια να επεκτείνει την πλατφόρμα GovCloud. Για το πλήρες έτος 2024, η εταιρεία προβλέπει αύξηση 8-10% στα έσοδα, εκτιμώντας ποσά μεταξύ 601,5 εκατομμυρίων $ και 608,5 εκατομμυρίων $.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την αποτίμηση της αγοράς της Qualys. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,64 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 27,23, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας. Αυτή η αποτίμηση πλαισιώνεται περαιτέρω από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Qualys 81,5% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη μετατροπή των εσόδων σε κέρδος.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Qualys διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που συνάδει με την ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας. Επιπλέον, 18 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνοντας μια πιθανώς θετική προοπτική παρά την επιφυλακτική στάση της Jefferies.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Qualys διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία για τους επενδυτές που πιστεύουν στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Ωστόσο, αυτό θα πρέπει να εξισορροπηθεί με το InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι η Qualys διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης EBITDA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Qualys, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης