Την Τετάρτη, η Piper Sandler ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Walt Disney Company (NYSE:DIS) με αξιολόγηση Ουδέτερη και έθεσε τιμή-στόχο τα 95,00€. Η ανάλυση της εταιρείας έδειξε περιορισμένες προοπτικές ανόδου για τις οικονομικές εκτιμήσεις της Disney στα επόμενα τρίμηνα, κυρίως λόγω της αναμενόμενης συνεχιζόμενης επιβράδυνσης στον τομέα των εμπειριών της εταιρείας.
Η έκθεση κάλυψης επισήμανε ανησυχίες σχετικά με την επιβράδυνση που σχετίζεται με τους καταναλωτές στον τομέα των πάρκων της Disney, η οποία αναμένεται να συνεχίσει να επηρεάζει την απόδοση της εταιρείας για αρκετά ακόμη τρίμηνα. Με τον τομέα των εμπειριών να αντιπροσωπεύει περίπου το 40% του λειτουργικού εισοδήματος του τμήματος, η Piper Sandler δεν προβλέπει σημαντική ουσιαστική άνοδο βραχυπρόθεσμα.
Παρά τις βραχυπρόθεσμες αυτές προκλήσεις, η εταιρεία αναγνώρισε τη δύναμη αυτού που αποκάλεσε "τροχός της Disney" και το απαράμιλλο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας στον κλάδο, ειδικά μετά τις πρόσφατες επιτυχίες στην παραγωγή ταινιών. Επιπλέον, η έκθεση σημείωσε ότι η επιχείρηση απευθείας προς τον καταναλωτή (DTC) της Disney έχει επιτύχει κερδοφορία μέσω αποτελεσματικών στρατηγικών διαχείρισης κόστους.
Ωστόσο, η Piper Sandler εξέφρασε την ανάγκη για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα για την επόμενη φάση ανάπτυξης του περιθωρίου κέρδους της Disney, στοχεύοντας συγκεκριμένα σε διψήφιους στόχους. Η εταιρεία έδειξε προτίμηση για αποδείξεις σταθερότητας στον τομέα των εμπειριών της Disney πριν υιοθετήσει μια πιο θετική στάση για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Walt Disney Company έχει βρεθεί στο επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Disney, προβλέποντας μείωση 150 εκατομμυρίων έως 200 εκατομμυρίων € στο EBIT του τμήματος Πάρκων και Εμπειριών για το πρώτο δημοσιονομικό τρίμηνο του 2025 λόγω του τυφώνα Milton. Ωστόσο, η εταιρεία εξακολουθεί να αναμένει ότι η Disney θα αναφέρει κέρδη ανά μετοχή 1,16€ για το τέταρτο δημοσιονομικό τρίμηνο του 2024.
Στις Φιλιππίνες, ένας νεοεισαχθείς φόρος προστιθέμενης αξίας 12% στις ψηφιακές υπηρεσίες που προσφέρονται από διεθνείς τεχνολογικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Disney, αναμένεται να αποφέρει περίπου 1,9 δισεκατομμύρια € από το 2025 έως το 2029. Η Charter Communications σχεδιάζει να συμπεριλάβει την υπηρεσία streaming Peacock της NBCUniversal στο πακέτο Spectrum TV Select, συμπληρώνοντας τις υπάρχουσες προσφορές της όπως το Disney+.
Εν τω μεταξύ, η αξιολόγηση της μετοχής της Disney υποβαθμίστηκε από Outperform σε Market Perform από τη Raymond James λόγω ανησυχιών για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές του τμήματος Πάρκων της Disney. Παρά αυτό, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Disney, τονίζοντας το ισχυρό χαρτοφυλάκιό της και τις δυνατότητες ανάπτυξης.
Τέλος, η JPMorgan αναθεώρησε την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή της Disney σε 1,09€, κυρίως λόγω των αναμενόμενων χαμηλότερων εσόδων στα Γραμμικά Δίκτυα και τον Αθλητισμό. Ωστόσο, η Goldman Sachs συνεχίζει να εκφράζει εμπιστοσύνη στην οικονομική απόδοση της Disney, προβλέποντας ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τις προσδοκίες για τα κέρδη ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, κυρίως λόγω της ισχυρής απόδοσης στον τομέα Απευθείας προς τον Καταναλωτή.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Piper Sandler, τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στο οικονομικό τοπίο της Disney. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 171,1 δισεκατομμύρια €, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία της ψυχαγωγίας. Ο δείκτης P/E της Disney στο 35,9 υποδηλώνει μια premium αποτίμηση, η οποία ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική προοπτική της Piper Sandler για τις βραχυπρόθεσμες δυνατότητες ανόδου.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Disney αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα. Αυτή η θετική προοπτική για την κερδοφορία υποστηρίζει την αναγνώριση της εταιρείας για το ισχυρό χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων της Disney και τις πρόσφατες επιτυχίες στην παραγωγή ταινιών.
Ωστόσο, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η αύξηση των εσόδων της Disney τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν μέτρια στο 2,53%, γεγονός που μπορεί να συμβάλει στις ανησυχίες σχετικά με την επιβράδυνση που σχετίζεται με τους καταναλωτές που αναφέρεται στην έκθεση της Piper Sandler. Αυτή η πιο αργή ανάπτυξη θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα επιδραστική στον τομέα των εμπειριών, τον οποίο οι αναλυτές προσδιόρισαν ως βασικό τομέα εστίασης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον πληροφορίες με 9 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για τη Disney, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης