Η Roth/MKM μείωσε τον στόχο τιμής για την Tilray (NASDAQ: TLRY), μια παγκόσμια πρωτοπόρο εταιρεία στην έρευνα, καλλιέργεια, παραγωγή και διανομή κάνναβης, σε 1,75 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 2,00 δολαρίων. Η εταιρεία επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη του πρώτου τριμήνου της Tilray, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της αγοράς. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα 200 εκατομμυρίων δολαρίων, υπολειπόμενη της εκτίμησης της αγοράς για 218 εκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, το προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίμηνο ήταν 9,3 εκατομμύρια δολάρια, κάτω από την εκτίμηση της αγοράς για 13,6 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό το ποσό είναι το χαμηλότερο από το πρώτο τρίμηνο του 2021, μια περίοδο πριν η Tilray εκτελέσει επικερδείς συμφωνίες για τις HEXO, Redecan, Beer Brands και υλοποιήσει συνέργειες κόστους.
Ο αναλυτής της Roth/MKM επισήμανε ότι παρά την ισχυρή απόδοση στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, η Tilray αντιμετώπισε πιέσεις στις βασικές οργανικές επιχειρηματικές δραστηριότητες, ιδιαίτερα από τη συμπίεση των τιμών στην καναδική αγορά. Αυτές οι πιέσεις έχουν επιμείνει παρά το γεγονός ότι η εταιρεία βελτιώνει τις διεθνείς επιχειρήσεις της, οι οποίες είναι έτοιμες για άμεση ανάπτυξη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tilray Brands, Inc. ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Τα έσοδα της εταιρείας ύψους 200,0 εκατομμυρίων δολαρίων υπολείπονταν της πρόβλεψης της Piper Sandler για 229,0 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας πτώση περίπου 13% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Παρά την αστοχία στα έσοδα, η Tilray διατηρεί την πρόβλεψή της για πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025 μεταξύ 950 εκατομμυρίων και 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των συνεισφορών από συγχωνεύσεις και εξαγορές. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 9,3 εκατομμύρια δολάρια, επίσης κάτω από τα αναμενόμενα 13,7 εκατομμύρια δολάρια.
Η Piper Sandler διατηρεί την αξιολόγηση Neutral για την Tilray, ενώ η Jefferies επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Buy. Και οι δύο εταιρείες τόνισαν τη μικτή οικονομική απόδοση της εταιρείας, με την Jefferies να σημειώνει τη στρατηγική εστίαση της Tilray στην κερδοφορία παρά τις σκόπιμες αστοχίες στις πωλήσεις. Ο τομέας αλκοολούχων ποτών της Tilray σημείωσε σημαντική ανάπτυξη 132%, και το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας διευρύνθηκε κατά 207 μονάδες βάσης λόγω καλύτερου μείγματος προϊόντων και μειωμένου κόστους.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να παρέχουμε επιπλέον πλαίσιο στην τρέχουσα κατάσταση της Tilray, ας εξετάσουμε ορισμένους βασικούς οικονομικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, η ανάπτυξη των εσόδων της Tilray παραμένει ισχυρή, με αύξηση 25,8% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με την πληροφορία του InvestingPro ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος.
Ωστόσο, η κερδοφορία παραμένει ένα ζήτημα ανησυχίας. Το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας ανέρχεται σε -12,21%, υποστηρίζοντας την πληροφορία του InvestingPro ότι η Tilray δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό εξηγεί τον αρνητικό δείκτη P/E -7,04, ο οποίος αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες ζημίες της εταιρείας.
Σε μια πιο θετική νότα, ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της Tilray που ανέρχεται σε 0,41 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Αυτό θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την πληροφορία του InvestingPro ότι οι αναλυτές προβλέπουν πως η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον πληροφορίες για την Tilray, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης