Η Mizuho Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Ventas (NYSE: VTR), μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 71,00$ από τα προηγούμενα 56,00$.
Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση του στόχου τιμής έρχεται εν μέσω ενημερωμένων εκτιμήσεων για τα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO) για τα έτη 2024 και 2025, τα οποία τώρα καθορίζονται στα 3,15$ και 3,40$ αντίστοιχα. Αυτά τα νούμερα αντιπροσωπεύουν μια μικρή μείωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 3,21$ και 3,50$.
Η μείωση στις προβλέψεις FFO αποδίδεται σε δύο κύριους παράγοντες. Πρώτον, υπάρχει αναμενόμενη επίπτωση από μια συμφωνία μείωσης ενοικίου με την Kindred, η οποία αναμένεται να μειώσει τα κέρδη κατά περίπου 1,5 λεπτά το 2024 και επιπλέον 4 λεπτά το 2025. Δεύτερον, η εταιρεία αντιμετωπίζει υψηλότερα έξοδα τόκων από ό,τι αρχικά αναμενόταν.
Ο ενημερωμένος στόχος τιμής της Mizuho στα 71,00$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 23x που εφαρμόζεται στα προβλεπόμενα προσαρμοσμένα κεφάλαια από λειτουργίες (AFFO) της Ventas για το 2026. Αυτό αποτελεί αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο 19x.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει το βελτιωμένο κόστος κεφαλαίου της Ventas, το οποίο θεωρητικά ενισχύει την ικανότητα της εταιρείας να εκτελεί περισσότερες συναλλαγές. Η δυνατότητα συμμετοχής σε περισσότερες συμφωνίες λαμβάνεται εν μέρει υπόψη στο νέο πολλαπλάσιο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ventas έχει συνάψει συμφωνία πωλήσεων που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιθανή πώληση έως και 2 δισεκατομμυρίων $ σε κοινές μετοχές. Η συμφωνία περιλαμβάνει μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η BofA Securities, Inc., η J.P. Morgan Securities LLC και η Wells Fargo Securities, LLC.
Η Ventas έχει επίσης ανακοινώσει τριμηνιαίο μέρισμα 0,45$ ανά κοινή μετοχή, προγραμματισμένο για πληρωμή στους μετόχους που είναι καταχωρημένοι έως την 1η Οκτωβρίου 2024. Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε αύξηση 7% σε ετήσια βάση στα ομαλοποιημένα κεφάλαια από λειτουργίες ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 0,80$.
Εκτός από αυτές τις οικονομικές εξελίξεις, η Ventas έχει εξασφαλίσει νέες συμφωνίες μίσθωσης με την Kindred Healthcare και τις μητρικές της εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της ScionHealth, για 23 νοσοκομεία μακροχρόνιας οξείας φροντίδας. Η εταιρεία εξέδωσε και πούλησε επίσης 550 εκατομμύρια $ σε Ομόλογα Προτεραιότητας 5,000% με λήξη το 2035, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Οι αναλυτές έχουν δείξει συνεχές ενδιαφέρον για τη Ventas. Η Deutsche Bank αναβάθμισε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Ventas στα 70$ από τα 55$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Παρομοίως, η Morgan Stanley αύξησε τον στόχο τιμής για τη Ventas στα 57,00$ από τα 52,50$, διατηρώντας την αξιολόγηση Equalweight.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Ventas ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Mizuho. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει δείξει ισχυρή ανάπτυξη, με αύξηση 10,59% στα έσοδα τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η τάση ανάπτυξης υποστηρίζεται περαιτέρω από μια τριμηνιαία αύξηση εσόδων 8,29% το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας συνεχή βελτίωση στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Ventas είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Health Care REITs και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 26 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνέπεια στις πληρωμές μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,82%.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν αξιοσημείωτα ισχυρή, με συνολική απόδοση τιμής 55,84% τον τελευταίο χρόνο και 47,92% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την απόφαση της Mizuho να αυξήσει τον στόχο τιμής και να διατηρήσει την αξιολόγηση Outperform.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Ventas, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης