Τη Δευτέρα, η Jefferies έκανε μια αισιόδοξη κίνηση αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Fortress Transportation (NASDAQ: FTAI) στα 155,00€, από τα προηγούμενα 140,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για την πιθανή αύξηση των κερδών της εταιρείας.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Fortress Transportation θα μπορούσε να ξεπεράσει σημαντικά τους στόχους της για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) έως το 2026. Το τρέχον Σενάριο Ανόδου προβλέπει EBITDA ύψους 1,75 δισεκατομμυρίων €, που αντιπροσωπεύει αύξηση 40% σε σχέση με τον στόχο των 1,25 δισεκατομμυρίων €.
Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην υπόθεση ότι η Fortress Transportation θα εξασφαλίσει μερίδιο αγοράς 15% με 750 μονάδες CFM56, σε σύγκριση με το βασικό σενάριο του 10% και το εκτιμώμενο 7% το 2024.
Η αυξημένη τιμή-στόχος υποστηρίζεται επίσης από ένα πολλαπλάσιο αποτίμησης 20 φορές το EBITDA, το οποίο είναι ελαφρώς υψηλότερο από τον μέσο όρο των 19 φορών για τους ανταγωνιστές. Σύμφωνα με τη Jefferies, αν οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονταν σε αυτό το πολλαπλάσιο, θα αποτιμούνταν στα 250€.
Επιπλέον, το σενάριο "Blue Sky" της εταιρείας υποδεικνύει ακόμη πιο σημαντικές δυνατότητες για την Fortress Transportation. Εάν η εταιρεία επιτύχει πλήρη αξιοποίηση του εργοστασίου με 1.350 μονάδες και EBITDA 1,5 εκατομμυρίων € ανά μονάδα, λαμβάνοντας υπόψη πλήρη PMA και περίπου 50% περιθώρια, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε EBITDA 2,8 δισεκατομμυρίων €. Αυτό το σενάριο θα αντιπροσώπευε ανοδική πορεία 125% και θα υποδείκνυε τιμή-στόχο 450€, αναδεικνύοντας τη δυνατότητα για σημαντική ανάπτυξη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC ανέφερε έσοδα Q2 2024 ύψους 444 εκατομμυρίων €, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της αγοράς κατά 27%, και προσαρμοσμένο EBITDA 214 εκατομμυρίων €. Ωστόσο, λόγω μιας εφάπαξ χρέωσης εσωτερικοποίησης ύψους 300 εκατομμυρίων €, η εταιρεία κατέγραψε ζημία 2,26€ ανά μετοχή.
Αξιοσημείωτο είναι ότι η εξαγορά της Lockheed Martin Commercial Engine Solutions από την εταιρεία για 170 εκατομμύρια € αναμένεται να ενισχύσει τις οικονομικές της επιδόσεις τα επόμενα χρόνια, αυξάνοντας το προσαρμοσμένο EBITDA για τον τομέα Αεροδιαστημικών Προϊόντων της.
Αρκετοί αναλυτές έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Fortress Transportation. Η Compass Point αύξησε την τιμή-στόχο της στα 156€, ενώ η RBC Capital Markets και η BTIG αύξησαν τις δικές τους στα 143€ και 140€ αντίστοιχα.
Η Stifel επίσης αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Διακράτηση" σε "Αγορά", θέτοντας νέα τιμή-στόχο στα 132€. Από την άλλη πλευρά, η Wolfe Research υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Υπεραπόδοση" σε "Απόδοση στα επίπεδα της αγοράς".
Επιπλέον, ο τομέας αεροδιαστημικών προϊόντων της εταιρείας είναι έτοιμος για σημαντική αύξηση του EBITDA στα επόμενα τρίμηνα, που οφείλεται στη συνεισφορά από πρόσφατες εξαγορές, την ανάπτυξη του υπάρχοντος προγράμματος CFM56 και τις πωλήσεις από τους κινητήρες V2500 που ξεκινούν το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Το πρόγραμμα Parts Manufacturer Approval (PMA) θα μπορούσε δυνητικά να προσθέσει εκτιμώμενα 150 εκατομμύρια € έως 200 εκατομμύρια € ή περισσότερο σε πρόσθετο ετησιοποιημένο EBITDA όταν κλιμακωθεί πλήρως. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην Fortress Transportation.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη αισιόδοξη προσαρμογή της τιμής-στόχου από τη Jefferies ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της FTAI ανέρχεται στα 13,24 δισεκατομμύρια €, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των υποδομών μεταφορών. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με αύξηση 28,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και εντυπωσιακή ανάπτυξη 61,69% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την αισιόδοξη προοπτική της Jefferies για την πιθανή αύξηση των κερδών της FTAI.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τις προβλέψεις της Jefferies για αυξημένο EBITDA. Επιπλέον, η μετοχή έχει δείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 271,48%. Αυτή η επίδοση ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προσδοκίες της εταιρείας για αποτίμηση και ανάπτυξη.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την FTAI, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι πολύτιμες για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις υπό το πρίσμα της αναβαθμισμένης προοπτικής της Jefferies.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης