Την Τρίτη, η Citi προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για την Woodside Energy Group Ltd (WDS:AU) (NYSE: WDS), μειώνοντας την τιμή-στόχο σε 23,00 AUD από τα προηγούμενα 24,50 AUD, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Πώλησης για τη μετοχή. Η εταιρεία επικαλέστηκε τις συνεχιζόμενες ανησυχίες σχετικά με τις προσδοκίες για μερίσματα και τις πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές ως παράγοντες που επηρέασαν την απόφαση.
Η αναθεώρηση ακολουθεί μια επανεκτίμηση των αποσβέσεων και της απομείωσης (D&A) της μονάδας Sangomar της εταιρείας, η οποία προηγουμένως θεωρούνταν υπερβολικά επιθετική. Αυτή η επανεκτίμηση οδήγησε σε αύξηση των προβλέψεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και το μέρισμα ανά μετοχή (DPS) από το δεύτερο εξάμηνο του 2024 έως το ημερολογιακό έτος 2026.
Παρά την προσαρμογή, η Citi προβλέπει ότι οι προβλέψεις της αγοράς για το DPS ενδέχεται να μειωθούν για τα ημερολογιακά έτη 2025 και 2026, κυρίως λόγω των μη ταμειακών εξόδων D&A. Η εταιρεία έχει προβεί σε περικοπές σε άλλους τομείς του μοντέλου της για να ευθυγραμμιστεί με τα πενταετή διαγράμματα προοπτικών της εταιρείας, με αποτέλεσμα τα συνολικά καθαρά κέρδη μετά φόρων (NPAT) έως το 2028 να παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητα.
Ωστόσο, οι προβλέψεις της εταιρείας για τις ταμειακές ροές της Woodside Energy έχουν μειωθεί ελαφρώς, γεγονός που έχει οδηγήσει σε επιπτώσεις στην αποτίμηση. Κατά συνέπεια, η αποτίμηση της Citi για τις μετοχές της εταιρείας έχει μειωθεί κατά 5% σε 23,24 AUD. Ο αναλυτής τόνισε ότι η αναθεωρημένη αποτίμηση αντικατοπτρίζει μια πιο προσεκτική στάση απέναντι στη μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη τις οικονομικές προσαρμογές και τους ευρύτερους επενδυτικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας και τις προσδοκίες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Woodside Energy Group Ltd ολοκλήρωσε την εξαγορά της OCI Clean Ammonia, σηματοδοτώντας μια σημαντική επέκταση στον τομέα της καθαρής αμμωνίας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της εταιρείας στην ενέργεια και τις μεταφορές και τη στροφή του κλάδου προς τις επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Σε οικονομικά νέα, η Woodside ανέφερε καθαρά κέρδη μετά φόρων ύψους 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το μέσο του 2024, μείωση 6% στο κόστος παραγωγής ανά μονάδα και θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 740 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, λόγω στρατηγικών εξαγορών, συμπεριλαμβανομένων των Tellurian's Driftwood LNG και OCI's Clean Ammonia Project, η εταιρεία αναμένει προσωρινή υπέρβαση του στόχου της για το εύρος μόχλευσης.
Η εταιρεία τιμολόγησε επίσης μια προσφορά ομολόγων στις ΗΠΑ, υποδεικνύοντας μια στρατηγική διαφοροποίησης των επιλογών χρηματοδότησής της και πιθανώς χρηματοδότησης περαιτέρω αναπτυξιακών ή επεκτατικών δραστηριοτήτων. Η Citi πρόσφατα υποβάθμισε την Woodside Energy από Ουδέτερη σε Πώληση, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο σε 24,50 AUD, επηρεασμένη από μια επανεκτίμηση της αποτίμησης της εταιρείας και αναθεωρημένες προσδοκίες για τις βραχυπρόθεσμες πληρωμές μερισμάτων.
Η Woodside Energy ανέφερε αλλαγές στα συμφέροντα των διευθυντών της και μια σημαντική ενημέρωση σχετικά με την ομάδα διαχείρισής της στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στους επενδυτές μια σαφή εικόνα της τρέχουσας θέσης και των μελλοντικών στρατηγικών της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η Citi έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για την Woodside Energy Group Ltd (WDS), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας. Από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E της Woodside ανέρχεται σε 15,9, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον δείκτη τιμής προς λογιστική αξία της εταιρείας που είναι 0,94, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται κοντά στη λογιστική της αξία.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τη σημαντική μερισματική απόδοση της Woodside, η οποία ανέρχεται σήμερα στο 7,77%, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, παρά τις ανησυχίες της Citi σχετικά με τις προσδοκίες για μερίσματα. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 33 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι ο ρυθμός αύξησης των μερισμάτων έχει μειωθεί κατά 52,82% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που μπορεί να υποστηρίζει την προσεκτική στάση της Citi.
Τα έσοδα της εταιρείας ύψους 12,58 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το EBITDA ύψους 7,97 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζουν τις σημαντικές δραστηριότητές της, αν και και τα δύο μεγέθη δείχνουν μείωση σε σύγκριση με προηγούμενες περιόδους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επανεκτίμηση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας από την Citi.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Woodside Energy Group, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης