Τη Δευτέρα, η Wolfe Research προσάρμοσε τη στάση της για τις μετοχές της Bruker Corporation (NASDAQ:BRKR), αλλάζοντας την αξιολόγηση από Outperform σε Peer Perform. Η αναθεώρηση προκλήθηκε από μια επανεκτίμηση των προβλέψεων κερδών για τα επόμενα χρόνια και εκτιμήσεις σχετικά με τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Η υποβάθμιση έρχεται εν μέσω ανησυχιών της Wolfe Research για διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν τις οικονομικές προοπτικές της Bruker. Αυτοί περιλαμβάνουν τον ρυθμό βελτίωσης της ζήτησης για τα όργανα της εταιρείας, τους παρατεταμένους χρόνους παράδοσης για σημαντικά όργανα, τις αβεβαιότητες σχετικά με την οικονομική ανάκαμψη στην Κίνα, η οποία αντιπροσωπεύει το 14% των πωλήσεων της Bruker, και την περιορισμένη ορατότητα στην πρόοδο σημαντικών συγχωνεύσεων και εξαγορών, όπως αυτές που αφορούν τις NSTG, Chemspeed και ELITech.
Η Wolfe Research αναγνώρισε τα πλεονεκτήματα της Bruker στην προώθηση της επιστήμης υψηλού επιπέδου και την εστίασή της στην επιχειρησιακή πειθαρχία. Η εταιρεία σημείωσε επίσης τη σημασία του τεχνολογικού πλεονεκτήματος της Bruker, ιδιαίτερα σε τομείς όπως η τεχνητή νοημοσύνη, που θα μπορούσαν να επωφεληθούν από πιθανά κίνητρα στην Κίνα και την ανάπτυξη από την επαναφορά της τεχνητής νοημοσύνης/τσιπ στη χώρα.
Ωστόσο, η Wolfe Research έχει μειώσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Bruker για τα έτη 2025 και 2026. Οι νέες προβλέψεις λαμβάνουν υπόψη τις ανησυχίες που εκφράστηκαν και υποδηλώνουν μια πιο προσεκτική προοπτική για την οικονομική απόδοση της εταιρείας. Σύμφωνα με την εταιρεία, οι μετοχές της Bruker διαπραγματεύονται επί του παρόντος εντός εύρους 5% της ομάδας ομοτίμων με βάση τον δείκτη τιμής προς κέρδη (PE).
Η έκθεση της Wolfe Research τονίζει ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου/ανταμοιβής για τις μετοχές της Bruker, δεδομένης της πιθανότητας βραχυπρόθεσμων προς τα κάτω αναθεωρήσεων στα EPS και των αβεβαιοτήτων που επισημάνθηκαν. Αυτή η προοπτική υποδηλώνει μια ουδέτερη προοπτική για την απόδοση των μετοχών της εταιρείας στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bruker Corporation ανέφερε σημαντική αύξηση 17,4% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου, που ανήλθαν σε 800,7 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη συμβάλλει σε μια οργανική αύξηση εσόδων 4,5% για το πρώτο εξάμηνο του έτους, φτάνοντας τα 1,52 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά τις αβεβαιότητες της αγοράς και τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η Bruker διατηρεί την καθοδήγησή της για ολόκληρο το έτος με οργανική αύξηση εσόδων 5% έως 7%.
Αναλυτές από τις Citi και TD Cowen επανέλαβαν τις αξιολογήσεις τους Buy και Hold για τη Bruker, αντίστοιχα, μετά από πρόσφατες συζητήσεις με τον CFO της εταιρείας. Αυτές οι συναντήσεις ανέδειξαν την κατάσταση του ανεκτέλεστου υπολοίπου της Bruker, τις πρόσφατες επιχειρηματικές συμφωνίες, τις δυνατότητες επέκτασης του περιθωρίου κέρδους και τον αντίκτυπο του πρόσφατου πακέτου κινήτρων της Κίνας στην εταιρεία.
Παρά την προβλεπόμενη μείωση των εσόδων της Κίνας για ολόκληρο το έτος, η Bruker είναι έτοιμη να επωφεληθεί από στρατηγικές εξαγορές και επέκταση σε βασικά τμήματα της αγοράς. Η εταιρεία εξέφρασε επίσης ενδιαφέρον για την επιδίωξη τεχνολογικών εξαγορών μικρής κλίμακας. Αυτές αποτελούν μέρος των πρόσφατων εξελίξεων στη Bruker Corporation.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην αξιολόγηση της Bruker Corporation (NASDAQ:BRKR) από τη Wolfe Research. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 10,7 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 29,33, υποδεικνύοντας μια σχετικά υψηλή αποτίμηση. Αυτό συνάδει με ένα InvestingPro Tip που υποδηλώνει ότι η BRKR "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Παρά την υποβάθμιση, τα οικονομικά στοιχεία της Bruker δείχνουν κάποιους θετικούς δείκτες. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 3,12 δισεκατομμύρια δολάρια, με ισχυρή αύξηση εσόδων 14,93%. Επιπλέον, η Bruker διατηρεί ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 50,52%, αντανακλώντας την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι 7 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτό επιβεβαιώνει τις ανησυχίες της Wolfe Research για τις μελλοντικές προβλέψεις κερδών. Ο δείκτης RSI της μετοχής υποδηλώνει επίσης ότι μπορεί να βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει περιορισμένες δυνατότητες ανόδου στο εγγύς μέλλον.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την BRKR, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης