Την Τρίτη, η μετοχή της Vale Indonesia (INCO:IJ) (OTC: PTNDF) έλαβε αναβάθμιση από τη Citi, με τους αναλυτές της εταιρείας να αλλάζουν την αξιολόγησή της από Ουδέτερη σε Αγορά. Ο στόχος τιμής αυξήθηκε επίσης σε 5.200 IDR από 4.600 IDR.
Ο αναλυτής της Citi ανέφερε ως λόγους για την αναβάθμιση το βελτιωμένο μακροοικονομικό περιβάλλον, την ισοτιμία κόστους στη μετατροπή και τη θετική τάση στη ροή ειδήσεων από την Κίνα και τη Ρωσία.
Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να συμβάλουν σε άνοδο των τιμών του νικελίου στο London Metal Exchange (LME), γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια αναπήδηση λόγω κάλυψης θέσεων πώλησης για τον τομέα των μετάλλων.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι η Vale Indonesia βρίσκεται σε ευνοϊκή θέση για να επωφεληθεί από την αναμενόμενη αύξηση των τιμών του νικελίου στο LME, καθώς περίπου το 78% της μέσης τιμής πώλησής της είναι συνδεδεμένο με αυτό το σημείο αναφοράς. Η σύσταση έρχεται καθώς εντοπίζεται μια τακτική ευκαιρία αγοράς για την εταιρεία λόγω της άμεσης έκθεσής της στις τιμές του νικελίου στο LME.
Οι ανησυχίες σχετικά με την αποεπένδυση έχουν απορριφθεί από τον Ιούλιο του 2024, υποδεικνύοντας ότι αυτό το ζήτημα δεν θεωρείται πλέον παράγοντας κινδύνου για την εταιρεία.
Επιπλέον, ο αναλυτής δεν προβλέπει ανησυχίες εκτέλεσης μετά την αυξημένη συμμετοχή της MIND ID, της εταιρείας συμμετοχών της εξορυκτικής βιομηχανίας της ινδονησιακής κυβέρνησης.
Η υπάρχουσα ρύθμιση κοινού ελέγχου επιτρέπει στη Vale S.A., η οποία κατέχει ελαφρώς μικρότερο μερίδιο σε σύγκριση με τη MIND ID, να διατηρήσει την επιρροή της στην εταιρεία, συνεχίζοντας παράλληλα τη μακροχρόνια επιχειρησιακή της αριστεία.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η Vale Indonesia διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 7,6 φορές το προθεσμιακό EV/EBITDA ενός έτους, το οποίο είναι 0,6 τυπικές αποκλίσεις κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο. Αυτή η αποτίμηση υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση με τα ιστορικά μετρικά τιμών της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την αισιόδοξη προοπτική της Citi για τη Vale Indonesia (OTC: PTNDF), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,78 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία νικελίου. Παρά την πρόσφατη αναβάθμιση, τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που οι επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν έναντι της πιθανής ανοδικής πορείας από την αύξηση των τιμών του νικελίου.
Οικονομικά, η Vale Indonesia φαίνεται να βρίσκεται σε στέρεα βάση. Ένα ΙnvestingPro Tip επισημαίνει ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδηλώνοντας οικονομική σταθερότητα. Αυτή η ισχυρή θέση ρευστότητας υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας ενδεχομένως ένα περιθώριο ασφαλείας έναντι της μεταβλητότητας της αγοράς.
Από την άποψη της αποτίμησης, ο δείκτης P/E της εταιρείας 26,37 και ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία 1,1 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024 προσφέρουν πρόσθετα μετρικά στοιχεία που πρέπει να εξετάσουν οι επενδυτές παράλληλα με την ανάλυση της Citi. Ο σχετικά χαμηλός δείκτης τιμής προς λογιστική αξία συνάδει με την παρατήρηση του αναλυτή ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Vale Indonesia στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης