Η JPMorgan διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο στα 60,00$ για τη Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) μετά την έγκριση του νέου φαρμάκου της εταιρείας για τη σχιζοφρένεια, Cobenfy (KarXT), από τον FDA. Το φάρμακο, που εγκρίθηκε για χρήση σε ενήλικες, έχει επισημανθεί για την καθαρή ετικέτα του, η οποία αξιοσημείωτα δεν περιλαμβάνει την προειδοποίηση μαύρου κουτιού που συνήθως συνδέεται με τις παραδοσιακές αντιψυχωσικές θεραπείες.
Η έγκριση του Cobenfy θεωρείται θετική εξέλιξη, ειδικά επειδή υπήρχαν ανησυχίες μεταξύ των επενδυτών σχετικά με την πιθανότητα προειδοποίησης μαύρου κουτιού παρόμοιας με άλλα φάρμακα της κατηγορίας. Η απουσία τέτοιας προειδοποίησης θεωρείται ευνοϊκό αποτέλεσμα που ξεπερνά τις περισσότερες προσδοκίες.
Η κάλυψη του Cobenfy από τα κρατικά προγράμματα Medicaid, τα οποία αντιπροσωπεύουν περίπου το 45% των ασθενών στις ΗΠΑ, αναμένεται να είναι μια σταδιακή διαδικασία. Ο αναλυτής προβλέπει ότι θα χρειαστούν περίπου έξι μήνες κατά μέσο όρο για να καθιερωθεί η κάλυψη ανά πολιτεία. Μέχρι τα μέσα του 2025, αναμένεται ότι το φάρμακο θα έχει ευρεία κάλυψη και ισχυρή υιοθέτηση, καθώς οι γιατροί περίμεναν την κατηγορία των μουσκαρινικών φαρμάκων.
Η έκθεση αναφέρει επίσης ότι η AbbVie Inc. βρίσκεται σε τροχιά να εισαγάγει ένα ανταγωνιστικό φάρμακο, το emraclidine, το οποίο αναμένεται να εισέλθει στην αγορά περίπου δύο χρόνια μετά το Cobenfy. Ωστόσο, ο αναλυτής πιστεύει ότι η αγορά για θεραπείες σχιζοφρένειας είναι αρκετά μεγάλη για να φιλοξενήσει πολλαπλούς παίκτες.
Τέλος, η εταιρεία θεωρεί το Cobenfy ως κρίσιμο περιουσιακό στοιχείο για τη Bristol-Myers Squibb στην αντιμετώπιση του κύκλου απώλειας αποκλειστικότητας (LOE) στα τέλη της δεκαετίας του 2020. Η αναμενόμενη ισχυρή απόδοση του φαρμάκου προβλέπεται να συμβάλει στην επέκταση των πολλαπλασιαστών της εταιρείας, η οποία επί του παρόντος διαπραγματεύεται περίπου 7 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της JPMorgan για το 2025.
Η Bristol-Myers Squibb έχει δει σημαντικές εξελίξεις στο χαρτοφυλάκιο προϊόντων της. Το νέο φάρμακο της εταιρείας, COBENFY, έχει εγκριθεί και αναμένεται να κυκλοφορήσει στην αγορά με τιμή καταλόγου 1.850$ για προμήθεια 30 ημερών. Αυτή η έγκριση σηματοδοτεί μια σημαντική αλλαγή για την εταιρεία, καθώς επιβεβαιώνει την αξία της εξαγοράς της Karuna από τη Bristol-Myers Squibb ύψους 12,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι το COBENFY θα μπορούσε να φτάσει σε μέγιστες πωλήσεις 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια για τη Σχιζοφρένεια και επιπλέον 3,9 δισεκατομμύρια δολάρια για την ψύχωση Alzheimer.
Η BMO Capital και η Goldman Sachs έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για τη Bristol-Myers Squibb, αυξάνοντάς τες σε 53,00$ και 57,00$ αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα τις αξιολογήσεις τους για τη μετοχή. Η Jefferies επίσης διατήρησε την αξιολόγηση Hold, αναφέροντας δυνητική άνοδο 4% και αυξάνοντας την τιμή-στόχο της σε 51,00$.
Η Bristol-Myers Squibb ανέφερε διατηρούμενες μειώσεις στην απώλεια όγκου εγκεφάλου σε ασθενείς με υποτροπιάζουσες μορφές πολλαπλής σκλήρυνσης που έλαβαν θεραπεία με Zeposia, σύμφωνα με τη δοκιμή Φάσης 3 DAYBREAK. Το αντιπηκτικό της εταιρείας Eliquis έχει επιλεγεί από τη διοίκηση Biden για διαπραγματεύσεις τιμών με το πρόγραμμα υγείας Medicare.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της JPMorgan για τη Bristol-Myers Squibb. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 101,61 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη φαρμακευτική βιομηχανία. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της BMY στο 14,19 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένους ανταγωνιστές.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό προφίλ μερισμάτων της BMY, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 4,79%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Η έγκριση του Cobenfy και η δυνατότητά του να αντιμετωπίσει τον επερχόμενο κύκλο απώλειας αποκλειστικότητας της εταιρείας ευθυγραμμίζεται με ένα άλλο InvestingPro Tip, το οποίο υποδεικνύει ότι η αποτίμηση της BMY υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Αυτό θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία οικονομική ευελιξία για να υποστηρίξει την κυκλοφορία και το μάρκετινγκ νέων φαρμάκων όπως το Cobenfy.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πρόσθετα InvestingPro Tips, με 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για τη Bristol-Myers Squibb στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης