Τη Δευτέρα, η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" και την τιμή-στόχο των 33,00 δολαρίων για τη μετοχή της Evolent Health (NYSE:EVH). Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε την πρόσφατη ανακοίνωση των Κέντρων Medicare & Medicaid Services (CMS) σχετικά με τις προβλέψεις εγγραφών στο Medicare Advantage για το 2025, οι οποίες αναμένεται να περιλαμβάνουν 35,7 εκατομμύρια ζωές. Το CMS παρείχε επίσης αρχεία που περιγράφουν λεπτομερώς τις σχεδιαζόμενες προσφορές και τις αποχωρήσεις από την αγορά των ασφαλιστικών εταιρειών υγείας.
Τα δεδομένα του CMS αποκάλυψαν ότι η Humana (NYSE:HUM), η οποία έχει αξιολόγηση "Διακράτηση" από τον MacDonald, δεν αποχωρεί από καμία κομητεία στην Αριζόνα ή τη Φλόριντα όπου η Evolent Health έχει συμφωνίες Performance Suite. Ωστόσο, η Humana θα αλλάξει τις προσφορές των προγραμμάτων της σε αυτές τις πολιτείες, αποχωρώντας από ορισμένα προγράμματα ενώ εισάγει νέα.
Η Evolent Health είχε προηγουμένως σημειώσει ότι η έκθεσή της σε κίνδυνο με την Humana είναι σε αγορές όπου η Humana έχει δείξει κερδοφορία, υποδεικνύοντας την προσδοκία ότι η Humana δεν θα αποσυρθεί από αυτά τα κερδοφόρα προγράμματα.
Παρά αυτές τις αλλαγές, η εκτίμηση της Truist Securities δείχνει ότι οι αποχωρήσεις της Humana από προσφορές προγραμμάτων στην Αριζόνα και τη Φλόριντα δεν επηρεάζουν την έκθεση της Evolent Health στο Performance Suite σε αυτές τις πολιτείες.
Η ανάλυση επισήμανε επίσης ότι το CMS δεν έχει ακόμη δημοσιεύσει τα αρχεία διασταύρωσης των προγραμμάτων, τα οποία θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το εάν κάποια πλήρως καταργημένα προγράμματα ενοποιήθηκαν σε νέες προσφορές.
Οι μόνες πλήρεις αποχωρήσεις από την αγορά από την Humana που παρατηρήθηκαν από τον αναλυτή ήταν στην Αλάσκα και το Ρόουντ Άιλαντ, οι οποίες θεωρούνται σχετικά μικρές αγορές για τον ασφαλιστή, με περίπου 17.600 ζωές από τον Σεπτέμβριο του 2024. Αυτή η πληροφορία υποδηλώνει ότι η έκθεση της Evolent Health στις προσαρμογές της αγοράς της Humana μπορεί να είναι περιορισμένη, διατηρώντας τις προοπτικές της εταιρείας όπως αντικατοπτρίζεται στην επαναλαμβανόμενη τιμή-στόχο και αξιολόγηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Evolent Health προσελκύει την προσοχή αναλυτών και πιθανών αγοραστών. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας υγειονομικής περίθαλψης και η επέκταση του EBITDA έχουν επισημανθεί από την Barclays, η οποία βλέπει επίσης πιθανές οδούς δημιουργίας αξίας για την εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης μιας πιθανής πώλησης. Αξιοσημείωτα, η εταιρεία έχει αυξήσει την καθοδήγηση εσόδων για ολόκληρο το έτος μεταξύ 2,56 δισεκατομμυρίων και 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, η Evolent Health έχει ανακοινώσει τη στρατηγική εξαγορά της Machinify Technology, η οποία αναμένεται να βελτιώσει την επιχειρησιακή αποδοτικότητα και να επεκτείνει τις προσφορές προϊόντων. Οι προβλέψεις εσόδων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο κυμαίνονται μεταξύ 615 εκατομμυρίων και 635 εκατομμυρίων δολαρίων, με προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 60 εκατομμυρίων και 68 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Truist Securities για την Evolent Health (NYSE:EVH), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά την αβεβαιότητα γύρω από τις προβλέψεις εγγραφών στο Medicare Advantage, η EVH έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 44,25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 2,35 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Evolent Health είναι αρκετά ασταθείς, γεγονός που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα των πρόσφατων εξελίξεων στο Medicare Advantage. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, σηματοδοτώντας πιθανώς μια θετική στροφή για την οικονομική απόδοση της EVH.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η EVH έχει δείξει ισχυρή απόδοση 53,24% τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδηλώνοντας αισιοδοξία της αγοράς για τις προοπτικές της εταιρείας. Αυτή η απόδοση θα μπορούσε να επηρεαστεί από παράγοντες όπως ο περιορισμένος αντίκτυπος των προσαρμογών της αγοράς της Humana στην επιχείρηση της Evolent Health, όπως συζητήθηκε στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τη θέση της Evolent Health στην αγορά και το μελλοντικό της δυναμικό.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης