Η BofA Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Costco Wholesale (NASDAQ:COST), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 972$ από τα προηγούμενα 962$, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Οι αναλυτές της εταιρείας τόνισαν τη δυνατότητα της Costco να επεκτείνει το μερίδιο αγοράς της καθώς οι καταναλωτές αντιμετωπίζουν υψηλότερες τιμές, ενισχύοντας την ελκυστικότητα της πρότασης αξίας του λιανοπωλητή.
Η δυναμική των συνδρομών της Costco έχει δείξει θετικά σημάδια, με αύξηση 7,3% σε ετήσια βάση στα νοικοκυριά-μέλη, φτάνοντας τα 76,2 εκατομμύρια. Η εταιρεία έχει διατηρήσει υψηλό ποσοστό ανανέωσης 90,5% παγκοσμίως. Επιπλέον, η κατηγορία executive membership έχει δει διευρυμένη διείσδυση, αντιπροσωπεύοντας πλέον το 46,5% του συνόλου των μελών και αντιστοιχώντας στο 73,5% των παγκόσμιων πωλήσεων.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής στα 972$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 49 φορές των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2026, τα οποία έχουν αναθεωρηθεί προς τα πάνω στα 19,60$ από 19,35$. Αυτή η αναθεώρηση αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ορατότητα των κερδών της Costco, σύμφωνα με τη δήλωση της BofA Securities.
Ο αναλυτής εξέφρασε την επαναλαμβανόμενη υποστήριξη για την αξιολόγηση "Αγορά", προβλέποντας ότι η Costco θα συνεχίσει να προσελκύει πελάτες με τις προσφορές αξίας της. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς τα νοικοκυριά προσαρμόζονται σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων τιμών. Οι ισχυρές τάσεις στις συνδρομές μελών, ιδιαίτερα η αύξηση στις executive συνδρομές, θεωρούνται βασικοί δείκτες της ισχυρής απόδοσης της εταιρείας.
Συνοπτικά, η ενημερωμένη ανάλυση της BofA Securities προβλέπει ευνοϊκές προοπτικές για την Costco, υποστηριζόμενες από την ισχυρή αύξηση των μελών και τα υψηλά ποσοστά ανανέωσης, τα οποία αναμένεται να συμβάλουν στη διατηρούμενη αύξηση των κερδών και την επέκταση του μεριδίου αγοράς της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Costco Wholesale Corporation ανέφερε αύξηση 9% στα καθαρά κέρδη, φτάνοντας τα 2,354 δισεκατομμύρια $, και αύξηση 1% στις καθαρές πωλήσεις στα 78,2 δισεκατομμύρια $ στην Ανακοίνωση Κερδών του Τέταρτου Τριμήνου 2024. Η εταιρεία είδε επίσης σημαντική αύξηση 18,9% στις πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου. Αυτές οι εξελίξεις αποτελούν μέρος μιας ευρύτερης τάσης ανάπτυξης, με την Costco να σχεδιάζει το άνοιγμα 29 νέων αποθηκών στο οικονομικό έτος 2025, στοχεύοντας τόσο στις αγορές των ΗΠΑ όσο και στις διεθνείς.
Η αύξηση των μελών ήταν ένα άλλο σημαντικό σημείο, με αύξηση 7,3% σε ετήσια βάση, φέρνοντας το σύνολο σε 76,2 εκατομμύρια νοικοκυριά με πληρωμένη συνδρομή. Η δέσμευση της Costco για ενίσχυση των προσφορών ηλεκτρονικού εμπορίου και τεχνολογίας τονίστηκε, με 3,5 εκατομμύρια λήψεις εφαρμογών να αναφέρονται στο Q4.
Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε κάποιες προκλήσεις, όπως ελαφρώς αυξανόμενα κόστη SG&A και υψηλότερους μισθούς στις ΗΠΑ και τον Καναδά. Παρά αυτές τις αντιξοότητες, η Costco παραμένει αισιόδοξη για τις ευκαιρίες ανάπτυξής της, εξισορροπώντας τα νέα ανοίγματα καταστημάτων μεταξύ διεθνών και εγχώριων αγορών το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Costco στην αγορά, όπως επισημαίνεται από την BofA Securities, υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 392,72 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της Διανομής & Λιανικής Πώλησης Καταναλωτικών Αγαθών. Η αύξηση των εσόδων της Costco κατά 7,75% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συνάδει με τη θετική προοπτική του αναλυτή για την ικανότητα της εταιρείας να επεκτείνει το μερίδιο αγοράς της.
Τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η Costco έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της ικανότητας της εταιρείας να πλοηγείται σε δύσκολα οικονομικά περιβάλλοντα ενώ συνεχίζει να ανταμείβει τους επενδυτές.
Η υψηλή απόδοση της μετοχής τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 64,64%, υποστηρίζει τη θετική στάση της BofA Securities. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Costco διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 54,8, γεγονός που μπορεί να αντανακλά τις υψηλές προσδοκίες της αγοράς για μελλοντική ανάπτυξη.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Costco στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης