Η B.Riley διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 50,00$ για την Onity Group, Inc. (NYSE: ONIT). Η θετική προοπτική της εταιρείας βασίζεται στην πρόσφατη ανακοίνωση της Onity Group που περιγράφει σημαντικά βήματα στις προσπάθειες αναδιάρθρωσης κεφαλαίου.
Η εταιρεία πρόκειται να εξοφλήσει τουλάχιστον 150 εκατομμύρια δολάρια από τα ομόλογά της υψηλού επιτοκίου 13,25% του 2027 και έχει ήδη αποπληρώσει 23,5 εκατομμύρια δολάρια από τα ομόλογα PHH με επιτόκιο 7,875%.
Η Onity Group σχεδιάζει να μειώσει περαιτέρω τη μόχλευσή της αναχρηματοδοτώντας τα υπόλοιπα ομόλογα 7,875% μέσω μιας προσφοράς χρέους, με την Oaktree να ενεργεί ως βασικός επενδυτής. Αυτή η κίνηση αναμένεται να μειώσει τη μόχλευση της εταιρείας σε επίπεδα αρκετά κάτω από 3 φορές, από 3,9 φορές όπως καταγράφηκε στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία τόνισε τη στρατηγική της Onity Group να πουλήσει το 15% του μεριδίου της στην MAV στην Oaktree έναντι καθαρών εσόδων 49 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Επιπλέον, η διοίκηση της Onity Group επιβεβαίωσε την πρόθεσή της να αγοράσει ενυπόθηκα περιουσιακά στοιχεία αξίας 55 εκατομμυρίων δολαρίων από την Waterfall Asset Management, τα οποία θα δημιουργήσουν 46 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά. Η εταιρεία έχει επίσης ολοκληρώσει μια αντίστροφη τιτλοποίηση που παρείχε ρευστότητα 46,1 εκατομμυρίων δολαρίων και πούλησε ένα χαρτοφυλάκιο Agency MSR, μειώνοντας το χρέος MSR κατά 73,4 εκατομμύρια δολάρια και δημιουργώντας ρευστότητα 26,5 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι όροι αναχρηματοδότησης με την Oaktree ορίζουν ότι τα έσοδα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την εξόφληση των ομολόγων του 2027 ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων, με δυνατότητα εξόφλησης έως και επιπλέον 50 εκατομμυρίων δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Onity Group πούλησε το μερίδιο 15% που κατείχε στην MSR Asset Vehicle LLC (MAV) στην Oaktree Capital Management, L.P. για περίπου 49 εκατομμύρια δολάρια. Η πώληση αυτή αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με την Onity να παραμένει ο αποκλειστικός υπο-διαχειριστής για το χαρτοφυλάκιο MAV.
Επιπλέον, η Onity σχεδιάζει να εξοφλήσει τουλάχιστον 150 εκατομμύρια δολάρια από τα εξασφαλισμένα ομόλογά της, χρησιμοποιώντας τα έσοδα από την πώληση της MAV και άλλες συναλλαγές. Μια επικείμενη εξαγορά περιουσιακών στοιχείων από την Mortgage Assets Management, LLC, αξίας περίπου 55 εκατομμυρίων δολαρίων, βρίσκεται επίσης σε εξέλιξη. Αυτή η εξαγορά αναμένεται να ενισχύσει άμεσα τα κέρδη και τις ταμειακές ροές.
InvestingPro Tips
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro συμφωνούν με τη θετική προοπτική της B.Riley για την Onity Group, Inc. (NYSE:ONIT). Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 250,57 εκατομμύρια δολάρια, με ισχυρή απόδοση 36,85% τους τελευταίους τρεις μήνες, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προσπάθειες αναδιάρθρωσης. Αυτή η απόδοση είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της σημαντικής απόδοσης 12,78% μόνο την τελευταία εβδομάδα.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτές οι προβλέψεις υποστηρίζουν τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας για μείωση της μόχλευσης και βελτίωση της οικονομικής της θέσης. Ο υψηλός πολλαπλασιαστής κερδών της εταιρείας και ο δείκτης P/E 151,98 δείχνουν ότι οι επενδυτές τιμολογούν τη μελλοντική δυναμική ανάπτυξης, πιθανώς επηρεασμένοι από την τρέχουσα αναδιάρθρωση κεφαλαίου.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την ONIT, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες καθώς η Onity Group συνεχίζει τις προσπάθειες μείωσης του χρέους και αναχρηματοδότησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης