Τη Δευτέρα, η Goldman Sachs αύξησε την τιμή-στόχο για τη BlackRock Inc (NYSE:BLK) στα 1.118 δολάρια από 1.040 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη του τρίτου τριμήνου της BlackRock, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες με επιστροφή σε οργανική αύξηση των βασικών αμοιβών κατά 5% και σημαντική επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Η BlackRock ανέφερε σημαντικές εισροές σε επίπεδο εταιρείας που ανήλθαν σε 221 δισεκατομμύρια δολάρια, συμβάλλοντας στην ισχυρή οργανική ανάπτυξή της. Το περιθώριο κέρδους της εταιρείας σημείωσε εντυπωσιακή άνοδο στο 45,8%, μια αύξηση περίπου 350 μονάδων βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Αυτή η επίδοση οδήγησε σε αξιοσημείωτη υπεραπόδοση της μετοχής σήμερα.
Οι αναλυτές της Goldman Sachs έχουν αυξήσει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα έτη 2024 έως 2026 σε 43,30 δολάρια, 48,65 δολάρια και 55,11 δολάρια αντίστοιχα, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 41,57 δολαρίων, 46,46 δολαρίων και 52,97 δολαρίων. Αυτή η αναθεώρηση περιλαμβάνει τον αντίκτυπο του πρόσφατου χρέους που συγκεντρώθηκε τον Ιούλιο για την προτεινόμενη εξαγορά της Preqin, αλλά δεν περιλαμβάνει τυχόν πιθανή αύξηση από την εξαγορά.
Η πρόσφατη επιτυχία της BlackRock αποδίδεται στην ολοκλήρωση της εξαγοράς της GIP και στα ισχυρότερα περιθώρια κέρδους. Ο αναλυτής προβλέπει ότι η BlackRock θα διατηρήσει τουλάχιστον 5% οργανική αύξηση των βασικών αμοιβών, με πιθανή αύξηση στο τέταρτο τρίμηνο λόγω εποχικών ευνοϊκών συνθηκών. Αναμένεται ότι αυτή η ανάπτυξη θα υποστηριχθεί από τη συνεχιζόμενη ισχυρή δυναμική στα ETFs, τη συμμετοχή στο κανάλι ενεργητικής θεσμικής διαχείρισης και νέες πρωτοβουλίες στις ιδιωτικές αγορές που θα ξεκινήσουν το 2025.
Η εταιρεία αναμένεται επίσης να διατηρήσει θετική λειτουργική μόχλευση, υποθέτοντας κανονικές συνθήκες αγοράς, καθώς επικεντρώνεται στην οικονομική πειθαρχία έναντι της συνειδητοποίησης των περιθωρίων. Η Goldman Sachs προβλέπει ότι τα λειτουργικά έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή της BlackRock θα αυξηθούν με ρυθμό χαμηλό έως μεσαίο διψήφιο ποσοστό τα επόμενα ένα έως δύο χρόνια. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος 12 μηνών των 1.118 δολαρίων βασίζεται σε ένα μελλοντικό πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) 21 φορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BlackRock Inc. ανέφερε καθαρές εισροές ρεκόρ ύψους 221 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, το υψηλότερο στην ιστορία της. Η εταιρεία είδε επίσης αύξηση 15% στα τριμηνιαία έσοδα σε ετήσια βάση στα 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια και αύξηση 26% στα λειτουργικά κέρδη στα 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Evercore ISI, μια αξιόπιστη εταιρεία αναλυτών, έχει αυξήσει την τιμή-στόχο για τη BlackRock στα 1.040 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform" για τις μετοχές της εταιρείας. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις προσπάθειες της BlackRock να επεκτείνει τις δυνατότητές της στον τομέα των ιδιωτικών αγορών, συμπεριλαμβανομένης της ενσωμάτωσης της Global Infrastructure Partners για έργα υποδομών και της εξαγοράς της Preqin για την κάλυψη της αυξανόμενης ζήτησης για δεδομένα και δείκτες.
Επιπλέον, τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της BlackRock έχουν φτάσει το εντυπωσιακό ποσό των 11,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, με την πλατφόρμα ETF της, iShares, να δημιουργεί καθαρές εισροές 97 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την αναπτυξιακή της πορεία, αναμένοντας να αξιοποιήσει διάφορες ευκαιρίες ανάπτυξης σε όλο τον κλάδο.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της BlackRock, όπως επισημαίνεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 146,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Η αύξηση των εσόδων της BlackRock κατά 10,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η τριμηνιαία αύξηση κατά 14,93% το τρίτο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζονται με τη θετική προοπτική του αναλυτή για την οργανική αύξηση των βασικών αμοιβών της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι η BlackRock έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της ισχυρής οικονομικής απόδοσης της εταιρείας και της επέκτασης του περιθωρίου κέρδους που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, το γεγονός ότι η BlackRock διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων επιβεβαιώνει την πρόσφατη υπεραπόδοση της μετοχής που σημειώθηκε από τη Goldman Sachs.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη BlackRock, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης