Την Τετάρτη, η Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB), μια εταιρεία κυβερνοασφάλειας, έλαβε νέα κάλυψη μετοχών από την Jefferies με αξιολόγηση "Διακράτηση" και τιμή-στόχο στα 45,00$. Η εταιρεία αναγνωρίζει την Tenable ως ηγέτη στον τομέα της Διαχείρισης Ευπαθειών (VM), με μια σημαντική πελατειακή βάση άνω των 44.000, η οποία παρουσιάζει σημαντικές ευκαιρίες καθώς η εταιρεία διευρύνει τη γκάμα των προϊόντων της, συμπεριλαμβανομένων λύσεων για cloud, επιχειρησιακή τεχνολογία (OT) και ασφάλεια ταυτότητας.
Η ενοποιημένη πλατφόρμα της Tenable, Tenable One, θεωρείται ως πιθανός μοχλός για την εταιρεία να εξισορροπήσει την κυκλική φύση και την πιθανή μετρίαση των βασικών εσόδων της από το VM, συσκευάζοντας πρόσθετες υπηρεσίες. Παρά την ισχυρή θέση της εταιρείας, ο αναλυτής σημειώνει ότι η Tenable βρίσκεται ακόμη στα πρώιμα στάδια επέκτασης πέρα από τις βασικές προσφορές διαχείρισης ευπαθειών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν επί του παρόντος περίπου το 70% της επιχείρησής της.
Η έκθεση προβλέπει έναν τριετή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) εσόδων 10,5% από το 2023 έως το 2026 για την Tenable. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην τρέχουσα πορεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η τιμή-στόχος των 45,00$ αντικατοπτρίζει την εκτίμηση του αναλυτή για τη δίκαιη αξία της μετοχής, λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές εσόδων της εταιρείας και τις προσπάθειες επέκτασης στην αγορά.
Η έναρξη της κάλυψης έρχεται καθώς η Tenable συνεχίζει να πλοηγείται στο εξελισσόμενο τοπίο της κυβερνοασφάλειας, στοχεύοντας να αξιοποιήσει τις καθιερωμένες δυνατότητές της στο VM ενώ μεταβαίνει προς μια πιο διαφοροποιημένη πλατφόρμα ασφαλείας. Η εστίαση της εταιρείας στην επέκταση των προσφορών προϊόντων της αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για την κάλυψη της αυξανόμενης ζήτησης για ολοκληρωμένες λύσεις κυβερνοασφάλειας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tenable, η εταιρεία κυβερνοασφάλειας, έχει υποστεί αρκετές προσαρμογές στην τιμή-στόχο της μετοχής της μετά την κυκλοφορία της πρόσφατης έκθεσης κερδών της. Η Needham διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της στα 50$, επικαλούμενη τους ρυθμούς ανάπτυξης και καθαρής επέκτασης. Η Scotiabank επίσης προσάρμοσε τον στόχο της στα 44$, σημειώνοντας μια επιβράδυνση στη ζήτηση της βασικής επιχείρησης της εταιρείας. Αξιοσημείωτο είναι ότι τα έσοδα της Tenable για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 221,2 εκατομμύρια $, μια αύξηση 13% σε ετήσια βάση, με τα επαναλαμβανόμενα έσοδα να αποτελούν το 96% του συνόλου.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η Piper Sandler μείωσε την τιμή-στόχο της από 60$ σε 55$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Υπερβαρύτητα". Η εταιρεία σημείωσε ότι τα στρατηγικά προϊόντα της Tenable, όπως το Tenable One και οι προσφορές cloud, συνεχίζουν να κερδίζουν έδαφος παρά το δύσκολο περιβάλλον πωλήσεων. Η Canaccord Genuity επίσης μείωσε την τιμή-στόχο της από 57$ σε 53$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά", τονίζοντας τη βελτιωμένη προοπτική κερδοφορίας της εταιρείας και τις πιθανές ευκαιρίες ανάπτυξης στην επέκταση της πλατφόρμας της.
Αυτές οι προσαρμογές έρχονται μετά την πρόσφατη έκθεση κερδών της Tenable, η οποία αποκάλυψε μια αύξηση 10% σε ετήσια βάση στις υπολογισμένες τιμολογήσεις των 221,1 εκατομμυρίων $, αλλά υπολείπονταν τόσο των εσωτερικών προσδοκιών της διοίκησης όσο και της πρόβλεψης των 225,5 εκατομμυρίων $ από την πλευρά των πωλήσεων. Παρά αυτές τις προκλήσεις, τα στρατηγικά προϊόντα της Tenable συνεχίζουν να δείχνουν θετική δυναμική. Η εταιρεία παρείχε επίσης προκαταρκτικά σχόλια για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας ότι η μη μοχλευμένη ελεύθερη ταμειακή ροή θα είναι μεταξύ 280 εκατομμυρίων $ και 290 εκατομμυρίων $.
ΙnvestingPro Tips
Η Tenable Holdings, Inc. (NASDAQ:TENB) παρουσιάζει μια μικτή οικονομική εικόνα που ευθυγραμμίζεται με την αξιολόγηση "Διακράτηση" της Jefferies. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2023 ανήλθαν σε 852,04 εκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 14,62%. Αυτός ο ρυθμός ανάπτυξης είναι ελαφρώς υψηλότερος από το 10,5% CAGR που προβλέπει η Jefferies για το 2023-2026, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία ξεπερνά επί του παρόντος τις μακροπρόθεσμες προσδοκίες.
Το περιθώριο μικτού κέρδους της Tenable ύψους 77,43% είναι αξιοσημείωτα ισχυρό, αντικατοπτρίζοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στις βασικές της λειτουργίες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο τονίζει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Tenable. Αυτό το ισχυρό περιθώριο θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία οικονομική ευελιξία καθώς επεκτείνει τις προσφορές προϊόντων της πέρα από τη διαχείριση ευπαθειών.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip υποδεικνύει ότι "12 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο". Αυτό το θετικό συναίσθημα από τους αναλυτές θα μπορούσε να σχετίζεται με τις προσπάθειες επέκτασης της Tenable και το δυναμικό της πλατφόρμας Tenable One, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Tenable διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 13,94, το οποίο μπορεί να υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει μέρος του αναπτυξιακού δυναμικού της εταιρείας. Αυτή η μετρική αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική αξιολόγηση "Διακράτηση" και την τιμή-στόχο των 45$ της Jefferies.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις για την Tenable Holdings, Inc. Υπάρχουν 5 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την TENB, τα οποία θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης