Τη Δευτέρα, η χρηματοοικονομική εταιρεία Baird ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Toast Inc. (NYSE: TOST), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 30$ από τα προηγούμενα 28$, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόβλεψη για καλύτερη από την αναμενόμενη απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο.
Ο αναλυτής της Baird εξέφρασε θετική άποψη για την Toast Inc., αναγνωρίζοντας τις δυνατότητες της εταιρείας, αλλά διατήρησε μια στάση ισορροπημένου κινδύνου/ανταμοιβής. Μια πιο ευνοϊκή αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής θα εξεταζόταν στο εύρος των περίπου 22$ έως 24$ ανά μετοχή. Η πρόβλεψη για το τρίτο τρίμηνο υποδεικνύει ότι το επαναλαμβανόμενο μικτό κέρδος θα είναι περίπου 2% υψηλότερο από τη συναίνεση της αγοράς. Αυτό αποδίδεται στον όγκο της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας, ο οποίος αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με τις προβλέψεις της αγοράς. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται στην παρατήρηση των ελαφρώς επιβραδυνόμενων τάσεων των δεδομένων εστιατορίων του τρίτου τριμήνου.
Η απόδοση της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας είναι πιθανό να δει μια ώθηση από μικρές αυξήσεις τιμών. Επιπλέον, ο τομέας λογισμικού και υπηρεσιών της εταιρείας προβλέπεται να ξεπεράσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η ανάλυση δείχνει επίσης ότι το EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) του τρίτου τριμήνου ενδέχεται να ξεπεράσει τις προσδοκίες, επωφελούμενο από τον μειωμένο αριθμό εργαζομένων που έχει επηρεάσει θετικά τα περιθώρια κέρδους.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Baird αναμένει μια ήπια αύξηση στις κατευθύνσεις της εταιρείας για το έτος 2024. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις θετικές εξελίξεις που προβλέπονται στην οικονομική απόδοση της εταιρείας. Ο ενημερωμένος στόχος τιμής και οι προοπτικές παρουσιάζουν μια προσεκτικά αισιόδοξη άποψη για την οικονομική πορεία της Toast Inc. στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Toast Inc. ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με βασικούς οικονομικούς δείκτες. Ο πάροχος πλατφόρμας διαχείρισης εστιατορίων πρόσθεσε ένα ρεκόρ 8.000 νέων καθαρών τοποθεσιών, οδηγώντας σε αύξηση 29% σε ετήσια βάση στις ροές επαναλαμβανόμενου μικτού κέρδους. Το προσαρμοσμένο EBITDA έφτασε τα 92 εκατομμύρια $, σημειώνοντας ένα υγιές περιθώριο 27% σε αυτές τις ροές κέρδους. Μετά από αυτή την ισχυρή απόδοση, η Toast αναθεώρησε προς τα πάνω τις οικονομικές προοπτικές της για ολόκληρο το έτος.
Το επαναλαμβανόμενο μικτό κέρδος της εταιρείας αυξήθηκε κατά 29% σε ετήσια βάση στα 344 εκατομμύρια $, και το SaaS ARR είδε αύξηση 35% σε ετήσια βάση. Το μικτό κέρδος Fintech είδε επίσης αύξηση 23% στο δεύτερο τρίμηνο, με το GPV να αυξάνεται στα 40,5 δισεκατομμύρια $, μια αύξηση 26% σε ετήσια βάση. Οι προοπτικές για ολόκληρο το έτος προβλέπουν τώρα ανάπτυξη 27% έως 29% στο μικτό κέρδος fintech και συνδρομών, και προβλέψεις προσαρμοσμένου EBITDA από 285 εκατομμύρια $ έως 305 εκατομμύρια $.
Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, η εταιρεία παρουσίασε μείωση 3% στο GPV ανά τοποθεσία στο Q2, κυρίως λόγω μείωσης των πωλήσεων σε καταστήματα ίδιας κατηγορίας. Ωστόσο, η βασική επιχείρηση SMB και μεσαίας αγοράς της Toast στις ΗΠΑ συνέβαλε σημαντικά στις καθαρές προσθήκες, υπογραμμίζοντας πιθανούς τομείς ανάπτυξης. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να αυξήσει τις επενδύσεις σε βασικούς τομείς της επιχείρησης στο δεύτερο μισό του έτους, διατηρώντας το νεκρό σημείο σε βάση GAAP για το υπόλοιπο του έτους.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Baird για την Toast Inc. (NYSE: TOST). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 15,93 δισεκατομμύρια $, με ισχυρά έσοδα 4,39 δισεκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Η Toast έχει επιδείξει εντυπωσιακή ανάπτυξη, με αύξηση εσόδων 32,19% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, ευθυγραμμιζόμενοι με την προσδοκία της Baird για ισχυρότερη απόδοση στο τρίτο τρίμηνο. Αυτό το θετικό κλίμα υποστηρίζεται περαιτέρω από μια άλλη συμβουλή που υποδεικνύει ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Toast λειτουργεί επί του παρόντος με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 117 εκατομμυρίων $ και περιθώριο μικτού κέρδους 22,66%, το οποίο μια συμβουλή του InvestingPro περιγράφει ως "αδύναμο". Αυτό μπορεί να εξηγήσει την προσεκτική ουδέτερη αξιολόγηση της Baird παρά τον αυξημένο στόχο τιμής.
Η απόδοση της μετοχής ήταν αξιοσημείωτη, με απόδοση τιμής 62,31% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο". Ωστόσο, οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής περιγράφονται ως "αρκετά ασταθείς".
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Toast Inc., παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης