Τη Δευτέρα, η JPMorgan προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), μια εταιρεία που ειδικεύεται σε συστήματα αυτοκινητιστικής ασφάλειας, στα 119 δολάρια από 117 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια λεπτομερή άποψη για την αναμενόμενη απόδοση της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις τάσεις του κλάδου όσο και τις συγκεκριμένες προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Autoliv.
Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε ότι ενώ η παγκόσμια παραγωγή ελαφρών οχημάτων στο τρίτο τρίμηνο αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με τις προσδοκίες, το μείγμα πελατών και η γεωγραφική κατανομή αυτής της παραγωγής είναι πιθανό να δημιουργήσουν αντίθετες τάσεις σε ετήσια βάση, όπως παρατηρήθηκε στο πρώτο και δεύτερο τρίμηνο. Αυτή η τάση έρχεται σε αντίθεση με την προηγούμενη καθοδήγηση της διοίκησης, η οποία είχε υποδείξει ότι αυτές οι προκλήσεις θα μειώνονταν.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις για τα έσοδα της Autoliv στο τρίτο τρίμηνο έχουν τώρα οριστεί στα 2.523 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 2.578 εκατομμυρίων δολαρίων και κάτω από τη συναίνεση του Bloomberg στα 2.583 εκατομμύρια δολάρια. Οι εκτιμήσεις για το EBIT της ίδιας περιόδου έχουν επίσης μειωθεί στα 245 εκατομμύρια δολάρια από την προηγούμενη πρόβλεψη των 277 εκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με τη συναίνεση των 254 εκατομμυρίων δολαρίων.
Για το πλήρες έτος, η JPMorgan προβλέπει ρυθμό οργανικής ανάπτυξης 1,0%, μείωση τόσο από την προηγούμενη εκτίμηση του 2,0% όσο και από την καθοδήγηση της εταιρείας, η οποία επίσης βρίσκεται στο 2,0%. Η πρόβλεψη για το EBIT ολόκληρου του έτους έχει μειωθεί στα 992 εκατομμύρια δολάρια από 1.030 εκατομμύρια δολάρια, που είναι κάτω από τη συναίνεση των 1.013 εκατομμυρίων δολαρίων και την υπονοούμενη καθοδήγηση περίπου 1.032 εκατομμυρίων δολαρίων.
Κοιτάζοντας προς το 2025, η πρόβλεψη της εταιρείας για το EBIT της Autoliv έχει μειωθεί στα 1.192 εκατομμύρια δολάρια από 1.255 εκατομμύρια δολάρια, που είναι επίσης κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης των 1.221 εκατομμυρίων δολαρίων. Η νέα τιμή-στόχος λαμβάνει υπόψη την εκτίμηση του αναλυτή για το EBIT του 2026 στα 1.335 εκατομμύρια δολάρια, που είναι ελαφρώς κάτω από τη συναίνεση των 1.353 εκατομμυρίων δολαρίων, και εξετάζει την κεφαλαιακή δομή στο τέλος του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Autoliv Inc. έχει αποτελέσει αντικείμενο πολλαπλών αξιολογήσεων αναλυτών μετά την απόδοσή της στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ανέφερε χαμηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη για το τρίμηνο Ιουνίου, με έσοδα 2,61 δισεκατομμύρια δολάρια και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,87 δολάρια. Ως αποτέλεσμα, η Autoliv αναθεώρησε την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων για ολόκληρο το έτος 2024 στο 1% από το προηγουμένως αναμενόμενο 5%. Παρά αυτές τις προσαρμογές, η εταιρεία αναμένει ένα ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο με περιθώρια μεταξύ 11-12% και σχεδιάζει να μειώσει το έμμεσο εργατικό δυναμικό της κατά έως και 2.000 άτομα, στοχεύοντας στην εξοικονόμηση 50 εκατομμυρίων δολαρίων το 2024.
Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Autoliv, αναφέροντας τη δυνατότητα για περαιτέρω προκλήσεις αλλά επισημαίνοντας επίσης αρκετούς παράγοντες που θα μπορούσαν να υποστηρίξουν το περιθώριο της εταιρείας στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η Deutsche Bank επίσης ξεκίνησε την κάλυψη της Autoliv με αξιολόγηση Buy, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει τα κέρδη της μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα. Εν τω μεταξύ, η Mizuho Securities, η Baird και η BofA Securities προσάρμοσαν τις τιμές-στόχους τους για την Autoliv, επηρεασμένες από τα κέρδη και τα έσοδα της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της JPMorgan για την Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Autoliv ανέφερε έσοδα 10,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με ρυθμό ανάπτυξης 8,25%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εστίαση της JPMorgan στην απόδοση των εσόδων της εταιρείας και τις προσδοκίες ανάπτυξης.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Autoliv διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E 10,78. Αυτό θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές αξίας, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις της JPMorgan. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 28 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στην ανάλυση.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Autoliv διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στις αντίθετες τάσεις που αναφέρονται στην έκθεση της JPMorgan. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον συμβουλές στο InvestingPro, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της Autoliv στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης