Την Τρίτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Prothena Corporation (NASDAQ:PRTA), μειώνοντας την τιμή-στόχο της βιοτεχνολογικής εταιρείας από 33,00 σε 31,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την αποχώρηση του Επικεφαλής Ιατρικού Διευθυντή (CMO) της Prothena, Hideki Garren, MD, PhD, ο οποίος εγκατέλειψε την εταιρεία για να ενταχθεί στη Roche ως επικεφαλής της Ανάπτυξης Νευρολογικών Προϊόντων.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Prothena, Gene Kinney, εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην ομάδα που δημιούργησε ο Garren και διαβεβαίωσε ότι τα τρέχοντα κλινικά προγράμματα δεν θα επηρεαστούν από αυτή τη μετάβαση. Η εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία αναζήτησης νέου CMO. Παράλληλα, η Prothena διόρισε τον Chad Swanson, PhD, ως νέο Επικεφαλής Ανάπτυξης.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει μια επιφυλακτική στάση λόγω της ιστορικής σημασίας των αποχωρήσεων CMO σε εταιρείες που βρίσκονται σε στάδιο ανάπτυξης, γεγονός που συχνά οδηγεί σε αυξημένο έλεγχο των κλινικών μελετών. Η BofA Securities παρακολουθεί στενά την κλινική γραμμή της Prothena, ιδιαίτερα το πρόγραμμα PRX012 για τη νόσο του Alzheimer, για να εκτιμήσει τις πιθανές εμπορικές ευκαιρίες σε διάφορες ενδείξεις.
Η συζήτηση κάλυψε επίσης ένα πρόσφατο άρθρο στο περιοδικό Science που αμφισβήτησε την ακεραιότητα ενός επιστήμονα του οποίου η έρευνα για τη νόσο του Parkinson είχε προηγουμένως βοηθήσει την Prothena στις αλληλεπιδράσεις με τον FDA σχετικά με το φάρμακό της prasinezumab, το οποίο έχει συνεργασία με τη Roche. Ωστόσο, η διοίκηση της Prothena διευκρίνισε ότι επί του παρόντος δεν υπάρχουν στοιχεία για ερευνητική παρατυπία σχετικά με το prasinezumab.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος βασίζεται σε μια ελαφρώς υψηλότερη προσαρμογή κινδύνου για το πρόγραμμα prasinezumab, χρησιμοποιώντας τώρα ένα μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) 13%, αυξημένο από το προηγούμενο 12%, και μια μειωμένη αξία μοντέλου 5 δολαρίων ανά μετοχή, από 7 δολάρια. Σύμφωνα με την BofA Securities, οι βασικοί παράγοντες που επηρεάζουν την αποτίμηση της Prothena είναι το πρόγραμμα για τη νόσο του Alzheimer και το πρόγραμμα για την AL αμυλοείδωση, και όχι το πρόγραμμα για το Parkinson.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Prothena Corporation ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, τα οποία περιελάμβαναν λειτουργικά έξοδα 73,6 εκατομμυρίων δολαρίων και ταμειακό υπόλοιπο 564 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία ενημέρωσε τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας πλέον καθαρή ζημία στο εύρος των 120 εκατομμυρίων έως 135 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η βελτιωμένη οικονομική προοπτική οφείλεται σε μεγάλο βαθμό σε μια πληρωμή 80 εκατομμυρίων δολαρίων από την Bristol Myers Squibb για τα παγκόσμια δικαιώματα του PRX019.
Η RBC Capital και η Oppenheimer προσάρμοσαν τις τιμές-στόχους τους για την Prothena, αντικατοπτρίζοντας μια επιφυλακτική στάση για τα προγράμματα της εταιρείας. Η Prothena ανακοίνωσε επίσης σημαντικές αλλαγές στην εκτελεστική της ηγεσία, με τον Chad Swanson να αναλαμβάνει ως νέος Επικεφαλής Ανάπτυξης.
Επιπλέον, η Prothena σύναψε συμφωνία αδειοδότησης με την Bristol Myers Squibb για το PRX019, η οποία περιλαμβάνει πιθανές πληρωμές ορόσημων έως 617,5 εκατομμύρια δολάρια και δικαιώματα επί των καθαρών πωλήσεων.
Η Piper Sandler επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Prothena, τονίζοντας τις δυνατότητες του PRX019. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την Prothena Corporation.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση και την απόδοση της Prothena Corporation στην αγορά. Παρά την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 276,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Prothena λειτουργεί επί του παρόντος με ζημία, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 91,36 εκατομμυρίων δολαρίων για την ίδια περίοδο. Αυτό συμβαδίζει με την επιφυλακτική στάση που υιοθέτησε η BofA Securities στην πρόσφατη προσαρμογή της τιμής-στόχου.
Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται σε 899,75 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση των δυνατοτήτων της Prothena από την αγορά. Ωστόσο, η μετοχή έχει σημειώσει σημαντικές πτώσεις, με συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους -53,96% σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα. Αυτή η απόδοση υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της πρόσφατης αποχώρησης του CMO της και του ελέγχου της κλινικής της γραμμής.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η τιμή της μετοχής της Prothena είναι σημαντικά χαμηλότερη από τη δίκαιη αξία της με βάση τους στόχους των αναλυτών, η οποία έχει οριστεί στα 56 δολάρια. Αυτό υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία εάν η εταιρεία καταφέρει να ξεπεράσει με επιτυχία τις τρέχουσες προκλήσεις της και να προωθήσει τα κλινικά της προγράμματα. Επιπλέον, το InvestingPro υπολογίζει τη δική του δίκαιη αξία για την Prothena στα 21,24 δολάρια, η οποία εξακολουθεί να είναι πάνω από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Prothena Corporation, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης