Την Τετάρτη, η KeyBanc Capital Markets αναπροσάρμοσε τη στάση της απέναντι στη Sitio Royalties Corp (NYSE:STR), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Sector Weight. Η εταιρεία αποφάσισε επίσης να αποσύρει τον προηγούμενο στόχο τιμής των 27 δολαρίων για τις μετοχές της εταιρείας. Η κίνηση αυτή έρχεται μετά από αξιολόγηση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της Sitio Royalties στην αγορά.
Ο αναλυτής της KeyBanc σημείωσε ότι η Sitio Royalties φαίνεται πλέον να είναι μια λιγότερο ελκυστική επενδυτική επιλογή σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Ο δείκτης μόχλευσης της εταιρείας ανέρχεται σε 1,7 φορές και προσφέρει απόδοση διανομής για τους επόμενους δώδεκα μήνες (NTM) 4,7%. Αυτή η απόδοση υποθέτει ότι το 30% των ταμειακών αποδόσεων της εταιρείας θα προέλθει από επαναγορές μετοχών.
Η μόχλευση της Sitio Royalties και η απόδοσή της στο χρηματιστήριο μέχρι στιγμής φέτος επισημάνθηκαν ως ανησυχίες από την KeyBanc. Παρά την υπεραπόδοση από την αρχή του μήνα (MTD), τα συνολικά αποτελέσματα από την αρχή του έτους (YTD) ήταν υποτονικά. Σύμφωνα με τον αναλυτή, αυτοί οι παράγοντες μειώνουν την ικανότητα της εταιρείας να ανταγωνιστεί αποτελεσματικά για μεγάλα πακέτα περιουσιακών στοιχείων, ιδιαίτερα έναντι των ανταγωνιστών του κλάδου που είναι προσανατολισμένοι στην ανάπτυξη.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει μια αναθεωρημένη προοπτική για τη δυνατότητα της εταιρείας να προσφέρει αξία στους μετόχους υπό τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Η απόσυρση του στόχου τιμής υποδηλώνει επαναξιολόγηση των μελλοντικών κερδών και των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας. Η απόδοση της μετοχής της Sitio Royalties και τα οικονομικά μεγέθη της είναι πιθανό να συνεχίσουν να παρακολουθούνται από τους επενδυτές μετά από αυτές τις αλλαγές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sitio Royalties Corp ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, με ρεκόρ παραγωγής πετρελαίου και προσαρμοσμένο EBITDA 151,6 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία σημείωσε επίσης σημαντική αύξηση 45% στην απόδοση κεφαλαίου ανά μετοχή σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, η Sitio Royalties ολοκλήρωσε με επιτυχία έξι εξαγορές συνολικής αξίας 38,5 εκατομμυρίων δολαρίων, οι οποίες πρόσθεσαν πάνω από 2.100 καθαρά δικαιώματα εκμετάλλευσης στο χαρτοφυλάκιό τους.
Ωστόσο, η KeyBanc αναθεώρησε τις προοπτικές της για τη Sitio Royalties, μειώνοντας τον στόχο τιμής της σε 27 δολάρια από τα προηγούμενα 29 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight. Η απόφαση αυτή ήρθε μετά από λεπτομερή εξέταση της έκθεσης κερδών του δεύτερου τριμήνου της Sitio και των ενημερώσεων.
Η KeyBanc επεσήμανε ανησυχίες όπως τα έξοδα τόκων, τα οποία ανήλθαν σε 6,36 δολάρια ανά ισοδύναμο βαρέλι πετρελαίου το δεύτερο τρίμηνο, επηρεάζοντας αρνητικά τα περιθώρια κέρδους ανά μονάδα και τη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Sitio Royalties αύξησε την πρόβλεψη παραγωγής για ολόκληρο το έτος σε 36.000 έως 38.000 ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου ημερησίως και μείωσε την πρόβλεψη για τους ταμειακούς φόρους σε 9 έως 15 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία επαναγόρασε επίσης 3,1 εκατομμύρια μετοχές, δεσμευόμενη να επιστρέψει τουλάχιστον το 65% των διακριτικών ταμειακών ροών στους μετόχους.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν τη συνεχή αναπτυξιακή πορεία της Sitio Royalties και τη δέσμευσή της για στρατηγικές εξαγορές σε μια ανταγωνιστική αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της KeyBanc, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Sitio Royalties Corp. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται σε 3,56 δισεκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 626 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Sitio έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση εσόδων, με αύξηση 24,52% για την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Sitio Royalties λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία παρά τις ανησυχίες της KeyBanc για τη μόχλευση. Επιπλέον, η μετοχή γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει ορισμένους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα.
Ωστόσο, ευθυγραμμιζόμενα με την επιφυλακτική στάση της KeyBanc, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Sitio δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό δείκτη P/E -104,42. Αυτό αντισταθμίζεται από τις προβλέψεις των αναλυτών ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο ΙnvestingPro Tip.
Η τρέχουσα μερισματική απόδοση 5,19% είναι υψηλότερη από την απόδοση διανομής NTM που αναφέρθηκε από την KeyBanc, καθιστώντας την πιθανώς μια ελκυστική επιλογή για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η αύξηση του μερίσματος έχει μειωθεί κατά 40% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της Sitio Royalties.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης