Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) με σταθερή τιμή-στόχο τα 995,00$, μετά την ισχυρή απόδοση του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στο τρίτο τρίμηνο.
Η BlackRock ξεπέρασε τόσο τις εκτιμήσεις της Evercore ISI όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς, γεγονός που αποδίδεται σε αύξηση των εσόδων κατά 15% σε ετήσια βάση. Αυτή η άνοδος περιελάμβανε σημαντικά υψηλότερες αμοιβές απόδοσης, οι οποίες ήταν διπλάσιες από τις εκτιμήσεις της αγοράς, και αύξηση 5% στις οργανικές βασικές αμοιβές. Επιπλέον, η Ετήσια Συμβατική Αξία (ACV) των τεχνολογικών υπηρεσιών της εταιρείας αυξήθηκε κατά 15%.
Η BlackRock ανέφερε σημαντικές καθαρές εισροές συνολικού ύψους 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 6%. Αυτές οι εισροές κατανεμήθηκαν σε διάφορους τομείς, με 97 δισεκατομμύρια δολάρια σε ETFs, 56 δισεκατομμύρια δολάρια από θεσμικούς επενδυτές και 7 δισεκατομμύρια δολάρια από λιανικούς επενδυτές.
Τα Υπό Διαχείριση Περιουσιακά Στοιχεία (AUM) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 26% σε ετήσια βάση, φτάνοντας το εντυπωσιακό ποσό των 11,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτήθηκε από τις ισχυρές εισροές και την ανάπτυξη της αγοράς που παρείχε ώθηση 3,5% στην αρχή του τέταρτου τριμήνου του 2024.
Το προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο της εταιρείας σημείωσε σημαντική άνοδο κατά 350 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 45,8%. Ωστόσο, η αύξηση των εξόδων και ένας υψηλότερος φορολογικός συντελεστής μετρίασαν την ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) στο 5%. Ορισμένες προκλήσεις που σημειώθηκαν περιλάμβαναν μείωση του ποσοστού των αμοιβών, κυρίως λόγω της εισροής περιουσιακών στοιχείων ETF, και τομείς υποαπόδοσης, συγκεκριμένα στις θεμελιώδεις μετοχές και τα δημοτικά ομόλογα.
Η ανάπτυξη της BlackRock ήταν αξιοσημείωτη, αξιοποιώντας την τεχνολογία της, το εύρος των προϊόντων και την παγκόσμια κλίμακα διανομής για να επιτύχει κερδοφόρα επέκταση. Η εταιρεία εξελίσσει επίσης τις προσφορές της στις ιδιωτικές αγορές, εργαζόμενη σε μια λύση χαρτοφυλακίου μοντέλου που στοχεύει στον εκδημοκρατισμό της πρόσβασης των λιανικών επενδυτών στις ιδιωτικές αγορές. Επιπλέον, η BlackRock ολοκλήρωσε πρόσφατα την εξαγορά της GIP την 1η Οκτωβρίου, προσθέτοντας 116 δισεκατομμύρια δολάρια στα AUM της - αύξηση 16% από την ανακοίνωση της συμφωνίας - και 70 δισεκατομμύρια δολάρια μελλοντικών AUM στο pipeline.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BlackRock έχει φτάσει σε ρεκόρ υψηλού στα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM), φτάνοντας τα 11,48 τρισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό το επίτευγμα σηματοδοτεί το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο ρεκόρ, οδηγούμενο από μια σημαντική αύξηση των εισροών στα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) της εταιρείας και μια ισχυρή άνοδο των μετοχών. Τα AUM της BlackRock αυξήθηκαν από 9,10 τρισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος και από 10,65 τρισεκατομμύρια δολάρια στο δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία είδε μια σημαντική εισροή μακροπρόθεσμων καθαρών ροών, συνολικού ύψους 160 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο.
Η BlackRock ανακοίνωσε επίσης αύξηση των καθαρών εσόδων, τα οποία ανήλθαν σε 1,63 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 10,90$ ανά μετοχή, για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου. Αυτό είναι αύξηση από 1,60 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 10,66$ ανά μετοχή, την ίδια περίοδο πέρυσι. Επιπλέον, η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της BlackRock από 960$ σε 1.077$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η BlackRock ολοκλήρωσε στρατηγικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Green Investment Group και της αναμενόμενης ολοκλήρωσης της συμφωνίας Preqin. Αυτές είναι αναπόσπαστο μέρος της στρατηγικής ανάπτυξης της εταιρείας. Η BlackRock συνεργάστηκε επίσης με τον τραπεζικό κολοσσό Santander για να επενδύσει έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια ετησίως σε διάφορες ευκαιρίες χρηματοδότησης.
Επιπλέον, σε συνεργασία με τη Microsoft Corp, η BlackRock ανακοίνωσε ένα κοινό ταμείο που υπερβαίνει τα 30 δισεκατομμύρια δολάρια, με στόχο την ενίσχυση της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης. Αυτή η συνεργασία πρόκειται να επενδύσει σε κέντρα δεδομένων και ενεργειακά έργα απαραίτητα για τις υπολογιστικές απαιτήσεις της τεχνητής νοημοσύνης.
InvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της BlackRock, όπως επισημαίνεται στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 141,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Η αύξηση των εσόδων της BlackRock κατά 7,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με την αύξηση 15% σε ετήσια βάση που αναφέρεται στο άρθρο, υποδεικνύοντας διατηρούμενη δυναμική ανάπτυξης.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η BlackRock έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει την ισχυρή οικονομική της απόδοση. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένων των ισχυρών εισροών και της αύξησης των AUM της εταιρείας που συζητήθηκαν στο άρθρο. Επιπλέον, η BlackRock διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που συσχετίζεται με τη θετική προοπτική που παρουσιάζεται από την Evercore ISI και την υπεραπόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της BlackRock στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης