Τη Δευτέρα, η JPMorgan διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγησή της για την Cactus, Inc. (NYSE:WHD) με σταθερή τιμή-στόχο τα 58,00$. Η εταιρεία αναμένει μια έκθεση κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2024 σύμφωνη με τις προβλέψεις για την εταιρεία υπηρεσιών πετρελαίου, παρά μια μικρή πτώση στη δραστηριότητα στις ΗΠΑ. Η Cactus αναμένεται να έχει συγκρίσιμη απόδοση με τους ομοειδείς της στη Βόρεια Αμερική (NAM), με τις εκτιμήσεις της JPMorgan για τα έσοδα και το EBITDA να ξεπερνούν ελαφρώς τις προβλέψεις της αγοράς στα 287 εκατομμύρια $ και 100 εκατομμύρια $ αντίστοιχα.
Ο αναλυτής της JPMorgan προβλέπει μια μικρή πτώση των εσόδων κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αναμένει τα περιθώρια EBITDA να μειωθούν κατά 80 μονάδες βάσης στο 34,9%. Ο τομέας Ελέγχου Πίεσης αναμένεται να δει μείωση εσόδων κατά 2%, με μείωση περιθωρίου κατά 67 μονάδες βάσης, λόγω χαμηλότερων επιπέδων δραστηριότητας στον κλάδο. Εν τω μεταξύ, οι Τεχνολογίες Spoolable προβλέπεται να διατηρήσουν σταθερά έσοδα, με τον τομέα να επωφελείται από την ενσωμάτωση εξαρτημάτων μέσω της καθιερωμένης εφοδιαστικής αλυσίδας της Cactus.
Κοιτάζοντας προς το τέταρτο τρίμηνο του 2024, προβλέπεται ότι οι τυπικές εποχιακές επιδράσεις θα επηρεάσουν τον τομέα Spoolable. Η JPMorgan εκτιμά το EBITDA του τέταρτου τριμήνου στα 97 εκατομμύρια $, με τα περιθώρια να παραμένουν σταθερά στο 34,7%. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από υποθέσεις περιθωρίου για τον Έλεγχο Πίεσης και την Τεχνολογία Spoolable στο 33,8% και 40,7% αντίστοιχα.
Σε ένα απαιτητικό μακροοικονομικό περιβάλλον, η Cactus επικεντρώνεται σε στρατηγικές ενίσχυσης του περιθωρίου, συμπεριλαμβανομένης της έναρξης λειτουργίας μιας νέας εγκατάστασης παραγωγής χαμηλού κόστους μέχρι το τέλος του 2024. Η εταιρεία εισάγει επίσης νέα προϊόντα Ελέγχου Πίεσης και επεκτείνει τη Συνολική Διαθέσιμη Αγορά (TAM) για τις Τεχνολογίες Spoolable, στοχεύοντας στην ανάπτυξη τόσο με πελάτες upstream όσο και midstream. Παρά τις καθυστερήσεις, η Cactus συνεχίζει να επιδιώκει την παρουσία της στη Μέση Ανατολή, με ιδιαίτερη έμφαση στη Σαουδική Αραβία.
Οι προβλέψεις της JPMorgan για το EBITDA για το 2024 και το 2025 παραμένουν αμετάβλητες στα 396 εκατομμύρια $ και 424 εκατομμύρια $ αντίστοιχα. Η τιμή-στόχος της εταιρείας έχει οριστεί για τον Δεκέμβριο του 2025, διατηρώντας τον προηγούμενο στόχο του Δεκεμβρίου 2024 στα 58$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cactus Inc. έχει ανακοινώσει τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, παρουσιάζοντας αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων στα 290 εκατομμύρια $ και προσαρμοσμένο EBITDA 104 εκατομμυρίων $. Το ταμειακό υπόλοιπο της εταιρείας έχει επίσης δει σημαντική άνοδο, φτάνοντας τα 247 εκατομμύρια $. Οι επενδυτές θα χαρούν να μάθουν για μια αύξηση 8% στο τριμηνιαίο μέρισμα, που τώρα ανέρχεται σε 0,13$ ανά μετοχή.
Ενώ η Cactus προβλέπει μια μικρή μείωση στα έσοδα του τομέα Ελέγχου Πίεσης για το επόμενο τρίμηνο, παραμένει αισιόδοξη για ένα σταθερό μέλλον για τον τομέα Τεχνολογίας Disposable στη Βόρεια Αμερική. Η στρατηγική πορεία της εταιρείας στοχεύει στη διεθνή επέκταση, με ένα φιλόδοξο σχέδιο να δημιουργήσει το 40% των εσόδων της από τις παγκόσμιες αγορές τα επόμενα χρόνια.
Η Cactus Inc. έχει επίσης αποκαλύψει σχέδια για βελτιώσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα και αυξημένες παραδόσεις προηγμένων συστημάτων wellhead τους επόμενους 18 μήνες. Παρά τις προσδοκίες για μετριασμό των εσόδων του τομέα Ελέγχου Πίεσης λόγω μειωμένης δραστηριότητας γεώτρησης, η εταιρεία έχει δείξει εμπιστοσύνη στη διατήρηση των περιθωρίων μέσω εισαγωγής νέων προϊόντων και μέτρων αυτοβοήθειας.
ΙnvestingPro Tips
Η Cactus, Inc. (NYSE:WHD) επιδεικνύει ισχυρή οικονομική υγεία και δυνατότητες ανάπτυξης, ευθυγραμμιζόμενη με την ουδέτερη στάση της JPMorgan. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 24,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζει την προσδοκία της JPMorgan για κέρδη σύμφωνα με τις προβλέψεις. Η ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 42,73% κατά την ίδια περίοδο ενισχύει περαιτέρω αυτήν την προοπτική.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική σταθερότητα της Cactus, σημειώνοντας ότι "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί στο απαιτητικό μακροοικονομικό περιβάλλον που αναφέρεται στο άρθρο.
Επιπλέον, η Cactus έχει "αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη", με τρέχουσα μερισματική απόδοση 0,89%. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με μια ισχυρή απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια, υποδηλώνει τη δέσμευση της εταιρείας στην αξία των μετόχων, ακόμη και καθώς επιδιώκει στρατηγικές επέκτασης και λανσάρισμα νέων προϊόντων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Cactus, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης