Την Τρίτη, η Goldman Sachs ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Carnival Corporation (NYSE:CCL), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 24$ από τα προηγούμενα 23$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η εταιρεία επισήμανε αρκετές θετικές τάσεις για τον φορέα εκμετάλλευσης κρουαζιερόπλοιων, παρά κάποιες ανησυχίες σχετικά με την πιο πρόσφατη τριμηνιαία καθοδήγηση.
Σύμφωνα με την επενδυτική τράπεζα, η καθοδήγηση της Carnival για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, ιδιαίτερα όσον αφορά την καθαρή απόδοση και το EBITDA, ήταν ελαφρώς χαμηλότερη από τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών.
Αυτή η λεπτομέρεια εξετάστηκε προσεκτικά καθώς η μετοχή της εταιρείας είχε ήδη σημειώσει σημαντική αύξηση, ανεβαίνοντας κατά 13% τον τελευταίο μήνα σε σύγκριση με το κέρδος 4% του S&P 500. Αυτή η απόδοση υποδήλωνε ότι τα θετικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου ενδέχεται να είχαν ήδη ενσωματωθεί στην τιμή της μετοχής.
Ωστόσο, ο αναλυτής της Goldman Sachs εντόπισε τρεις βασικούς παράγοντες που υποστηρίζουν μια θετική μακροπρόθεσμη προοπτική για την Carnival. Πρώτον, η εταιρεία βιώνει ισχυρή δυναμική κρατήσεων και τιμολόγησης που αναμένεται να επιταχυνθεί το 2025.
Δεύτερον, ο αριθμός των νέων επιβατών κρουαζιέρας αυξήθηκε κατά 17% το τρίμηνο, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ανάπτυξη της Carnival δεν οφείλεται αποκλειστικά στη συσσωρευμένη ζήτηση αλλά και στην επέκταση της κατηγορίας της αγοράς.
Τρίτον, οι δαπάνες εν πλω ανά ημέρα κρουαζιέρας επιβάτη (PCD) αυξήθηκαν κατά 6,4% το τρίτο τρίμηνο, υποδεικνύοντας ένα ισχυρό πρότυπο καταναλωτικών δαπανών στον κλάδο της κρουαζιέρας.
Παρά αυτούς τους θετικούς δείκτες, η Goldman Sachs προσάρμοσε ελαφρώς προς τα πάνω τα καθαρά έξοδα κρουαζιέρας εκτός καυσίμων (NCCxF) ανά διαθέσιμη κατώτερη κλίνη ημέρας (ALBD) για το έτος 2025. Αυτή η προσαρμογή λαμβάνει υπόψη την περιορισμένη αύξηση της χωρητικότητας, με μόνο ένα νέο πλοίο να ξεκινά αργά μέσα στο έτος, και τον αντίκτυπο των υψηλότερων αντίξοων συνθηκών λόγω δεξαμενισμού.
Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία αύξησε τις εκτιμήσεις της για το EBITDA της Carnival για το οικονομικό έτος 2024 από 5,87 δισεκατομμύρια $ σε 6,05 δισεκατομμύρια $, δικαιολογώντας την αναθεωρημένη τιμή-στόχο των 24$, η οποία υπονοεί μια δυνητική άνοδο 35% για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carnival Corporation ανέφερε μια επίδοση ρεκόρ για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Τα έσοδα της εταιρείας έφτασαν σχεδόν τα 8 δισεκατομμύρια $, μια σημαντική αύξηση 1 δισεκατομμυρίου $ σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Αυτή η ισχυρή απόδοση υπογραμμίστηκε από μια αύξηση των καθαρών εσόδων πάνω από 60% και μια διψήφια απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου στο 10,5%. Σχεδόν το 99% των εσόδων από εισιτήρια της εταιρείας για το έτος έχει εξασφαλιστεί, με αναμενόμενο ρεκόρ EBITDA 6 δισεκατομμυρίων $.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η Carnival Corporation ανακοίνωσε επίσης την επικείμενη έναρξη του Sun Princess και του νέου προορισμού Celebration Key, τα οποία αναμένεται να υποστηρίξουν υψηλή πληρότητα και τιμολόγηση για το 2025.
Παρά κάποιες προκλήσεις όπως το υψηλότερο από το αναμενόμενο κόστος καυσίμων και τα επίπεδα πληρότητας που παραμένουν κάτω από το οικονομικό έτος 2019, οι μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας παραμένουν θετικές.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις απεικονίζουν την οικονομική ισχύ και τις αισιόδοξες μελλοντικές προοπτικές της Carnival Corporation, με στρατηγικές σε εφαρμογή για την ενίσχυση της οικονομικής σταθερότητας και της αξίας των μετόχων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Goldman Sachs, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της Carnival Corporation στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 21,2 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της κρουαζιέρας. Ο δείκτης P/E της Carnival στο 13,49 υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, γεγονός που συνάδει με τη θετική προοπτική της Goldman Sachs.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Carnival αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτό υποστηρίζει την αισιόδοξη άποψη της Goldman Sachs για την οικονομική πορεία της εταιρείας. Επιπλέον, η Carnival ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με έσοδα 24,48 δισεκατομμυρίων $ και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 51,96%.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 22,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και κατά 15,2% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υπογραμμίζει την ισχυρή δυναμική κρατήσεων και τιμολόγησης που αναφέρθηκε στην ανάλυση της Goldman Sachs. Επιπλέον, η αύξηση του EBITDA της Carnival κατά 83,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή, υποδεικνύοντας σημαντική βελτίωση στην επιχειρησιακή αποδοτικότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και αναλύσεις, με 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Carnival Corporation στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης