Την Παρασκευή, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για την Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) με σταθερή τιμή-στόχο τα 110,00 δολάρια.
Η ανάλυση της εταιρείας βασίζεται σε πληροφορίες από μια πρόσφατη συνάντηση με τον Πρόεδρο Εμπειρίας Πελατών και Επικοινωνιών της Okta, καθώς και τον Αντιπρόεδρο Σχέσεων με Επενδυτές. Η συζήτηση ανέδειξε αρκετά βασικά σημεία που επηρεάζουν τις επιχειρηματικές προοπτικές της Okta.
Η καθοδήγηση για το τρίτο τρίμηνο που παρείχε η Okta αντικατοπτρίζει τις συνεχιζόμενες μακροοικονομικές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της επιβράδυνσης στις προσλήψεις. Η εταιρεία έχει επιλέξει να μην εφαρμόσει εκπτώσεις τιμών ως στρατηγική. Αντ' αυτού, η Okta επικεντρώνεται στην προσφορά περισσότερων δωρεάν πλάνων και πακέτων προϊόντων στους πελάτες της.
Επιπλέον, η Okta βλέπει σημαντικές ευκαιρίες πρόσθετων πωλήσεων με τα προϊόντα Identity Governance and Administration (IGA) και Privileged Access Management (PAM). Ωστόσο, αυτά τα προϊόντα βρίσκονται ακόμη σε πρώιμο στάδιο υιοθέτησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Okta Inc. ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 16% σε ετήσια βάση στα 646 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 17% στα έσοδα από συνδρομές. Ωστόσο, η καθοδήγηση της εταιρείας για τις υπολογισμένες εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (cRPO) του τρίτου τριμήνου υπολείπεται των προβλέψεων, οδηγώντας σε μια σειρά προσαρμογών από διάφορες εταιρείες αναλυτών.
Η JPMorgan επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για την Okta, ενώ η Deutsche Bank μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Okta στα 115 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά". Οι Piper Sandler και Canaccord Genuity προσάρμοσαν τις τιμές-στόχους τους για την Okta στα 100 και 90 δολάρια αντίστοιχα, ενώ η BMO Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της στα 103 δολάρια, επικαλούμενη την ισχυρή ανάπτυξη της Okta στις εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της TD Cowen, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Okta στην αγορά. Παρά τις μακροοικονομικές προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο, τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι τα καθαρά έσοδα της Okta αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στις ευκαιρίες πρόσθετων πωλήσεων και τις στρατηγικές προσφορές προϊόντων.
Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Okta, που ανέρχεται στο 75,82% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την τιμολογιακή της δύναμη, υποστηρίζοντας την απόφασή της να μην εφαρμόσει εκπτώσεις τιμών. Επιπλέον, η ισχυρή θέση ρευστότητας της εταιρείας, με τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς πλοηγείται στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή της Okta έχει υποστεί σημαντική πτώση τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής -27,49%. Αυτή η πτώση μπορεί να αντικατοπτρίζει τις μακροοικονομικές προκλήσεις και τις τάσεις επιβράδυνσης των προσλήψεων που αναφέρονται στο άρθρο. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς των 12,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία 2,0 υποδηλώνουν ότι η αγορά εξακολουθεί να τιμολογεί τις προσδοκίες ανάπτυξης, αν και πιο συντηρητικά από ό,τι στο παρελθόν.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Okta, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης