Τη Δευτέρα, η Raymond James άλλαξε τη στάση της για τη μετοχή της Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC), αναβαθμίζοντας την αεροπορική εταιρεία από Underperform σε Market Perform.
Η απόφαση αποδίδεται σε μια αναμενόμενη βραχυπρόθεσμη ώθηση των κερδών, επηρεασμένη από σημαντικές μειώσεις χωρητικότητας στον ανταγωνιστή Spirit Airlines και θετικές τάσεις τιμολόγησης στις εγχώριες και κοντινές διεθνείς αγορές.
Η απόδοση της Frontier έχει παραμείνει στάσιμη από τις 5 Ιουλίου, σε αντίθεση με μια άνοδο 4% στον S&P 500 και μια αύξηση 8% μεταξύ των αμερικανικών αεροπορικών εταιρειών, εξαιρουμένης της Spirit.
Οι ενημερωμένες εκτιμήσεις για το 2024 για τη Frontier προβλέπουν τώρα ένα περιθώριο κέρδους προ φόρων στο υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης της ίδιας της εταιρείας από -1,5% έως 1,5%, με μια προσδοκία 3% για το 2025 που εξακολουθεί να είναι κάτω από τον φιλόδοξο στόχο της Frontier 10-14%.
Ο αναλυτής της Raymond James σημείωσε ότι για να επιτύχει η Frontier τους μακροπρόθεσμους στόχους κερδοφορίας της και να ανακουφίσει τις ανησυχίες που σχετίζονται με την επιθετική επέκτασή της χρησιμοποιώντας αεροσκάφη Airbus A321 240 θέσεων, θα απαιτούνταν πιθανώς ένα αποτέλεσμα πτώχευσης Κεφαλαίου 7 για την Spirit Airlines.
Ωστόσο, αυτό δεν είναι το αναμενόμενο σενάριο. Επιπλέον, ο αναλυτής επισήμανε ότι οι προβλέψεις τους για τις τιμές των καυσίμων είναι στη συντηρητική πλευρά, που σημαίνει ότι θα μπορούσε να υπάρχει περαιτέρω δυνατότητα για υπεραπόδοση των κερδών εάν το κόστος των καυσίμων παραμείνει χαμηλότερο από το αναμενόμενο.
Η στρατηγική τοποθέτηση και η δυναμική τιμολόγησης της Frontier θεωρούνται επί του παρόντος ευνοϊκές, γεγονός που οδήγησε στην προσαρμοσμένη αξιολόγηση. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει μια πιο ουδέτερη άποψη για τη δυνητική απόδοση της μετοχής στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Frontier Group Holdings Inc. έχει δει μια σειρά από οικονομικές προσαρμογές από διάφορες εταιρείες. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη Frontier Group, αυξάνοντας τον στόχο της μετοχής στα 4,00$ βάσει της ενημερωμένης καθοδήγησης για το 3ο τρίμηνο του 2024. Η διοίκηση της εταιρείας προβλέπει τώρα σχεδόν μηδενικά περιθώρια κέρδους προ φόρων για το τρίτο τρίμηνο.
Η Citi, επικαλούμενη την πρόοδο της εταιρείας στην ενίσχυση των εσόδων της και την επίτευξη πιο συνεπών κερδών, αύξησε τον στόχο της μετοχής της Frontier στα 4,70$, αλλά επισήμανε ανησυχίες σχετικά με την υψηλή χρηματοοικονομική μόχλευση της Frontier και τον ρυθμό καύσης μετρητών.
Η Susquehanna μείωσε την εκτίμηση εσόδων για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 κατά περίπου 4% και την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος 2025 κατά 6%. Εν τω μεταξύ, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight. Η Frontier ανέφερε αύξηση 1% στα συνολικά έσοδα στα 973 εκατομμύρια $, εστιάζοντας σε μέτρα μείωσης κόστους και λειτουργική αποδοτικότητα.
Παρά τις προκλήσεις του κλάδου, οι στρατηγικές προσαρμογές της Frontier έχουν οδηγήσει σε προσδοκίες ότι η εταιρεία θα αναδειχθεί ως ο ηγέτης χαμηλού κόστους μέχρι το 2025. Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο με 658 εκατομμύρια $ σε μετρητά και 148 αεροσκάφη στον στόλο της, αναβάλλοντας 54 αεροσκάφη από το 2025 στο 2028, επεκτείνοντας τις αναβολές μίσθωσης έως το 2031. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην αναβάθμιση της Frontier Group Holdings από τη Raymond James. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,09 δισεκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 2,09 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το 2ο τρίμηνο του 2024. Παρά την αναβάθμιση, η Frontier αντιμετωπίζει προκλήσεις, όπως αποδεικνύεται από το αρνητικό λειτουργικό εισόδημα των 300 εκατομμυρίων $ και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -8,31% κατά την ίδια περίοδο.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν τόσο θετικές όσο και αρνητικές πτυχές της τρέχουσας θέσης της Frontier. Στη θετική πλευρά, 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, ευθυγραμμιζόμενοι με την πιο αισιόδοξη προοπτική της Raymond James. Η μετοχή έχει επίσης δείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα και ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με συνολικές αποδόσεις τιμής 15,24% και 33,33% αντίστοιχα.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Frontier λειτουργεί με σημαντικό χρέος και μπορεί να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην πληρωμή τόκων. Η εταιρεία επίσης καίει γρήγορα μετρητά, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την ικανότητά της να επιτύχει τους φιλόδοξους στόχους κερδοφορίας που αναφέρονται στο άρθρο.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την Frontier Group Holdings, παρέχοντας στους επενδυτές βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης