Την Τετάρτη, η Berenberg επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της Subsea 7 SA (SUBC:NO) (OTC: SUBCY), διατηρώντας την τιμή-στόχο στις 245,00 NOK. Η εταιρεία τόνισε την ισχυρή θέση της Subsea 7 για να επωφεληθεί από τη συνεχιζόμενη αύξηση των υπεράκτιων κεφαλαιουχικών δαπανών και το σημαντικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο.
Τα βασικά πλοία της εταιρείας αναφέρεται ότι διατηρούν υψηλά ποσοστά χρήσης, τα οποία, σε συνδυασμό με την αναμενόμενη ισχυρότερη τιμολόγηση στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο, αναμένεται να υποστηρίξουν την πρόβλεψη της διοίκησης για αύξηση των περιθωρίων EBITDA στο 18-20% το επόμενο έτος και πάνω από 20% από το 2026.
Η εταιρεία τόνισε επίσης τη χρηματοοικονομική στρατηγική της Subsea 7, σημειώνοντας το σχέδιο της εταιρείας να διανείμει πάνω από 1 δισεκατομμύριο USD στους μετόχους μέχρι το 2027. Αυτό αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας και υποδηλώνει ότι δεν αναμένονται σημαντικές επενδύσεις σε νέα πλοία μεσοπρόθεσμα. Οι προοπτικές της Berenberg βασίζονται στην επιχειρησιακή απόδοση και τον χρηματοοικονομικό σχεδιασμό της εταιρείας.
Όσον αφορά την τριμηνιαία απόδοση, η εταιρεία αναμένει ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο για τη Subsea 7, παρά την αναμενόμενη μείωση του ανεκτέλεστου υπολοίπου σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή η επιχειρησιακή πρόβλεψη υποστηρίζει τη συνεχιζόμενη σύσταση της εταιρείας για τη Subsea 7 ως κορυφαία επιλογή στον τομέα των υπηρεσιών πετρελαίου.
Η καθοδήγηση που παρέχεται από τη διοίκηση της Subsea 7 σχετικά με τα περιθώρια EBITDA και τις σημαντικές προγραμματισμένες διανομές στους μετόχους υπογραμμίζει την οικονομική υγεία και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας. Η αμετάβλητη τιμή-στόχος της Berenberg στις 245,00 NOK αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στη θέση της Subsea 7 στην αγορά και τη μελλοντική της απόδοση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Subsea 7 έχει βρεθεί στο επίκεντρο με διάφορες προσαρμογές αναλυτών και ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Η Jefferies μείωσε τον στόχο της μετοχής της Subsea 7 λόγω ανησυχιών για το ανεκτέλεστο υπόλοιπο, παρά την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο και την αναμονή για μικρή αύξηση του περιθωρίου του Ομίλου. Η εταιρεία σημείωσε επίσης πιθανές επιρροές στις ελεύθερες ταμειακές ροές, ιδιαίτερα την απόκτηση του πλοίου Seven Merlin.
Από την άλλη πλευρά, η Bernstein SocGen Group υποβάθμισε τη Subsea 7 από Outperform σε Market Perform, κυρίως λόγω αποτίμησης, αλλά αναγνώρισε τη δυνατότητα της εταιρείας για ισχυρή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών τα επόμενα χρόνια.
Η Subsea 7 ανέφερε σημαντική αύξηση στην οικονομική της απόδοση για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ρεκόρ εισροής παραγγελιών και ανεκτέλεστου υπολοίπου, που ανέρχεται σε 4 δισεκατομμύρια USD σε νέες αναθέσεις. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε κατά 80% σε ετήσια βάση στα 292 εκατομμύρια USD, και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 63 εκατομμύρια USD. Η εταιρεία προβλέπει ότι τα έσοδα για ολόκληρο το έτος θα κυμανθούν μεταξύ 6,5 δισεκατομμυρίων USD και 6,8 δισεκατομμυρίων USD, με προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 1 δισεκατομμυρίου USD και 1,05 δισεκατομμυρίων USD.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για τη Subsea 7, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να πλοηγείται στην αγορά με τις στρατηγικές της αποφάσεις και την ισχυρή απόδοση στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Subsea 7 στην αγορά συμβαδίζουν με την αισιόδοξη προοπτική της Berenberg. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε 16,21% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με εντυπωσιακή αύξηση του EBITDA κατά 51,42% την ίδια περίοδο. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την πρόβλεψη της διοίκησης για διεύρυνση των περιθωρίων EBITDA.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Subsea 7 διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με δείκτη PEG μόλις 0,17. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τα τελευταία πέντε χρόνια, όπως σημειώνεται σε ένα άλλο ΙnvestingPro Tip, επιβεβαιώνει τη θετική στάση της Berenberg για τη μετοχή.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας 1,73% και το σχέδιό της να διανείμει πάνω από 1 δισεκατομμύριο USD στους μετόχους μέχρι το 2027 συνάδουν με την παρατήρηση του InvestingPro ότι η Subsea 7 λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, επιτρέποντας πολιτικές φιλικές προς τους μετόχους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Subsea 7, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης