Τη Δευτέρα, η JPMorgan επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 77,00 δολαρίων για την Bank of New York Mellon (NYSE:BK), μετά τη δημοσίευση των κερδών της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο. Η τράπεζα ανέφερε ισχυρά βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,54 δολαρίων, με τα πραγματικά αναφερόμενα EPS ελαφρώς χαμηλότερα στα 1,50 δολάρια.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα έχει επιδείξει ανθεκτικότητα με θετική λειτουργική μόχλευση τόσο σε τριμηνιαία όσο και σε ετήσια βάση, γεγονός που παραμένει αληθές ακόμη και όταν εξαιρούνται οι αυξήσεις στα έσοδα από επενδύσεις και άλλα έσοδα.
Ο τομέας Εκκαθάρισης και Διαχείρισης Εξασφαλίσεων (CCM) της Bank of New York Mellon έχει συμβάλει σημαντικά στην αύξηση των εσόδων και αναμένεται να συνεχίσει αυτή την τάση, ιδιαίτερα με την πιθανή αύξηση του ελλείμματος μετά τις εκλογές. Ωστόσο, οι αμοιβές της βασικής επιχείρησης εξυπηρέτησης περιουσιακών στοιχείων ήταν αδύναμες, αντανακλώντας μια ευρύτερη πρόκληση στον τομέα.
Παρά αυτό, η επιχείρηση διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων έχει δει καλύτερες αμοιβές και βελτιωμένο λειτουργικό περιθώριο, το οποίο έχει δυνατότητες για περαιτέρω ενίσχυση.
Η εταιρεία έχει ελέγξει αποτελεσματικά τα μη επιτοκιακά της έξοδα, συμβάλλοντας στη συνολική οικονομική της απόδοση. Επιπλέον, υπάρχει αισιοδοξία γύρω από την Pershing, καθώς αναμένεται να δείξει βελτιωμένες τάσεις εσόδων μόλις σταματήσει η επίδραση από την αποχώρηση ενός πελάτη. Από την άλλη πλευρά, η επιχείρηση Υπηρεσιών Εκδοτών έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις λόγω της αδυναμίας στην επιχείρηση Αποθετηρίων Τίτλων (DR), η οποία έχει επισκιάσει τις θετικές τάσεις στην εταιρική εμπιστοσύνη. Η ισχυρή αγορά έκδοσης χρέους αναμένεται να ωφελήσει αυτόν τον τομέα της επιχείρησης.
Η απόδοση της Bank of New York Mellon αντανακλά ένα μικτό τοπίο, με ορισμένους τομείς να υπεραποδίδουν και άλλους να αντιμετωπίζουν αντίξοες συνθήκες σε ολόκληρο τον κλάδο. Η στρατηγική διαχείριση της εταιρείας και η εστίαση σε βασικούς τομείς ανάπτυξης όπως το CCM και οι υπηρεσίες εταιρικής εμπιστοσύνης είναι έτοιμες να διατηρήσουν τη θετική της πορεία παρά τις προκλήσεις του τομέα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BNY Mellon ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο με αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 22% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 1,50 δολάρια, και συνολικά έσοδα 4,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 5% από το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την εξαγορά της Archer για την ενίσχυση των δυνατοτήτων εξυπηρέτησης περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, η BNY Mellon έχει δείξει δέσμευση στην επένδυση στην τεχνητή νοημοσύνη, δημιουργώντας ένα ειδικό κέντρο με αρκετές εκατοντάδες υπαλλήλους για την ενίσχυση των ευκαιριών εσόδων και τη βελτίωση της αποδοτικότητας των εργαζομένων.
Στην άλλη πλευρά του πλανήτη, τέσσερις από τις μεγαλύτερες κρατικές τράπεζες της Κίνας, συμπεριλαμβανομένων της China Construction Bank και της Bank of China, πρόκειται να μειώσουν τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων, με ισχύ από τις 25 Οκτωβρίου. Αυτή η κίνηση είναι σύμφωνη με τις οδηγίες της κεντρικής τράπεζας της Κίνας, με στόχο την τόνωση της προβληματικής αγοράς ακινήτων και την ενίσχυση της συνολικής εγχώριας ζήτησης στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Bank of New York Mellon (NYSE:BK) ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Η ισχυρή έκθεση κερδών της εταιρείας, όπως επισημαίνεται στην ανάλυση της JPMorgan, αντανακλάται στα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν ένα δείκτη P/E 13,16 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η BK έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων υπογραμμίζει τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της τράπεζας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους, γεγονός που είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένων των προκλήσεων σε ορισμένους επιχειρηματικούς τομείς που αναφέρονται στο άρθρο.
Η ισχυρή απόδοση στην Εκκαθάριση και Διαχείριση Εξασφαλίσεων και η δυνατότητα βελτίωσης στην Pershing αντανακλώνται στην παρατήρηση του InvestingPro για την ισχυρή απόδοση της BK τους τελευταίους τρεις μήνες και τη διαπραγμάτευσή της κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Η συνολική απόδοση τιμής της μετοχής 15,49% τους τελευταίους τρεις μήνες και 36,7% τους τελευταίους έξι μήνες υποστηρίζει περαιτέρω αυτή τη θετική δυναμική.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Bank of New York Mellon, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης