Η Wolfe Research έχει προσαρμόσει τις οικονομικές προβλέψεις της για την Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NASDAQ: VRTX), μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα προηγούμενα 576,00$ στα 518,00$.
Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια συνεχιζόμενη θετική στάση για τις προοπτικές της Vertex, ιδιαίτερα όσον αφορά τις θεραπείες της για την κυστική ίνωση (CF), παρά τις χαμηλότερες προσδοκίες.
Ο αναλυτής της Wolfe Research περιέγραψε τους βασικούς λόγους για τη διατήρηση της αισιόδοξης προοπτικής για τη Vertex, δίνοντας έμφαση στη στρατηγική της εταιρείας με το φάρμακο για την κυστική ίνωση, Trikafta. Το φάρμακο έχει ιστορικά δει αυξήσεις τιμών της τάξης του 5-6% κάθε 2-3 χρόνια.
Επιπλέον, λόγω του ότι η κυστική ίνωση είναι μια γενετικά κληρονομούμενη ασθένεια, έχει παρατηρηθεί αύξηση στα ποσοστά εγκυμοσύνης και γάμου μεταξύ των ασθενών με CF από το 2020-21, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την αύξηση του όγκου των θεραπειών για την CF.
Η εταιρεία παρείχε προβλέψεις, εκτιμώντας ότι ο τομέας CF της Vertex θα μπορούσε να δημιουργήσει έσοδα ύψους 15,6 δισεκατομμυρίων $ έως το 2040, εξαιρουμένων πιθανών εξελίξεων όπως η κυκλοφορία του mRNA, που θα μπορούσε να ενισχύσει περαιτέρω τα έσοδα.
Ένα πιο εξελιγμένο μοντέλο υποδεικνύει ένα δυνητικό ποσό 16,3 δισεκατομμυρίων $, ή 13,6 δισεκατομμυρίων $ με προσαρμογή ανταγωνιστικού κινδύνου 20%. Η αποτίμηση από την πλευρά των αγοραστών για την επιχείρηση CF της Vertex έχει αυξηθεί από τα μέσα των 200$ στα χαμηλά των 300$, γεγονός που αποδίδεται εν μέρει στις μακροοικονομικές συναλλαγές ορμής κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Παρά τη μακροπρόθεσμη αισιόδοξη άποψη, η Wolfe Research εξέφρασε προσοχή ενόψει των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου για τη θεραπεία πόνου τελικού σταδίου της Vertex (LSR). Η εταιρεία βλέπει μια μικτή πιθανότητα επιτυχίας, με 52% πιθανότητα θετικού αποτελέσματος αν p
Οι ανησυχίες περιλαμβάνουν την πιθανή υπερεκτίμηση της επιτυχίας της Φάσης 2 του LSR στην τιμή της μετοχής, αβεβαιότητες σχετικά με την αποτελεσματικότητα του Nav1.8 της Vertex σε σύγκριση με το Nav1.7 της Biogen, και την πιθανότητα ο FDA να απορρίψει μια ευρεία ετικέτα Περιφερικού Νευροπαθητικού Πόνου (PNP) ακόμη και με επιτυχία της Φάσης 3 στο LSR.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vertex Pharmaceuticals και η Agios Pharma έχουν σημειώσει σημαντική πρόοδο στους αντίστοιχους τομείς τους. Η Vertex ανέφερε αύξηση 6% στα έσοδα του Q2 2024, φτάνοντας τα 2,65 δισεκατομμύρια $, κυρίως λόγω των θεραπειών της για την κυστική ίνωση.
Η CEO της εταιρείας, Δρ. Reshma Kewalramani, αύξησε την καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα προϊόντων μεταξύ 10,65 δισεκατομμυρίων $ και 10,85 δισεκατομμυρίων $. Εν τω μεταξύ, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την Agios Pharma μετά την εθελοντική απόσυρση ενός ανταγωνιστικού φαρμάκου για τη δρεπανοκυτταρική νόσο από την αγορά από την Pfizer.
Αναλυτές από την Oppenheimer και τη Wolfe Research έχουν αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για τη Vertex, ενώ η Barclays υποβάθμισε τη μετοχή από Overweight σε Equal Weight. Αυτές οι αλλαγές ακολουθούν την πρόσφατη πρόοδο του φαρμάκου της Vertex για την κυστική ίνωση, vanzacaftor/tezacaftor/deutivacaftor, το οποίο βρίσκεται υπό ρυθμιστική αξιολόγηση με αναμενόμενη απόφαση του FDA των ΗΠΑ μέχρι τις 2 Ιανουαρίου 2025.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Wolfe Research, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση της Vertex Pharmaceuticals. Η εταιρεία διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 120,04 δισεκατομμυρίων $, αντικατοπτρίζοντας την εξέχουσα θέση της στη βιοτεχνολογική βιομηχανία. Τα έσοδα της Vertex για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ανήλθαν σε 10,34 δισεκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 8,76%, υποδεικνύοντας συνεχή επέκταση σύμφωνα με τις προβλέψεις του αναλυτή για τον τομέα CF.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Vertex "λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", υποδηλώνοντας μια σταθερή οικονομική βάση για την υποστήριξη των συνεχιζόμενων προσπαθειών έρευνας και ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της θεραπείας πόνου τελικού σταδίου που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, το tip ότι "οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος" ευθυγραμμίζεται με τη συνολική θετική προοπτική, παρά την προσαρμοσμένη τιμή-στόχο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της Vertex για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 είναι 35,86, που μπορεί να θεωρηθεί υψηλός αλλά θα μπορούσε να δικαιολογηθεί από την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξης στον τομέα της θεραπείας CF. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης, μαζί με τα ισχυρά στοιχεία εσόδων της εταιρείας, παρέχει πλαίσιο για τη συνεχιζόμενη αξιολόγηση Outperform της Wolfe Research.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον tips για την Vertex Pharmaceuticals, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης