Τη Δευτέρα, η Bernstein SocGen Group προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την GE Aerospace (NYSE:GE), αυξάνοντάς την σε 225€ από τα προηγούμενα 201€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η αναθεώρηση έρχεται ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της εταιρείας που έχει προγραμματιστεί για τις 22 Οκτωβρίου.
Ο αναλυτής επικαλέστηκε την αύξηση του πολλαπλασιαστή αγοράς της αξίας της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA), ο οποίος προσαρμόστηκε σε 15,1 φορές, από 14 φορές. Επιπλέον, η αποτίμηση μεταφέρθηκε κατά ένα τρίμηνο και ελήφθησαν υπόψη οι βελτιώσεις στην αγορά ανταλλακτικών.
Η GE Aerospace αναμένεται να απαντήσει σε ερωτήσεις σχετικά με την παραγωγή πρωτότυπου εξοπλισμού (OE) των κινητήρων LEAP κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, μετά από έλλειψη παραδόσεων στην Airbus το δεύτερο τρίμηνο λόγω έλλειψης πτερυγίων στροβίλων υψηλής πίεσης.
Ενώ η ανάκαμψη της παραγωγής πτερυγίων μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των παραδόσεων σε ετήσια βάση για το τρίτο τρίμηνο, αυτό θα μπορούσε δυνητικά να οδηγήσει σε χαμηλότερα έσοδα αλλά υψηλότερα περιθώρια κέρδους για την GE. Ο αντίκτυπος της έλλειψης μπορεί επίσης να παρατείνει τη διάρκεια ζωής των αεροσκαφών που τροφοδοτούνται από τους παλαιότερους κινητήρες CFM56, οι οποίοι επωφελούνται από μια κερδοφόρα αγορά ανταλλακτικών.
Οι μετοχές της εταιρείας είχαν προηγουμένως αυξηθεί κατά 6% το δεύτερο τρίμηνο όταν συνέβη η έλλειψη παραδόσεων, υποδηλώνοντας μια πιθανή επανάληψη της αντίδρασης της αγοράς στο τρίτο τρίμηνο. Ένα άλλο σημείο ενδιαφέροντος για την επερχόμενη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων είναι η επίδραση της απεργίας των μηχανικών της Boeing στις παραδόσεις του 737MAX. Παρόλο που η GE έχει επιβραδύνει τις παραδόσεις των κινητήρων LEAP-1B λόγω της απεργίας, αυτό μπορεί και πάλι να ενισχύσει τις προοπτικές για εργασίες στην αγορά ανταλλακτικών των CFM56. Οι καθυστερήσεις στην πιστοποίηση του Boeing 777X αναμένεται επίσης να παρατείνουν την κερδοφορία της αγοράς ανταλλακτικών του GE90.
Για το τρίτο τρίμηνο, η εκτίμηση της Bernstein για τα έσοδα της GE Aerospace είναι 9,21 δισεκατομμύρια €, ελαφρώς πάνω από τη συναίνεση των 9,09 δισεκατομμυρίων €. Η εκτίμηση για τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) είναι ευθυγραμμισμένη με τη συναίνεση στα 1,10€. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα και τα κέρδη για το 2025 και το 2026 είναι πάνω από τη συναίνεση, παρά μια μικρή μείωση στις προβλέψεις εσόδων του τρίτου τριμήνου λόγω λιγότερων παραδόσεων OE, γεγονός που έχει οδηγήσει σε μια μικρή αύξηση της εκτίμησης EPS για το τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GE Aerospace ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το 2024, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της συναίνεσης με έσοδα που έφτασαν τα 8,2 δισεκατομμύρια €. Η Deutsche Bank αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της GE Aerospace από 212€ σε 235€, προβλέποντας ότι η εταιρεία θα μπορούσε να ξεπεράσει τις προσδοκίες για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 9% έως 15% εάν πληρούνται ορισμένες ευνοϊκές συνθήκες. Η BofA Securities διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Αγοράς για την GE Aerospace, επαναλαμβάνοντας την τιμή-στόχο των 180€, μετά από συζήτηση των πρόσφατων οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας.
Επιπλέον, η GE Aerospace συμμετείχε σε μια σημαντική στρατιωτική συμφωνία στην οποία η Πολωνία οριστικοποίησε μια συμφωνία 12 δισεκατομμυρίων € με τις Ηνωμένες Πολιτείες για την αγορά 96 επιθετικών ελικοπτέρων AH-64E Apache. Η Siemens Energy, ένας άλλος βασικός παίκτης στον κλάδο, συμφώνησε σε διακανονισμό 104 εκατομμυρίων € με τις αμερικανικές αρχές για κατηγορίες κλοπής εμπορικών μυστικών που χρησιμοποιήθηκαν σε προσφορές συμβάσεων αεριοστροβίλων.
Στο Τέξας, η Επιτροπή Δημόσιων Υπηρεσιών επέλεξε 17 έργα σταθμών ηλεκτροπαραγωγής με φυσικό αέριο για πιθανή χρηματοδότηση από ένα κρατικό ταμείο 5,38 δισεκατομμυρίων €. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δυναμική φύση των τομέων της αεροδιαστημικής και της ενέργειας, με μεγάλες εταιρείες όπως η GE Aerospace να συνεχίζουν να σημειώνουν σημαντική πρόοδο στους αντίστοιχους τομείς τους.
Πληροφορίες InvestingPro
Η ισχυρή θέση της GE Aerospace στην αγορά και οι πρόσφατες επιδόσεις της αντικατοπτρίζονται στα τελευταία δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 209,19 δισεκατομμυρίων €, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της Αεροδιαστημικής & Άμυνας. Αυτό συνάδει με την επισήμανση του InvestingPro που χαρακτηρίζει την GE ως "εξέχοντα παίκτη" στον τομέα.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται εύρωστη, με τα έσοδα για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2023 να φτάνουν τα 67,95 δισεκατομμύρια €, αντιπροσωπεύοντας μια σταθερή ανάπτυξη 16,96% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο. Αυτή η τάση ανάπτυξης υποστηρίζεται περαιτέρω από μια αύξηση 15,43% στα τριμηνιαία έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο του 2023, υποδεικνύοντας συνεχή επέκταση.
Η κερδοφορία της GE είναι επίσης αξιοσημείωτη, με ακαθάριστο κέρδος 14,83 δισεκατομμυρίων € και EBITDA 7,877 δισεκατομμυρίων € για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση του EBITDA κατά 78,05% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή, υποδηλώνοντας ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα και ευθυγραμμίζεται με την επισήμανση του InvestingPro ότι η GE ήταν "κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες".
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή της GE έχει δείξει αξιοσημείωτη απόδοση, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 120,36% σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα. Αυτή η εξαιρετική απόδοση υποστηρίζει την επισήμανση του InvestingPro που υποδεικνύει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο" και "διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων".
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον επισημάνσεις για την GE, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης