Την Τρίτη, η CFRA υποβάθμισε τις μετοχές της Henry Schein (NASDAQ:HSIC), ενός διανομέα προϊόντων και υπηρεσιών υγειονομικής περίθαλψης, από Διατήρηση σε Πώληση. Παράλληλα με την υποβάθμιση, η εταιρεία μείωσε επίσης την τιμή-στόχο από 72,00 δολάρια σε 67,00 δολάρια. Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε 12,7 φορές την εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025, η οποία έχει προσαρμοστεί προς τα κάτω κατά 0,25 δολάρια στα 5,29 δολάρια. Ο αναθεωρημένος στόχος αντικατοπτρίζει μια έκπτωση σε σχέση με τον ιστορικό μελλοντικό μέσο όρο της Henry Schein, αναγνωρίζοντας την τρέχουσα αδυναμία στη διανομή οδοντιατρικών προϊόντων.
Η εταιρεία έχει αυξήσει ελαφρώς την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή της Henry Schein για το 2024 κατά 0,01 δολάρια στα 4,77 δολάρια. Ωστόσο, η εταιρεία εξακολουθεί να αντιμετωπίζει τις επιπτώσεις ενός σημαντικού περιστατικού κυβερνοασφάλειας που συνέβη πριν από ένα χρόνο, το οποίο έχει εμποδίσει την ανάπτυξη των πωλήσεων και των κερδών της. Επιπλέον, η Henry Schein έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το 2024 σε πολλές περιπτώσεις.
Πρόσφατες δηλώσεις της εταιρείας δείχνουν ότι ενώ οι όγκοι των ασθενών στην τελική αγορά είναι σταθεροί, δεν αυξάνονται με ρυθμό που θα ενίσχυε σημαντικά την κερδοφορία της Henry Schein. Η CFRA σημειώνει ότι η εταιρεία επικεντρώνεται στη βελτίωση των περιθωρίων μέσω διαφόρων στρατηγικών μείωσης κόστους και ότι ένα περιβάλλον μειούμενων επιτοκίων θα μπορούσε να ανακουφίσει κάποιες οικονομικές πιέσεις για τους πελάτες της Henry Schein.
Παρά τις προσπάθειες αυτές, η CFRA διατηρεί επιφυλακτική στάση για τις προοπτικές της Henry Schein για το 2025. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι πρόσθετη καθοδήγηση, η οποία αναμένεται να δοθεί κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας στις 5 Νοεμβρίου, θα μπορούσε να ρίξει περισσότερο φως στις προοπτικές.
Δεδομένων των αβεβαιοτήτων και της προοπτικής του αναλυτή, η CFRA βλέπει πιο ελκυστικές βραχυπρόθεσμες επενδυτικές ευκαιρίες σε διανομείς φαρμακευτικών προϊόντων σε σύγκριση με μη φαρμακευτικούς διανομείς όπως η Henry Schein.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της CFRA, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Henry Schein. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 9,03 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 22,86 με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με την επιφυλακτική στάση της CFRA, καθώς υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε premium σε σχέση με τα κέρδη.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ψήφος εμπιστοσύνης στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παρά τις τρέχουσες προκλήσεις. Επιπλέον, η μετοχή γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα σε αβέβαιες συνθήκες αγοράς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της Henry Schein για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 12,49 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μικρή αύξηση εσόδων της τάξης του 1,16% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτή η μέτρια ανάπτυξη, σε συνδυασμό με την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζει την παρατήρηση της CFRA για σταθερούς αλλά όχι ραγδαία αυξανόμενους όγκους ασθενών στην τελική αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Henry Schein στην αγορά. Αυτές οι πρόσθετες συμβουλές, μαζί με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, μπορεί να είναι πολύτιμες για τους επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις στον τομέα της διανομής προϊόντων υγειονομικής περίθαλψης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης