Την Τρίτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή της Vestis Corp (NYSE:VSTS), με σταθερή τιμή-στόχο τα 13,60$.
Η τελευταία εκτίμηση της εταιρείας υποδεικνύει αναθεώρηση των μεσοπρόθεσμων εκτιμήσεων για την ανάπτυξη των εσόδων και τα περιθώρια EBITDA της Vestis. Η προσαρμογή ακολουθεί τις ενημερωμένες υποθέσεις που δείχνουν ότι απαιτείται μεγαλύτερο χρονικό διάστημα για να επιτύχει η εταιρεία βελτιωμένη τιμολόγηση, ποιότητα εξυπηρέτησης πελατών και παραγωγικότητα του τμήματος πωλήσεων.
Η ανάλυση της Goldman Sachs υποδεικνύει ότι η πορεία προς ενισχυμένη ανάπτυξη και απόδοση περιθωρίων για τη Vestis πιθανότατα θα είναι πιο παρατεταμένη λόγω των εκτεταμένων και συστημικών αλλαγών που απαιτούνται εντός της επιχείρησης.
Παρά αυτές τις αναθεωρήσεις, οι εκτιμήσεις της εταιρείας για την ανάπτυξη των εσόδων, τα περιθώρια EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2024 παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες. Ωστόσο, οι προσδοκίες για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 έχουν τροποποιηθεί, με την ανάπτυξη των εσόδων να προβλέπεται τώρα στο 1% και 3,5% αντίστοιχα, μειωμένη από το προηγούμενο 2% και 4%.
Επιπλέον, τα αναμενόμενα περιθώρια EBITDA για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 έχουν προσαρμοστεί σε περίπου 12% και 12,5%, μειωμένα από τις προηγούμενες εκτιμήσεις του 13% και 14,5%.
Η Goldman Sachs πιστεύει ότι οι συνεχιζόμενες προσπάθειες ανάκαμψης στη Vestis αντικατοπτρίζονται επαρκώς στον τρέχοντα πολλαπλασιαστή EV/EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) της εταιρείας, ο οποίος είναι μειωμένος σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου. Η στάση της εταιρείας αντανακλά μια προσεκτική προοπτική για τη βραχυπρόθεσμη οικονομική απόδοση της εταιρείας εν μέσω των πρωτοβουλιών αναδιάρθρωσής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η έκθεση κερδών της Vestis Corp για το τρίτο τρίμηνο έδειξε μείωση των εσόδων κατά 1,6% σε ετήσια βάση, με το προσαρμοσμένο EBITDA να ανέρχεται στα 87 εκατομμύρια $. Αυτό είναι σύμφωνο με το προηγούμενο τρίμηνο αλλά μειωμένο κατά 20 εκατομμύρια $ σε ετήσια βάση.
Παρά αυτά τα στοιχεία, η εταιρεία έχει δει ανάπτυξη μέσω νέων επιχειρηματικών επιτυχιών και βελτιωμένων ποσοστών διατήρησης πελατών. Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ενέκρινε τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,035$ ανά μετοχή.
Η Vestis Corp έχει επίσης εμπλακεί σε σημαντικές εξελίξεις, όπως η παράταση της θητείας του Timothy Donovan, Εκτελεστικού Αντιπροέδρου, Επικεφαλής Νομικού Συμβούλου και Γενικού Συμβούλου.
Επιπλέον, η εταιρεία πούλησε το 39% του μετοχικού της κεφαλαίου στην Aramark Uniform Services Japan Corporation στην Mitsui & Co., Ltd. για περίπου 37 εκατομμύρια $, μια κίνηση για τη μείωση του χρέους της.
Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Vestis Corp συζητά μια πιθανή εξαγορά με την Elis SA. Αναλυτές από τις Stifel και Baird διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους σε hold και neutral για τη Vestis, αντίστοιχα.
Η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 18,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις προοπτικές της εταιρείας. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες της Vestis Corporation.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της Vestis Corp (NYSE:VSTS) προσφέρει επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Goldman Sachs. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,92 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 14,32. Αυτή η σχετικά μέτρια αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της Goldman για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Vestis ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό υποστηρίζει τις αμετάβλητες εκτιμήσεις της Goldman για το οικονομικό έτος 2024. Επιπλέον, η Vestis έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 27,41% σε αυτή την περίοδο. Αυτή η πρόσφατη απόδοση μπορεί να αντανακλά την αισιοδοξία των επενδυτών για τις προσπάθειες ανάκαμψης της εταιρείας, παρά το μεγαλύτερο χρονοδιάγραμμα που προβλέπει η Goldman Sachs.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για τη Vestis Corp, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Vestis μπορεί να βρουν αυτές τις πληροφορίες πολύτιμες σε συνδυασμό με την ανάλυση της Goldman.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης