Η Citi αναθεώρησε τη στάση της για την Flat Glass Group Co Ltd (6865: HK) (OTC: FGSGF), μεταφέροντας τη μετοχή από Αγορά σε Ουδέτερη αξιολόγηση.
Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης προς τα κάτω τον στόχο τιμής από 14,00 RMB σε 13,00 RMB. Αυτή η αλλαγή αποδόθηκε σε σημαντική μείωση των προβλέψεων καθαρού κέρδους της εταιρείας για τα έτη 2024-26, κυρίως λόγω χαμηλότερων τιμών πώλησης για το ηλιακό γυαλί.
Η εταιρεία προβλέπει μείωση 90% σε ετήσια βάση στο καθαρό κέρδος της Flat Glass για το τρίτο τρίμηνο του 2024, αναμένοντας να είναι περίπου 90 εκατομμύρια RMB. Αυτή η αναμενόμενη πτώση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη μείωση των τιμών του ηλιακού γυαλιού, οι οποίες προβλέπεται να μειωθούν κατά 25,2% σε ετήσια βάση στα 14,0 RMB ανά τετραγωνικό μέτρο για προϊόντα 2,0mm.
Η Citi έχει ξεκινήσει μια 30ήμερη παρακολούθηση αρνητικού καταλύτη, ενόψει της αναμενόμενης αστοχίας κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Οι εκτιμήσεις κερδών της Citi για την Flat Glass είναι περίπου 25% χαμηλότερες από τη συναίνεση που παρέχεται από το Bloomberg, η οποία η Citi πιστεύει ότι είναι πιθανό να αναθεωρηθεί προς τα κάτω.
Οι τρέχοντες δείκτες αποτίμησης για την Flat Glass, οι οποίοι περιλαμβάνουν έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (PER) 18,2 φορές για το έτος 2025, έναν δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (PB) 1,1, και μια μερισματική απόδοση 1,1%, κρίθηκαν μη ελκυστικοί από την Citi, ειδικά στο πλαίσιο της μείωσης των κερδών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης