Η JPMorgan προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Coterra Energy (NYSE: CTRA), αυξάνοντάς τον στα 28$ από τα προηγούμενα 26$, ενώ συνεχίζει να συστήνει τη μετοχή με αξιολόγηση Overweight.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η Coterra θα διατηρήσει τη λειτουργική της δυναμική έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τις εκτιμήσεις για την παραγωγή πετρελαίου να είναι ελαφρώς υψηλότερες από τις προσδοκίες της αγοράς και κοντά στο ανώτερο όριο των οδηγιών της ίδιας της εταιρείας.
Η Coterra έχει ιστορικό υπέρβασης των οδηγιών παραγωγής της, έχοντας το πετύχει αυτό σε καθένα από τα τελευταία επτά τρίμηνα. Η απόδοση των πεδίων της εταιρείας έχει δείξει σταθερή δύναμη, ιδιαίτερα στη Λεκάνη του Delaware όπου η παραγωγικότητα των φρεατίων έχει δείξει βελτίωση σε ετήσια βάση. Αναμένεται ότι αυτή η τάση θα συμβάλει θετικά στην παραγωγή της εταιρείας.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι δραστηριότητες της Coterra στο δεύτερο εξάμηνο του 2024 προβλέπεται να επικεντρωθούν στις κομητείες Lea και Eddy, οι οποίες είναι περιοχές με υψηλότερη παραγωγικότητα πετρελαίου. Αναμένεται ότι αυτή η μετατόπιση θα επηρεάσει θετικά την παραγωγή της εταιρείας σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του έτους, το οποίο είδε μεγαλύτερο ποσοστό καθαρών φρεατίων που τέθηκαν σε λειτουργία (TIL) στο Τέξας.
Παρά τις θετικές προοπτικές για την παραγωγή πετρελαίου, η εκτίμηση της JPMorgan για τη συνολική παραγωγή της Coterra ανέρχεται σε 640,4 χιλιάδες βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (MBoe/d), που είναι ελαφρώς χαμηλότερη από την εκτίμηση της αγοράς των 642,3 MBoe/d. Αυτό αποδίδεται στο γεγονός ότι η εκτίμηση της εταιρείας για την παραγωγή φυσικού αερίου είναι 1% χαμηλότερη από τη συναίνεση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coterra Energy έχει βρεθεί στο επίκεντρο για την ισχυρή οικονομική της απόδοση στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις οδηγίες παραγωγής της σε όλους τους τομείς. Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη 220 εκατομμυρίων δολαρίων και ελεύθερες ταμειακές ροές 246 εκατομμυρίων δολαρίων. Μπροστά στις χαμηλές τιμές φυσικού αερίου, η Coterra Energy επέδειξε ανθεκτικότητα, διατηρώντας μια ισχυρή οικονομική θέση.
Ταυτόχρονα, η Texas Pacific Land Corporation επέκτεινε τις συμμετοχές της στη Λεκάνη του Permian μέσω μιας εξαγοράς 169 εκατομμυρίων δολαρίων, ενισχύοντας τα καθαρά έσοδά της τόσο από υπάρχοντα όσο και από μελλοντικά φρεάτια πετρελαίου και φυσικού αερίου. Τα αποκτηθέντα συμφέροντα έχουν μισθωθεί στην Coterra Energy, έναν βασικό φορέα εκμετάλλευσης στην περιοχή.
Επιπλέον, η Coterra Energy έχει δει αλλαγές στην αξιολόγηση των μετοχών της. Η Mizuho Securities μείωσε τον στόχο τιμής μετοχής της Coterra στα 36$ από 41$ αλλά συνέχισε να συστήνει τη μετοχή ως Outperform. Εν τω μεταξύ, η Roth/MKM αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Coterra Energy σε 'Αγορά', επικαλούμενη τη σημαντική έκθεση της εταιρείας στο φυσικό αέριο και την ισχυρή οικονομική της θέση.
Σε επιχειρησιακές εξελίξεις, η Coterra Energy επικεντρώνεται στο έργο Windham Row στη Λεκάνη του Delaware, όπου σχεδιάζει να ανοίξει 57 φρεάτια. Αυτό το έργο θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω κέρδη κεφαλαιακής αποδοτικότητας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της JPMorgan για την Coterra Energy (NYSE:CTRA), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά το απαιτητικό περιβάλλον τιμών φυσικού αερίου που αναφέρεται στο άρθρο, η Coterra διατηρεί μια σταθερή οικονομική θέση. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 13,69 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Coterra έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 35 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε ασταθείς συνθήκες αγοράς. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της αναφοράς του άρθρου στις λειτουργικές προσαρμογές της εταιρείας ως απάντηση στις χαμηλές τιμές φυσικού αερίου.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι η μετοχή γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στον ενεργειακό τομέα. Αυτό το χαρακτηριστικό θα μπορούσε να είναι πολύτιμο καθώς η Coterra πλοηγείται στις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς και επικεντρώνεται σε περιοχές υψηλής παραγωγικότητας όπως περιγράφεται στην ανάλυση της JPMorgan.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Coterra Energy, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης