Τη Δευτέρα, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 63,00$ από τα προηγούμενα 62,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς.
Η αναθεώρηση έρχεται μετά από μια θετική ενημέρωση μελέτης σχετικά με τη θεραπεία troriluzole της εταιρείας για τη νωτιοπαρεγκεφαλιδική αταξία (SCA).
Ο αναλυτής της BofA Securities τόνισε ότι μετά την εξέταση της αγοράς και του ρυθμιστικού τοπίου για την SCA, βασισμένη σε συζητήσεις με δύο βασικούς ειδικούς (KOLs) στις κινητικές διαταραχές, αύξησαν την πιθανότητα επιτυχίας για την έγκριση του troriluzole στο 60% από την προηγούμενη εκτίμηση του 50%. Αυτή η προσαρμογή βασίζεται σε τρεις κύριους παράγοντες: την αναγνώριση από τους KOLs της μακροπρόθεσμης αποτελεσματικότητας του troriluzole ως κλινικά σημαντικής, ένα υποστηρικτικό ρυθμιστικό περιβάλλον για εξαιρετικά σπάνιες ασθένειες χωρίς εγκεκριμένες θεραπείες, και το υψηλό προφίλ ασφάλειας του troriluzole.
Η Biohaven σχεδιάζει να επανυποβάλει την Αίτηση Νέου Φαρμάκου (NDA) το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Οι KOLs που συμβουλεύτηκαν είχαν ανάμεικτες απόψεις σχετικά με την αναγκαιότητα και την αξία της σύγκλησης ενός προ-εγκριτικού συμβουλευτικού πάνελ από τον FDA, καθιστώντας δύσκολη την πρόβλεψη του ακριβούς χρονοδιαγράμματος ενός ρυθμιστικού καταλύτη, ο οποίος εκτιμάται ότι θα συμβεί γύρω στα μέσα του 2025. Ο αναλυτής επισήμανε επίσης πιθανούς ρυθμιστικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της έλλειψης ελεγχόμενου με εικονικό φάρμακο οφέλους και ατελών ρυθμιστικών συγκρίσεων.
Εάν εγκριθεί το troriluzole, ο αναλυτής προβλέπει ότι το φάρμακο θα μπορούσε να επιτύχει μέγιστες πωλήσεις στις ΗΠΑ άνω των 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Υποδεικνύουν ότι η αξία του περιουσιακού στοιχείου σε αυτόνομη βάση θα μπορούσε να ξεπεράσει την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς της Biohaven εάν το φάρμακο απαλλαγεί πλήρως από τους κινδύνους.
"Αυξάνουμε την τιμή-στόχο μας στα 63$ (προηγουμένως 62$) για να αντικατοπτρίσουμε τη μείωση του κινδύνου του προγράμματος + τη χρηματοδότηση και επαναλαμβάνουμε τη σύσταση Αγοράς για αυτό που θεωρούμε ως ελκυστική σχέση κινδύνου/ανταμοιβής στις κλινικές ενημερώσεις της BHVN για το 4ο τρίμηνο του 2024+," δήλωσαν οι αναλυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η JPMorgan αύξησε την τιμή-στόχο για την Biohaven στα 68$, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight.
Η Biohaven έχει επίσης ξεκινήσει μια δημόσια προσφορά των κοινών μετοχών της, με πιθανά ακαθάριστα έσοδα περίπου 250 εκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, η Biohaven έχει ξεκινήσει μια καθοριστική μελέτη Φάσης 2 για τη νέα θεραπεία της για την ημικρανία, BHV-2100, μετά από ενθαρρυντικά αποτελέσματα στις δοκιμές Φάσης 1. Επιπρόσθετα, η εταιρεία σχεδιάζει να υποβάλει αίτηση έγκρισης για τον κύριο υποψήφιο της, BHV-1300, μετά τη λήψη έγκρισης από τον FDA για μελέτες Πολλαπλής Αυξανόμενης Δόσης σε ασθενείς με Ρευματοειδή Αρθρίτιδα.
Η TD Cowen διατήρησε τη σύσταση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 55,00$ για την Biohaven, αντανακλώντας την αισιοδοξία για τις κλινικές εξελίξεις της εταιρείας. Άλλες εταιρείες αναλυτών όπως η Leerink Partners και η H.C. Wainwright έχουν επίσης διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις και αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για την Biohaven.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση για την Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά τις αισιόδοξες προοπτικές από την BofA Securities, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η Biohaven "υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους" και "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες". Αυτό συνάδει με το τρέχον στάδιο ανάπτυξης της εταιρείας και τη σημαντική επένδυση στην ανάπτυξη φαρμάκων της, συμπεριλαμβανομένου του troriluzole.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η BHVN έχει δείξει "ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα" και μια αξιοσημείωτη "Συνολική Απόδοση Τιμής 1 Έτους" της τάξης του 98,29% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα. Αυτή η απόδοση υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ανταποκρίνονται θετικά στην πρόοδο και το δυναμικό της εταιρείας, ιδιαίτερα υπό το φως της πρόσφατης ενημέρωσης της μελέτης για το troriluzole.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ανάμεικτη, καθώς τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Biohaven "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς προχωρά προς την επανυποβολή του NDA για το troriluzole το 4ο τρίμηνο του 2024.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την BHVN, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και της δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης