Τη Δευτέρα, η Jefferies προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Darling Ingredients (NYSE: DAR), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 44$ από τα προηγούμενα 47$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς. Η εταιρεία προβλέπει ότι η μετοχή ενδέχεται να αντιμετωπίσει βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, αλλά αναμένει πιθανή επαναξιολόγηση μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Η πρόβλεψη υποδηλώνει ότι η διοίκηση ενδέχεται να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις κατευθύνσεις για το πλήρες έτος 2024 και να παράσχει προκαταρκτικές εκτιμήσεις για το 2025 κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η Darling Ingredients είναι πιθανό να υπολείπεται των προσδοκιών του τρίτου τριμήνου. Αυτή η αναμενόμενη υποαπόδοση αποδίδεται στο γεγονός ότι η βελτίωση στα βασικά συστατικά επισκιάζεται από τη μείωση των περιθωρίων του ανανεώσιμου ντίζελ (RD).
Παρά τις βραχυπρόθεσμες πιέσεις, η στάση της εταιρείας παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξη για το έτος 2025, επικαλούμενη ένα βελτιούμενο μακροοικονομικό περιβάλλον, συμπεριλαμβανομένων παραγόντων όπως το Πρότυπο Καυσίμων Χαμηλού Άνθρακα (LCFS) και οι πολιτικές για τα Βιώσιμα Αεροπορικά Καύσιμα (SAF).
Η Jefferies έχει εκφράσει την πεποίθηση ότι αυτά τα μακροοικονομικά στοιχεία θα ενισχύσουν τελικά τη θέση της Darling Ingredients στην αγορά. Η διατήρηση της σύστασης Αγοράς υποδηλώνει εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παρά τα άμεσα εμπόδια και τις αναμενόμενες προσαρμογές στις οικονομικές κατευθύνσεις της εταιρείας.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 44$ αντιπροσωπεύει την τρέχουσα εκτίμηση αποτίμησης της Jefferies για τις μετοχές της Darling Ingredients, αντανακλώντας τόσο τους βραχυπρόθεσμους αντίθετους ανέμους όσο και τη δυνατότητα ανάκαμψης και ανάπτυξης που επηρεάζεται από το μακροοικονομικό τοπίο. Τα σχόλια της εταιρείας υπογραμμίζουν την προσδοκία για μια στρατηγική ενημέρωση από την εταιρεία μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, την οποία οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν στενά για ενδείξεις μελλοντικής απόδοσης και στρατηγικής κατεύθυνσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Darling Ingredients πρόκειται να ανακοινώσει σύντομα τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, με τους αναλυτές να προβλέπουν πιθανές αποκλίσεις από τις προσδοκίες της αγοράς. Το EBITDA της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ενδέχεται να υπολείπεται της συναίνεσης, και αναμένεται μια προς τα κάτω αναθεώρηση των κατευθύνσεων για το EBITDA του 2024 από τα τρέχοντα 1,3-1,4 δισεκατομμύρια $ σε λιγότερο από 1,2 δισεκατομμύρια $. Η Citi έχει προσαρμόσει την τιμή-στόχο της για την Darling Ingredients στα 46$ από 48$, διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς.
Από την άλλη πλευρά, η Baird έχει διατηρήσει τη σύσταση Outperform με σταθερή τιμή-στόχο στα 60$. Η TD Cowen έχει αναθεωρήσει την τιμή-στόχο της στα 43$, διατηρώντας τη σύσταση Hold. Αυτές οι εκτιμήσεις λαμβάνουν υπόψη πιθανές νομοθετικές αλλαγές, διακυμάνσεις στις τιμές των εμπορευμάτων και τις μελλοντικές προοπτικές κερδών της εταιρείας.
Όσον αφορά τα νέα της εταιρείας, η Darling Ingredients διόρισε τον Randy Hill ως ανεξάρτητο μέλος του διοικητικού της συμβουλίου, ενισχύοντας τις δυνατότητές της στη χρηματοοικονομική ανάλυση και την παγκόσμια αναφορά.
Η κοινοπραξία της εταιρείας, Diamond Green Diesel (DGD), εξασφάλισε σύμβαση για την προμήθεια βιώσιμου αεροπορικού καυσίμου στο Διεθνές Αεροδρόμιο John F. Kennedy, ευθυγραμμιζόμενη με τα σχέδια για αναβάθμιση σχεδόν του μισού από την ετήσια δυναμικότητα των 470 εκατομμυρίων γαλονιών σε βιώσιμο αεροπορικό καύσιμο έως το 2024.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην Darling Ingredients.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Jefferies για την Darling Ingredients (NYSE: DAR). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 5,87 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 16,02, υποδηλώνοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένους ανταγωνιστές του κλάδου. Ωστόσο, τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων για το τρέχον έτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τη συγκρατημένη βραχυπρόθεσμη προοπτική της Jefferies.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Darling Ingredients διατηρεί μια ισχυρή οικονομική θέση. Ένα ΙnvestingPro Tip τονίζει ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας ένα μαξιλάρι έναντι πιθανής αστάθειας της αγοράς. Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία πλοηγείται στους αναμενόμενους αντίθετους ανέμους στην αγορά ανανεώσιμου ντίζελ.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2023 ήταν 6,11 δισεκατομμύρια $, με περιθώριο μικτού κέρδους 23,77%. Ενώ αυτά τα στοιχεία δείχνουν τη σημαντική παρουσία της Darling στην αγορά, ο ρυθμός αύξησης των εσόδων -13,44% για την ίδια περίοδο επιβεβαιώνει τις ανησυχίες της Jefferies για τη βραχυπρόθεσμη απόδοση.
Κοιτάζοντας μπροστά, τα ΙnvestingPro Tips υποδηλώνουν ότι παρά την αναμενόμενη μείωση των πωλήσεων, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Αυτή η πρόβλεψη, σε συνδυασμό με τη μακροπρόθεσμη αισιόδοξη άποψη της Jefferies, υποδεικνύει πιθανή ανθεκτικότητα στο επιχειρηματικό μοντέλο της Darling.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Darling Ingredients στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης