Την Τετάρτη, η Oppenheimer ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR), μιας εταιρείας που συνδέεται με τη βιομηχανία ημιαγωγών, με αξιολόγηση "Perform" και τιμή-στόχο 35,00$. Η εταιρεία τόνισε τη σύνδεση της Ichor με τον ανοδικό κύκλο των ημιαγωγών, επισημαίνοντας τη δυνατότητα της εταιρείας να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις εάν η ζήτηση για εξοπλισμό κατασκευής wafer (WFE) ανακάμψει όπως αναμένεται.
Η Ichor θεωρείται επίσης ότι έχει καλή θέση στον τομέα της τεχνολογίας AI, η οποία απαιτεί αυξημένες διαδικασίες χάραξης, εναπόθεσης και ακραίας υπεριώδους ακτινοβολίας (EUV), ωφελώντας έτσι τα συστήματα παροχής υγρών της.
Η κάλυψη της εταιρείας ευθυγραμμίζεται με τις εκτιμήσεις του τρίτου τριμήνου του 2024 για την Ichor και είναι 1% πάνω από τη συναίνεση για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου, υποδεικνύοντας πιθανά θετικά αποτελέσματα για την εταιρεία. Παρά αυτή τη δυνατότητα, ο αναλυτής επισήμανε ότι ο ανταγωνιστής της Ichor, η Ultra Clean Holdings, διαπραγματεύεται με έκπτωση 40% σε σύγκριση με την Ichor. Αυτό συμβαίνει παρά τη μεγαλύτερη κλίμακα της Ultra Clean, τα ισχυρότερα οικονομικά μεγέθη και μια πιο ξεκάθαρη επιχειρηματική αφήγηση.
Η έκθεση υποδηλώνει ότι ενώ και οι δύο εταιρείες αναμένεται να αναπτυχθούν, φαίνεται να υπάρχει μεγαλύτερη άμεση δυνατότητα ανόδου για την Ultra Clean Holdings. Ως αποτέλεσμα, ο αναλυτής συνιστά μια προσέγγιση αναμονής με την Ichor Holdings, αντανακλώντας μια επιφυλακτική στάση για τη μετοχή βραχυπρόθεσμα.
Η βιομηχανία ημιαγωγών είναι γνωστή για την κυκλική της φύση, με περιόδους ανόδου που ακολουθούνται από πτώσεις. Εταιρείες όπως η Ichor που προμηθεύουν κρίσιμα εξαρτήματα και συστήματα μπορούν να επωφεληθούν σημαντικά κατά τη διάρκεια των ανοδικών κύκλων. Ωστόσο, ο κλάδος αντιμετωπίζει επίσης προκλήσεις, όπως οι αντίθετοι άνεμοι που αναφέρονται στην έκθεση σχετικά με τις εφαρμογές καρβιδίου του πυριτίου στα ηλεκτρικά οχήματα (EV).
Οι προσπάθειες της Ichor να μετακινηθεί προς τα πάνω στην αγορά με τα προϊόντα της, ειδικά σε τομείς που υποστηρίζουν την προηγμένη τεχνολογία AI, αποτελούν μέρος της στρατηγικής της τοποθέτησης. Η εστίαση της εταιρείας στην ενίσχυση των συστημάτων παροχής υγρών της θα μπορούσε να αξιοποιήσει την αυξανόμενη ανάγκη για εξελιγμένες διαδικασίες κατασκευής ημιαγωγών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο πάροχος λύσεων ημιαγωγών, Ichor Holdings, έχει αποτελέσει αντικείμενο πρόσφατων προσαρμογών από αναλυτές. Η TD Cowen αναθεώρησε την τιμή-στόχο της για την εταιρεία στα 35$ από 48$, διατηρώντας την αξιολόγηση αγοράς. Αυτή η απόφαση επηρεάστηκε από την επίπεδη καθοδήγηση πωλήσεων της Ichor για τον Σεπτέμβριο του 2024 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, παρά την προσδοκία της εταιρείας για ανάκαμψη το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και στις αρχές του 2025.
Αντίθετα, η Needham προσάρμοσε την τιμή-στόχο της για την Ichor από 44$ σε 40$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς, μετά την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και την καθοδήγηση για το τρίτο τρίμηνο.
Η Ichor ανέφερε σταθερά έσοδα για το πρώτο τρίμηνο του 2024 ύψους 201 εκατομμυρίων δολαρίων και αναμένει μια μικρή αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους στο επόμενο τρίμηνο. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, με πωλήσεις 203 εκατομμυρίων δολαρίων, βελτιωμένο μικτό περιθώριο κέρδους και θετικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,05$. Κοιτάζοντας μπροστά, η Ichor αναμένει ένα ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο του έτους καθώς η αγορά εξοπλισμού κατασκευής wafer δείχνει σημάδια ανάκαμψης.
Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την αύξηση των εσόδων και την επέκταση της αγοράς μέχρι το 2025, με κινητήρια δύναμη τη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης και την ανάπτυξη της τεχνολογίας gate-all-around στην αγορά FoundryLogic. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έχουν επηρεάσει τις αποφάσεις των αναλυτών στη Needham και την TD Cowen.
Γνώσεις InvestingPro
Υπό το φως της πρόσφατης κάλυψης της Ichor Holdings από την Oppenheimer, μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά χρησιμοποιώντας δεδομένα του InvestingPro μπορεί να προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Ichor ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε περίπου 933,15 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών.
Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας είναι αρνητικός στο -23,16, γεγονός που μπορεί να εγείρει ανησυχίες σχετικά με την κερδοφορία της, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που επισημαίνει τον αγώνα της Ichor με τα αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους, τα οποία βρίσκονται αυτή τη στιγμή στο 11,5%.
Η μεταβλητότητα της μετοχής της Ichor είναι επίσης αξιοσημείωτη, με πτώση τιμής πάνω από 25% τους τελευταίους τρεις μήνες, τονίζοντας την ευαισθησία της μετοχής στη δυναμική της αγοράς. Αυτή η παρατήρηση είναι σύμφωνη με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που επισημαίνει τις σημαντικές κινήσεις τιμών της μετοχής. Παρά αυτό, οι αναλυτές στο InvestingPro προβλέπουν ότι η εταιρεία θα γίνει κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει κρίσιμο σημείο για την εταιρεία εάν ο ανοδικός κύκλος των ημιαγωγών υλοποιηθεί όπως αναμένεται.
Το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Ichor Holdings, παρέχοντας στους επενδυτές πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και καθοδήγηση. Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένες γνώσεις, υπάρχουν 10 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Ichor Holdings στο https://gr.investing.com/pro/ICHR. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να πλοηγηθούν στις πολυπλοκότητες της βιομηχανίας ημιαγωγών και να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης