Τη Δευτέρα, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε τον στόχο τιμής για την ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), έναν κορυφαίο παγκόσμιο πάροχο υπηρεσιών εστίασης, εγκαταστάσεων και στολών, από 40,00$ σε 43,00$ διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η εταιρεία προβλέπει ότι η ARAMARK θα δει καθαρή νέα επιχειρηματική δραστηριότητα στο οικονομικό έτος 2024 (FY24) στο άνω μισό του στόχου 4%-5% των εσόδων του FY23. Αυτή η προσαρμογή έρχεται ενόψει της ανακοίνωσης των κερδών του τέταρτου οικονομικού τριμήνου 2024 (F4Q24) της εταιρείας, όπου αναμένεται η ARAMARK να παρουσιάσει τις κατευθύνσεις της για το οικονομικό έτος 2025 (FY25).
Η Stifel προβλέπει ότι η ARAMARK θα βιώσει επέκταση του περιθωρίου κέρδους στο FY25, προβλέποντας αύξηση κατά 39 μονάδες βάσης στο 5,44%, προχωρώντας προς τον στόχο του 5,9%+ για το οικονομικό έτος 2026 (FY26). Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η ARAMARK θα ανακοινώσει έναν στόχο ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) για το FY25, ο οποίος εκτιμάται ότι θα κυμαίνεται μεταξύ 350 εκατομμυρίων και 400 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για το F4Q24 της ARAMARK για να λάβει υπόψη ελαφρώς χαμηλότερα έσοδα, τα οποία έχουν επηρεαστεί από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες (FX), και μια πιο συντηρητική προοπτική για την εποχιακή βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους. Επιπλέον, αναμένεται ότι οι υψηλότεροι φόροι θα επηρεάσουν τα οικονομικά της εταιρείας για το τρίμηνο.
Η Stifel υποδεικνύει ότι η δυνατότητα της ARAMARK για βελτιωμένες αποδόσεις κεφαλαίου θα μπορούσε να γίνει ένα πιο σημαντικό αφήγημα κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει στη μείωση του χάσματος αποτίμησης της ARAMARK με την Compass Group, έναν ανταγωνιστή στον κλάδο των υπηρεσιών εστίασης. Ο νέος στόχος τιμής των 43$ αντικατοπτρίζει αυτές τις προσδοκίες και την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην αναπτυξιακή πορεία και τη χρηματοοικονομική απόδοση της ARAMARK.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ARAMARK Holdings βρίσκεται στο επίκεντρο συζητήσεων εξαγοράς με τον Γάλλο ανταγωνιστή Sodexo, μια πιθανή συγχώνευση που θα μπορούσε να αλλάξει σημαντικά τον κλάδο των υπηρεσιών εστίασης. Εν μέσω αυτών των συζητήσεων, η εταιρεία ανέφερε ρεκόρ εσόδων τρίτου τριμήνου ύψους 4,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια οργανική ανάπτυξη 11% σε ετήσια βάση, που οφείλεται κυρίως σε νέες αποκτήσεις πελατών και αποτελεσματικές στρατηγικές τιμολόγησης.
Οι χρηματοοικονομικές εταιρείες έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την ARAMARK, με την RBC Capital Markets να αναβαθμίζει τη μετοχή και να προβλέπει έναν χαμηλό διψήφιο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης στο Προσαρμοσμένο Λειτουργικό Εισόδημα για τα επόμενα τρία χρόνια. Ομοίως, η Truist Securities διατήρησε τη σύσταση αγοράς και αύξησε τον στόχο τιμής για την ARAMARK στα 42$, ενώ μείωσε ελαφρώς τις εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025. Η Citi επίσης αναβάθμισε τον στόχο τιμής της ARAMARK στα 40,50$, δίνοντας έμφαση στη διεθνή ανάπτυξη της εταιρείας και την επιτυχία στον τομέα Αθλητισμού & Αναψυχής.
Η Baird και η Stifel διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους "Ουδέτερη" και "Αγορά" αντίστοιχα για την ARAMARK, παρακολουθώντας στενά την πιθανή συγχώνευση με τη Sodexo. Ενώ η πιθανή εξαγορά θεωρείται "σταδιακά θετική" από την Baird, η Stifel έχει εκφράσει σκεπτικισμό σχετικά με τη σκοπιμότητα της συμφωνίας, επικαλούμενη πιθανές ρυθμιστικές προκλήσεις και ζητήματα χρηματοδότησης.
Τέλος, ο Διευθύνων Σύμβουλος της ARAMARK, John Zillmer, έλαβε πρόσφατα Μονάδες Περιορισμένων Μετοχών αξίας 5 εκατομμυρίων δολαρίων, υπό την προϋπόθεση της συνεχιζόμενης απασχόλησής του στην εταιρεία. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες στρατηγικές και χρηματοοικονομικές κινήσεις εντός της ARAMARK.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της ARAMARK Holdings ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 22,62% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει την αισιόδοξη άποψη της Stifel για νέες επιχειρηματικές δραστηριότητες. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της ARAMARK τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 16,89%, και μια εντυπωσιακή απόδοση 55,61% τον τελευταίο χρόνο, υπογραμμίζουν το θετικό συναίσθημα της αγοράς για τις προοπτικές της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η ARAMARK είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο Ξενοδοχείων, Εστιατορίων & Αναψυχής, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη σύγκριση της Stifel με ανταγωνιστές όπως η Compass Group. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα έτη, παρά την πρόσφατη μείωση της ανάπτυξης μερισμάτων κατά 13,64%, δείχνει οικονομική σταθερότητα - ένας παράγοντας που θα μπορούσε να συμβάλει στη δυνατότητα βελτιωμένων αποδόσεων κεφαλαίου που αναφέρθηκε από τη Stifel.
Ενώ η Stifel προβλέπει επέκταση του περιθωρίου κέρδους, αξίζει να σημειωθεί ότι η ARAMARK επί του παρόντος υποφέρει από αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους, με μικτό περιθώριο κέρδους 16,31% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό υποδηλώνει ότι η εταιρεία έχει περιθώριο βελτίωσης σύμφωνα με τις προσδοκίες της Stifel για μελλοντική ανάπτυξη του περιθωρίου κέρδους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την ARAMARK, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης