CINCINNATI - Η Kroger Co. (NYSE:KR) παρέτεινε την ημερομηνία λήξης για τις προσφορές ανταλλαγής και τις αιτήσεις συγκατάθεσης που σχετίζονται με τα ομόλογα της Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). Η νέα προθεσμία για τους κατόχους ομολόγων να συμμετάσχουν έχει οριστεί πλέον για τις 09.10.2024, μεταφερόμενη από την αρχική ημερομηνία λήξης της 03.10.2024.
Αυτή η παράταση ισχύει για την ανταλλαγή οποιωνδήποτε και όλων των ανεξόφλητων ομολόγων που εκδόθηκαν από την ACI, τη New Albertsons, L.P., τη Safeway Inc., την Albertson's LLC, την Albertsons Safeway LLC και την American Stores Company, LLC. Σε αντάλλαγμα, η Kroger προσφέρει έως 7,44 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό κεφάλαιο νέων ομολόγων της Kroger και μετρητά.
Ως μέρος της ανταλλαγής, η Kroger ζητά επίσης συγκαταθέσεις για την υιοθέτηση προτεινόμενων τροποποιήσεων στις συμβάσεις ομολόγων της ACI για τις Σειρές Χωρίς Συγκατάθεση, οι οποίες αναφέρονται σε συγκεκριμένες σειρές ομολόγων της ACI όπου δεν έχει ακόμη ληφθεί ο απαιτούμενος αριθμός συγκαταθέσεων. Οι αιτήσεις συγκατάθεσης υπόκεινται στην ίδια παρατεταμένη προθεσμία.
Οι προσφορές ανταλλαγής και οι αιτήσεις συγκατάθεσης εξαρτώνται από την ολοκλήρωση μιας συγχώνευσης στην οποία μια θυγατρική της Kroger θα συγχωνευθεί με και στην ACI, με την ACI να επιβιώνει ως άμεση, πλήρως ελεγχόμενη θυγατρική της Kroger. Η συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω παράταση της ημερομηνίας λήξης από την Kroger.
Οι Προτεινόμενες Τροποποιήσεις στις συμβάσεις ομολόγων της ACI θα τεθούν σε ισχύ κατά τον διακανονισμό των προσφορών ανταλλαγής, ο οποίος αναμένεται να πραγματοποιηθεί αμέσως μετά την ημερομηνία λήξης. Ο διακανονισμός αναμένεται επίσης να συμπέσει ή να ακολουθήσει σύντομα μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης.
Οι επιλέξιμοι κάτοχοι ομολόγων που επιθυμούν να συμμετάσχουν στις προσφορές ανταλλαγής και τις αιτήσεις συγκατάθεσης πρέπει να συμπληρώσουν και να επιστρέψουν ένα πιστοποιητικό επιλεξιμότητας. Τα έγγραφα που περιγράφουν λεπτομερώς τις προσφορές και τις αιτήσεις είναι διαθέσιμα μόνο σε ειδικευμένους θεσμικούς αγοραστές ή μη Αμερικανούς σύμφωνα με τους ισχύοντες νόμους περί κινητών αξιών.
Τα ομόλογα της Kroger που προσφέρονται δεν έχουν καταχωρηθεί βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933 ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών και, ως εκ τούτου, δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις Ηνωμένες Πολιτείες χωρίς εγγραφή ή ισχύουσα εξαίρεση από τις απαιτήσεις εγγραφής.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δελτίο τύπου της The Kroger Co. και δεν αποτελεί προσφορά πώλησης ή αγοράς κινητών αξιών. Οι πλήρεις όροι και προϋποθέσεις των προσφορών ανταλλαγής και των αιτήσεων συγκατάθεσης περιγράφονται στο εμπιστευτικό υπόμνημα προσφοράς που παρέχεται από την Kroger.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kroger Co. σημειώνει σημαντική πρόοδο στις προσφορές ανταλλαγής και τις αιτήσεις συγκατάθεσης για τα ομόλογα της Albertsons Companies Inc. Η εταιρεία έχει παρατείνει την ημερομηνία λήξης αυτών των προσφορών και έχει λάβει συγκαταθέσεις που υπερβαίνουν το απαιτούμενο όριο για την τροποποίηση των όρων σε διάφορες σειρές ομολόγων της ACI. Αυτές οι εξελίξεις εξαρτώνται από την επιτυχή ολοκλήρωση της συγχώνευσης της Kroger με την Albertsons, η οποία αναμένεται το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ωστόσο, η προτεινόμενη συγχώνευση αντιμετωπίζει προκλήσεις από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου των ΗΠΑ (FTC) και αρκετές πολιτείες, οι οποίες εκφράζουν ανησυχίες για πιθανές αυξήσεις τιμών και εξασθένιση της διαπραγματευτικής δύναμης των συνδικαλισμένων εργαζομένων. Παρά αυτές τις ανησυχίες, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Kroger, Rodney McMullen, έχει απορρίψει οποιαδήποτε πιθανή αύξηση τιμών μετά τη συγχώνευση, υπογραμμίζοντας τη σημασία των ανταγωνιστικών τιμών.
Στο δικαστήριο, ο McMullen απέδωσε την αύξηση των τιμών των τροφίμων στο υψηλότερο κόστος των προμηθευτών, τις τιμές των καυσίμων και τις χρεώσεις των πιστωτικών καρτών. Η αναγκαιότητα της συγχώνευσης υποστηρίζεται ότι είναι για την επίτευξη κλίμακας και τον αποτελεσματικό ανταγωνισμό με μεγαλύτερους λιανοπωλητές. Η δίκη συνεχίζεται καθώς το δικαστήριο εξετάζει τις πιθανές επιπτώσεις της συγχώνευσης στη βιομηχανία τροφίμων και τους καταναλωτές. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στη συνεχιζόμενη ιστορία της συγχώνευσης Kroger-Albertsons.
InvestingPro Tips
Καθώς η Kroger παρατείνει τις προσφορές ανταλλαγής για τα ομόλογα της Albertsons Companies, Inc. (ACI), αξίζει να εξετάσουμε την τρέχουσα οικονομική θέση της ACI. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της ACI ανέρχεται σε 10,75 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 9,54, υποδεικνύοντας ένα σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτό συνάδει με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η ACI "διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2023 ήταν 79,45 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια ανάπτυξη 1,36%. Παρά αυτή την ανάπτυξη, η μετοχή της ACI διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, όπως επισημαίνεται από ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας στην απόφαση της Kroger να παρατείνει την προθεσμία της προσφοράς ανταλλαγής, πιθανώς επιτρέποντας περισσότερο χρόνο για τη σταθεροποίηση των συνθηκών της αγοράς.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι η ACI διαθέτει μερισματική απόδοση 2,59%, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία, όπως επισημαίνεται από ένα InvestingPro Tip. Αυτή η οικονομική κατάσταση θα μπορούσε να αποτελεί ένα σημείο προβληματισμού στη συνεχιζόμενη διαδικασία συγχώνευσης με την Kroger.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της ACI στην αγορά. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν 7 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την ACI, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της εταιρείας καθώς πλοηγείται σε αυτή τη σημαντική εταιρική ενέργεια με την Kroger.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης