Η Citi αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 19$ από 23$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς. Η αναθεώρηση έρχεται μετά από μια απροσδόκητη διακοπή στην εγγραφή συμμετεχόντων στη δοκιμή Φάσης 3 για την Ομοκυστινουρία (HCU) λόγω προβλημάτων στην παραγωγή φαρμάκων σε επίπεδο συμβεβλημένου οργανισμού ανάπτυξης και παραγωγής (CDMO).
Η αύξηση της κλίμακας παραγωγής της πεγτιβατινάσης δεν πληρούσε τις απαιτούμενες προδιαγραφές, προκαλώντας παύση.
Η καθυστέρηση στη δοκιμή HCU δεν ήταν αναμενόμενη και αντικατοπτρίζει τους εγγενείς κινδύνους της αγοράς που αντιμετωπίζουν οι βιοφαρμακευτικές εταιρείες που βασίζονται σε CDMOs για την παραγωγή φαρμάκων. Παρά την οπισθοδρόμηση, ο αναλυτής σημείωσε ότι τα αποτελέσματα της δοκιμής HCU, που αρχικά είχαν προγραμματιστεί για το 2026, δεν αποτελούσαν σημαντικό σημείο εστίασης για τους επενδυτές. Η αναθεωρημένη καθοδήγηση προβλέπει την επανέναρξη των εγγραφών το 2026, με την προβλεπόμενη ημερομηνία κυκλοφορίας να μετατίθεται από το 2027 στο 2029, οδηγώντας στη μείωση της τιμής-στόχου.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η τρέχουσα αδυναμία στη μετοχή της Travere παρουσιάζει μια ευκαιρία για συσσώρευση μετοχών. Η πλήρης έγκριση του Filspari, που αναμένεται να υποστηρίξει την επιτάχυνση των εσόδων, και ο επερχόμενος πιθανός καταλύτης στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 σχετικά με την πορεία προς τα εμπρός στην Εστιακή Τμηματική Σπειραματοσκλήρυνση (FSGS) με τα συμπεράσματα της ομάδας εργασίας Parasol για τα τελικά σημεία, θεωρούνται ως βραχυπρόθεσμοι παράγοντες ανοδικής πορείας για τη μετοχή.
Τα σχόλια του αναλυτή τόνισαν ότι ενώ η καθυστέρηση αποτελεί οπισθοδρόμηση, οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν θετικές με άλλες εξελίξεις στον ορίζοντα. Η πλήρης έγκριση του Filspari αποτελεί σημαντικό επίτευγμα για τη Travere, και οι επερχόμενες αποφάσεις σχετικά με τα τελικά σημεία θεραπείας της FSGS αναμένεται να παράσχουν περαιτέρω κατεύθυνση για την ανάπτυξη της εταιρείας.
Η Travere Therapeutics έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία έχει διακόψει προσωρινά την εγγραφή συμμετεχόντων στη μελέτη HARMONY Φάσης 3, η οποία αξιολογεί την πεγτιβατινάση για την κλασική ομοκυστινουρία, λόγω προβλημάτων στην αύξηση της κλίμακας παραγωγής. Οι H.C. Wainwright, BofA Securities και Canaccord Genuity διατήρησαν τις συστάσεις αγοράς για τη Travere Therapeutics, παρά την παύση και την επακόλουθη προσαρμογή της τιμής-στόχου στα 18,00$.
Το φάρμακο Filspari της Travere έλαβε πλήρη έγκριση από τον FDA για τη θεραπεία ενήλικων ασθενών με πρωτοπαθή νεφροπάθεια ανοσοσφαιρίνης Α, οδηγώντας σε πιθανή αύξηση των πωλήσεων. Οι πωλήσεις του Filspari έφτασαν τα 27,1 εκατομμύρια $ στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, μια αύξηση 37% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο.
Οι Canaccord Genuity και Citi αύξησαν τις τιμές-στόχους τους για τη Travere. Τέλος, η Travere Therapeutics ανέφερε μια ισχυρή οικονομική θέση, με 325,4 εκατομμύρια $ σε μετρητά και τίτλους, υποστηρίζοντας τις λειτουργίες της έως το 2028.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Travere Therapeutics αντιμετωπίζει την πρόσφατη καθυστέρηση στην εγγραφή συμμετεχόντων στη δοκιμή, τα δεδομένα και οι πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro μπορεί να προσφέρουν στους επενδυτές μια σαφέστερη εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,15 δισεκατομμυρίων $, η Travere διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 75,95, αντανακλώντας την αισιοδοξία των επενδυτών για τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ήταν ισχυρή, με αύξηση 47,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση εσόδων 68,08% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Travere καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τα προβλήματα παραγωγής που έχουν προκύψει. Επιπλέον, η μετοχή υποδεικνύεται ότι βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή σύμφωνα με τον Δείκτη Σχετικής Δύναμης (RSI), υποδηλώνοντας ότι μπορεί να οφείλεται μια διόρθωση. Παρά αυτές τις προκλήσεις, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας ένα επίπεδο οικονομικής ανθεκτικότητας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro που εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη και την απόδοση της Travere στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να αποδειχθούν ανεκτίμητες για όσους εξετάζουν αν θα εκμεταλλευτούν την τρέχουσα αδυναμία της μετοχής της Travere ως επενδυτική ευκαιρία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης