Την Τετάρτη, η Scotiabank επανέλαβε την αξιολόγηση Sector Outperform για τις μετοχές της Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE) με σταθερή τιμή-στόχο τα 17,00$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολουθεί την πρόσφατη αποτυχία της δοκιμής Φάσης 2 LIGHTWAVE, η οποία αξιολόγησε το dalzanemdor για τη θεραπεία της γνωστικής εξασθένησης που σχετίζεται με τη νόσο Alzheimer.
Ο αναλυτής της Scotiabank σημείωσε ότι το ανεπιτυχές αποτέλεσμα της δοκιμής ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενο από την αγορά. Ωστόσο, πιστεύουν ότι η πιο κρίσιμη συνέπεια είναι ότι ανοίγει το δρόμο για τη Sage Therapeutics να υποβληθεί σε σημαντική αναδιάρθρωση. Η εταιρεία τόνισε ότι ακόμη και αν το dalzanemdor δείξει επιτυχία στην επερχόμενη μελέτη Φάσης 2 DIMENSION για τη νόσο του Huntington, τα αποτελέσματα της οποίας αναμένονται αργότερα μέσα στο έτος, θα εξακολουθούσαν να υπάρχουν σημαντικοί κίνδυνοι ανάπτυξης λόγω του αυξανόμενου ανταγωνισμού στον τομέα.
Η Scotiabank επισήμανε ότι η μετοχή της Sage Therapeutics διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου 0,7 φορές την αξία των μετρητών της. Σύμφωνα με τον αναλυτή, η εταιρεία πρέπει να μειώσει δραστικά την καύση μετρητών για να επιτύχει και να διατηρήσει οποιαδήποτε σημαντική αύξηση της αξίας της μετοχής της.
Η έκθεση καταλήγει υποδεικνύοντας ότι το μέλλον της Sage Therapeutics θα εξαρτηθεί από την ικανότητά της να προσαρμόσει τη στρατηγική της και να διαχειριστεί αποτελεσματικά τους οικονομικούς της πόρους. Η επαναλαμβανόμενη τιμή-στόχος της εταιρείας αντικατοπτρίζει την πεποίθηση για δυνατότητα αύξησης της αξίας της μετοχής, υπό την προϋπόθεση ότι η εταιρεία θα εκτελέσει ένα επιτυχημένο σχέδιο αναδιάρθρωσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sage Therapeutics έχει βιώσει αξιοσημείωτες αλλαγές στην πορεία ανάπτυξης φαρμάκων της. Η εταιρεία ανέφερε μια ανεπιτυχή δοκιμή φάσης 2 LIGHTWAVE του dalzanemdor για τη νόσο Alzheimer, οδηγώντας σε επανεστίαση του επενδυτικού ενδιαφέροντος προς μια άλλη προοπτική της εταιρείας, το Zurzuvae. Αυτή η εξέλιξη οδήγησε τις Baird, Oppenheimer και RBC Capital Markets να προσαρμόσουν τις προοπτικές τους για τη Sage Therapeutics, μειώνοντας τις τιμές-στόχους τους και εκφράζοντας προσεκτική αισιοδοξία για τις συνεχιζόμενες μελέτες.
Η Sage Therapeutics ανακοίνωσε επίσης τον τερματισμό της συνεργασίας της με τη Biogen για το μόριο φαρμάκου SAGE-324, μετά από αρνητικά αποτελέσματα από τη Μελέτη Φάσης 2 KINETIC 2. Παρά αυτή την αναποδιά, η συνεργασία παραμένει άθικτη για το ZURZUVAE®, μια θεραπεία για την επιλόχεια κατάθλιψη.
Όσον αφορά τα οικονομικά, η Sage ανέφερε έσοδα συνεργασίας 7,4 εκατομμυρίων $ που αποδίδονται στο Zurzuvae για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρά την καθαρή ζημία 102,9 εκατομμυρίων $. Η εταιρεία, η οποία διαθέτει 647 εκατομμύρια $ σε μετρητά, προβλέπει ότι η χρηματοδότηση θα διαρκέσει έως το 2026 και σχεδιάζει να επεκτείνει το δυναμικό πωλήσεών της στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 για να ενισχύσει τις πωλήσεις του Zurzuvae το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro ευθυγραμμίζονται με την ανάλυση της Scotiabank για τη Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 406,6 εκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,65, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κάτω από τη λογιστική της αξία. Αυτό αντιστοιχεί στην παρατήρηση της Scotiabank ότι η μετοχή διαπραγματεύεται περίπου 0,7 φορές την αξία των μετρητών της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Sage "καίει γρήγορα μετρητά" και "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", υποστηρίζοντας την έμφαση της Scotiabank στην ανάγκη της εταιρείας να μειώσει την καύση μετρητών. Το αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -213,59% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -462,25% υπογραμμίζουν περαιτέρω τις οικονομικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η Sage "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις προσπάθειες αναδιάρθρωσής της. Επιπλέον, τα "ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", προσφέροντας πιθανώς ένα περιθώριο ασφαλείας καθώς εργάζεται για την επανευθυγράμμιση της στρατηγικής της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Sage Therapeutics, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης