Την Τετάρτη, η Morgan Stanley προχώρησε σε θετική αναπροσαρμογή της αξιολόγησής της για τη μετοχή της Usiminas (USIM5:BZ) (OTC: USNZY), μεταβαίνοντας από τη στάση Equalweight σε Overweight. Αυτή η προσαρμογή συνοδεύεται από αναθεωρημένο στόχο τιμής στα 9,70 ρεάλ, μειωμένο από τα προηγούμενα 11,00 ρεάλ.
Το σκεπτικό πίσω από την αναβάθμιση, όπως δήλωσε ο αναλυτής της Morgan Stanley, επικεντρώνεται στην πεποίθηση ότι η αγορά έχει υποτιμήσει τα πιθανά οφέλη από την ανακαίνιση της υψικαμίνου (BF). Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι υπάρχει πιθανότητα ανοδικής πορείας εάν η Usiminas μπορέσει να επιτύχει έστω και μέρος των αποδόσεων που έχει προβλέψει. Σύμφωνα με τον αναλυτή, αυτές οι βελτιώσεις δεν έχουν ακόμη αποτυπωθεί στα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας, ο οποίος πιστεύει ότι η αγορά ενσωμάτωσε πρόωρα αυτές τις προσδοκίες στην τιμή της μετοχής.
Οι προοπτικές της Morgan Stanley ενισχύονται περαιτέρω από την αναμονή μειώσεων κόστους που αναμένεται να αποτυπωθούν στην απόδοση της εταιρείας. Η έμφαση της νέας διοίκησης στη μακροπρόθεσμη κερδοφορία και η αποδεδειγμένη ικανότητά της να αναστρέφει την πορεία των περιουσιακών στοιχείων επισημάνθηκαν επίσης ως λόγοι αισιοδοξίας.
Η εμπιστοσύνη του αναλυτή είναι τέτοια που το αναθεωρημένο μοντέλο περιλαμβάνει αυτό που θεωρείται συντηρητική εκτίμηση - 25% των κερδών παραγωγικότητας από την ανακαίνιση της BF#3 - όπως προβλέπεται από τη διοίκηση της Usiminas. Αυτά τα κέρδη αναμένεται να αρχίσουν να αντανακλώνται στα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας ήδη από το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Affirm Holdings Inc έχει δει μια έξαρση θετικής προσοχής από αναλυτές. Η Morgan Stanley αναβάθμισε την αξιολόγηση της Αφίρμ Χόλντινγκ από Underweight σε Equalweight και αύξησε τον στόχο τιμής της στα 37 δολάρια από τα 20 δολάρια, επικαλούμενη στρατηγικές κινήσεις που τοποθετούν την εταιρεία να προσελκύσει μια πελατειακή βάση υψηλότερου εισοδήματος. Η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, προβλέποντας πιθανή αύξηση 30-35% στον όγκο ακαθάριστων εμπορευμάτων (GMV) για το οικονομικό έτος 2027 λόγω χαμηλότερων επιτοκίων. Η Barclays επίσης επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight μετά την ενσωμάτωση της Αφίρμ Χόλντινγκ με το Apple Pay, η οποία θα μπορούσε να επεκτείνει την εμβέλεια της εταιρείας μεταξύ των χρηστών iPhone.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται καθώς η Αφίρμ Χόλντινγκ βιώνει σημαντική ανάπτυξη στον τομέα αγοράς τώρα, πληρωμής αργότερα (BNPL). Σύμφωνα με την Adobe Analytics, οι καταναλωτές αναμένεται να δαπανήσουν ένα ρεκόρ 18,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυτή την εορταστική περίοδο χρησιμοποιώντας υπηρεσίες BNPL. Η Αφίρμ Χόλντινγκ, μαζί με άλλες εταιρείες όπως η Klarna και η Afterpay, αναμένεται να κερδίσει μερίδιο αγοράς από τις παραδοσιακές μεθόδους πληρωμής.
Η Αφίρμ Χόλντινγκ έχει επίσης ανακοινώσει συνεργασία με το Apple Pay, προσφέροντας ευέλικτες επιλογές πληρωμής στους πελάτες των ΗΠΑ. Αυτή η ενσωμάτωση επιτρέπει στους επιλέξιμους χρήστες να χωρίσουν τις αγορές τους σε δεκαπενθήμερες ή μηνιαίες πληρωμές. Κάθε συναλλαγή θα αξιολογείται ξεχωριστά για την προώθηση υπεύθυνου δανεισμού. Αυτό είναι μέρος της στρατηγικής της Αφίρμ Χόλντινγκ για το οικονομικό έτος 2025, η οποία περιλαμβάνει τη διατήρηση ανάπτυξης 30% στο GMV ενώ μετριάζει την αύξηση των λειτουργικών εξόδων. Η εταιρεία έχει δεσμευτεί να επιτύχει κερδοφορία GAAP μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2025.
Γνώσεις InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την αισιόδοξη προοπτική της Morgan Stanley για την Usiminas, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η Affirm Holdings (AFRM), αν και σε διαφορετικό τομέα, προσφέρει κάποια ενδιαφέροντα παράλληλα όσον αφορά τη δυναμική της αγοράς.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Αφίρμ Χόλντινγκ έχει βιώσει σημαντική ανάπτυξη, με αύξηση εσόδων 46,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2023, φτάνοντας τα 2,32 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένου του τρέχοντος οικονομικού κλίματος και ευθυγραμμίζεται με τη δυνατότητα ανάπτυξης που βλέπει η Morgan Stanley στην Usiminas μετά την ανακαίνιση της υψικαμίνου της.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η ισχυρή ανάπτυξη των εσόδων της Αφίρμ Χόλντινγκ δεν έχει μεταφραστεί ακόμη σε κερδοφορία. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που υπενθυμίζει ότι η ανάπτυξη και η κερδοφορία δεν πάνε πάντα χέρι-χέρι - μια εκτίμηση που μπορεί επίσης να ισχύει για την Usiminas καθώς εφαρμόζει τις βελτιώσεις αποδοτικότητάς της.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Αφίρμ Χόλντινγκ είναι αρκετά ασταθείς, γεγονός που θα μπορούσε να είναι σχετικό για τους επενδυτές της Usiminas καθώς εξετάζουν τις πιθανές αντιδράσεις της αγοράς στις συνεχιζόμενες μεταμορφώσεις της εταιρείας. Αυτή η αστάθεια, σε συνδυασμό με την ισχυρή απόδοση τιμής 119% της Αφίρμ Χόλντινγκ τον τελευταίο χρόνο, υπογραμμίζει τη δυνατότητα για σημαντικές κινήσεις τιμών σε μετοχές που υφίστανται σημαντικές λειτουργικές αλλαγές ή σε τομείς που βιώνουν ραγδαίες μεταβολές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της δυναμικής της αγοράς και ειδικές πληροφορίες για την εταιρεία, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Αφίρμ Χόλντινγκ, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την ανάλυση εταιρειών που υφίστανται σημαντικές λειτουργικές αλλαγές όπως η Usiminas.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης