Την Τετάρτη, η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Πώλησης για τη Worthington Industries (NYSE:WOR), με σταθερή τιμή-στόχο τα 43,00$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε τα αναφερόμενα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) πρώτου τριμήνου της Worthington ύψους 0,50$, τα οποία υπολείπονταν της πρόβλεψης της Goldman Sachs για 0,76$ και της συναίνεσης του FactSet για 0,71$.
Τα χαμηλότερα κέρδη αποδόθηκαν σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης μιας σημαντικής πτώσης 538 μονάδων βάσης στο προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο στο -1,4%, που μεταφράζεται σε επίπτωση 0,21$ στα EPS. Επιπλέον, τα έσοδα εξαιρουμένων των spin-offs μειώθηκαν κατά 18% σε ετήσια βάση, πιο έντονα από την αναμενόμενη μείωση 3%, επηρεάζοντας τα EPS κατά 0,03$.
Η οικονομική απόδοση της εταιρείας επηρεάστηκε επίσης από το εισόδημα κοινοπραξίας και τον αριθμό των μετοχών, καθένα από τα οποία συνέβαλε σε μείωση 0,02$ στα EPS. Αντίθετα, οι φόροι και τα λοιπά έσοδα παρείχαν μια οριακή ώθηση 0,01$ το καθένα στα EPS.
Τα συνολικά αποτελέσματα ανέδειξαν την αδύναμη ζήτηση στους τομείς των καταναλωτικών και δομικών προϊόντων, η οποία έχει επιδεινωθεί από τη μακροοικονομική αβεβαιότητα και τα υψηλά επιτόκια. Επιπλέον, τα μειωμένα κέρδη από την κοινοπραξία ClarkDietrich πιθανότατα επηρεάστηκαν από τις πτωτικές τιμές του χάλυβα.
Τα σχόλια της Goldman Sachs πριν από την τηλεδιάσκεψη της εταιρείας εξέφρασαν ενδιαφέρον για αρκετές βασικές ενημερώσεις από τη Worthington Industries. Η εταιρεία αναζητά πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της υγείας των καταναλωτών και το λειτουργικό περιβάλλον για δεξαμενές θέρμανσης μεγάλου μεγέθους.
Αναμένει επίσης πληροφορίες σχετικά με τις συνεχιζόμενες προσπάθειες μείωσης κόστους της εταιρείας και τις προοπτικές για τους τομείς των νέων μη οικιστικών κατασκευών και επισκευών και ανακαινίσεων (R&R). Τέλος, η Goldman Sachs αναζητά ενημερώσεις σχετικά με τη στρατηγική κατανομής κεφαλαίων της Worthington, συμπεριλαμβανομένων των δραστηριοτήτων συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Worthington Enterprises ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,50$, υπολειπόμενα των αναμενόμενων 0,73$. Επιπλέον, τα έσοδα ανήλθαν σε 257,3 εκατομμύρια δολάρια, υποαποδίδοντας έναντι των προβλεπόμενων 300,27 εκατομμυρίων δολαρίων και σημειώνοντας πτώση 17,5% σε ετήσια βάση.
Όσον αφορά την απόδοση, ο τομέας Καταναλωτικών Προϊόντων παρουσίασε αύξηση κερδών σε ετήσια βάση με σταθερούς όγκους και βελτιωμένα μικτά περιθώρια. Ωστόσο, ο τομέας Δομικών Προϊόντων παρουσίασε πτώση, ιδιαίτερα στον τομέα θέρμανσης και μαγειρέματος, και χαμηλότερες συνεισφορές από την κοινοπραξία ClarkDietrich. Η λειτουργική ζημία μειώθηκε σε 4,7 εκατομμύρια δολάρια από 7,3 εκατομμύρια δολάρια στο αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες μειώθηκε σε 48,4 εκατομμύρια δολάρια από 65,9 εκατομμύρια δολάρια πριν από ένα χρόνο.
Επιπλέον, η Worthington Enterprises επαναγόρασε 150.000 μετοχές για 6,8 εκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια του τριμήνου και ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,17$ ανά μετοχή.
ΙnvestingPro Tips
Μετά την αξιολόγηση της Goldman Sachs, τα πιο πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro υπογραμμίζουν ένα μικτό οικονομικό τοπίο για τη Worthington Industries. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,28 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 20,06, που υποδεικνύει μια αποτίμηση υψηλότερη από τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν υψηλότερη αύξηση κερδών στο μέλλον, ευθυγραμμιζόμενοι με το InvestingPro Tip ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος. Επιπλέον, η Worthington Industries έχει δείξει δέσμευση στους μετόχους της, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια και διατηρώντας πληρωμές μερισμάτων για 52 χρόνια, μια απόδειξη της οικονομικής της ανθεκτικότητας και της εμπιστοσύνης της διοίκησης στη σταθερότητα της εταιρείας.
Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας έχουν δείξει πτωτική τάση με μείωση 12,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να εγείρει ανησυχίες για τις προοπτικές ανάπτυξής της στο εγγύς μέλλον. Η μετοχή έχει επίσης σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους έξι μήνες, μειούμενη κατά 26,86%, γεγονός που θα μπορούσε να αντανακλά την αντίδραση της αγοράς στις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, όπως σημειώνεται στο άρθρο. Παρά αυτές τις προκλήσεις, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Worthington που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και το μέτριο επίπεδο χρέους, όπως σημειώνεται στα InvestingPro Tips, υποδηλώνουν μια σταθερή οικονομική θέση που θα μπορούσε να αντέξει τους τρέχοντες αντίθετους ανέμους της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές για τη Worthington Industries, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας τους. Επί του παρόντος, υπάρχουν 13 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης