Η Oppenheimer διατήρησε τη θετική της στάση για την WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ: WSC), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 46,00$.
Η εταιρεία αναμένει ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να αυξάνει το προσαρμοσμένο EBITDA της στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με κινητήριο δύναμη τις αυξήσεις στις τιμές ενοικίασης που αναμένεται να αντισταθμίσουν την πτώση του όγκου σε ετήσια βάση.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ οι κυκλικές πιέσεις μετριάζουν τη συνολική αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας, το μακροπρόθεσμο αναπτυξιακό δυναμικό παραμένει ανεπηρέαστο. Η WillScot είναι καλά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που προκύπτουν από τις δραστηριότητες επαναφοράς της παραγωγής στον μεταποιητικό τομέα και την κατανομή των κονδυλίων του νομοσχεδίου για τις υποδομές.
Επιπλέον, η αύξηση των τιμών ενοικίασης της εταιρείας υποστηρίζεται από τα Προϊόντα και Υπηρεσίες Προστιθέμενης Αξίας (VAPS), τα οποία περιλαμβάνουν πρόσθετα στοιχεία ενοικίασης εντός των αρθρωτών και αποθηκευτικών μονάδων.
Παρά τις τρέχουσες οικονομικές αντιξοότητες, ο αναλυτής πιστεύει ότι η μείωση των επιτοκίων θα μπορούσε δυνητικά να ενισχύσει την κατασκευαστική δραστηριότητα ήδη από το 2025. Η μετοχή της WillScot διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 9,3 φορές την αξία της επιχείρησης προς το προσαρμοσμένο EBITDA (EV/EBITDA) με βάση τις εκτιμήσεις της Oppenheimer για το 2025. Αυτή η αποτίμηση είναι αισθητά χαμηλότερη από τον ιστορικό μέσο όρο τεσσάρων ετών της εταιρείας, που είναι 11,4 φορές το εκτιμώμενο προσαρμοσμένο EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (FTM).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η WillScot Mobile Mini Holdings Corp. είδε μια σειρά προσαρμογών στις αξιολογήσεις των αναλυτών μετά τον τερματισμό της σχεδιαζόμενης συγχώνευσης με την McGrath λόγω ρυθμιστικών προκλήσεων.
Η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την εταιρεία, τονίζοντας τις ισχυρές αποδόσεις σε επίπεδο μονάδας και την υψηλή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Αντίθετα, η Barclays υποβάθμισε τη μετοχή από Overweight σε Equalweight, επικαλούμενη την αποτυχημένη συμφωνία της εταιρείας και τις επιπτώσεις της στις μελλοντικές επιδόσεις. Η DA Davidson επανέλαβε την αξιολόγηση Buy, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της εταιρείας να ξεπεράσει τις υπάρχουσες προκλήσεις της αγοράς και να αξιοποιήσει τις μελλοντικές προοπτικές.
Αυτές οι εξελίξεις ήρθαν παράλληλα με την ανακοίνωση του νέου προγράμματος επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων της WillScot, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην οικονομική της θέση και τη δέσμευσή της να προσφέρει αξία στους μετόχους της. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρές επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 4% σε ετήσια βάση λόγω της ισχυρής ζήτησης σε διάφορους τομείς. Παρά τη μείωση των μη οικιστικών τετραγωνικών μέτρων που επηρέασε τις γραμμές προϊόντων αποθήκευσης και μικρότερων αρθρωτών μονάδων, η WillScot δημιούργησε ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 121 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Η WillScot έχει αναθεωρήσει τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, αναμένοντας χαμηλότερα έσοδα στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, αλλά προβλέπει ισχυρότερη διαδοχική ανάκαμψη στο τέταρτο τρίμηνο και ρεκόρ ανάπτυξης το 2025. Η εταιρεία αναλαμβάνει στρατηγικές πρωτοβουλίες που περιλαμβάνουν μείωση κατά 15% του έμμεσου προσωπικού, ενοποίηση της επωνυμίας υπό την WillScot και επενδύσεις στις κατηγορίες κλιματιζόμενης αποθήκευσης και Clearspan, οι οποίες αναμένεται να οδηγήσουν σε ανάπτυξη έως το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα και στρατηγικό αναπτυξιακό δυναμικό, όπως υπογραμμίζουν τα πρόσφατα στοιχεία από το InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,72 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 55,08% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται εύρωστη. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ισχυρό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 24,75% κατά την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας αποτελεσματική διαχείριση των λειτουργιών της.
Οι επενδυτές μπορεί επίσης να βρουν αξιοσημείωτη την απόδοση των μετοχών της εταιρείας, με συνολική απόδοση τιμής 1 μηνός 5,29% και συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών 6,61%, παρά τη συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών που δείχνει πτώση -9,61%. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν μια βραχυπρόθεσμη θετική τάση στην κίνηση της τιμής της μετοχής. Επιπλέον, τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση έχει προβεί ενεργά σε επαναγορά μετοχών και ότι οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Για όσους αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση και πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την WillScot Mobile Mini Holdings Corp., οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://gr.investing.com/pro/WSC.
Δεδομένου ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών 41,98 και πολλαπλάσιο τιμής/λογιστικής αξίας 6,43, ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να θεωρούν τη μετοχή υπερτιμημένη. Ωστόσο, αυτές οι μετρήσεις μπορεί επίσης να αντανακλούν τις υψηλές προσδοκίες της αγοράς για την ανάπτυξη και την κερδοφορία της WillScot, ευθυγραμμιζόμενες με τη θετική προοπτική της Oppenheimer. Με την εύλογη αξία που εκτιμάται από τους αναλυτές στα 45$ και την εύλογη αξία του InvestingPro ελαφρώς χαμηλότερη στα 44,74$, η τρέχουσα τιμή των 40,99$ υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τη στρατηγική τοποθέτηση και τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης