Η Barclays επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Equalweight και την τιμή-στόχο των 27,00$ για τη Southwest Airlines (NYSE: LUV).
Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται πλέον στην επερχόμενη ημέρα επενδυτών, όπου η διοίκηση αναμένεται να παρουσιάσει την αναθεωρημένη εμπορική στρατηγική της ως απάντηση στο κενό κερδοφορίας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές.
Η ημέρα επενδυτών της Southwest, που έχει προγραμματιστεί για αργότερα αυτή την εβδομάδα, αναμένεται να αποτελέσει καθοριστικό γεγονός καθώς η ηγετική ομάδα της αεροπορικής εταιρείας αντιμετωπίζει πιέσεις από τον ακτιβιστή επενδυτή Elliott, ο οποίος πιέζει για αναδιάρθρωση του διοικητικού συμβουλίου και αλλαγή διευθύνοντος συμβούλου.
Ο τρέχων διευθύνων σύμβουλος Bob Jordan και η ομάδα του έχουν ανακοινώσει σχέδια για σημαντικές αλλαγές στο προϊόν της Southwest Airlines, συμπεριλαμβανομένων των προκαθορισμένων θέσεων, των επιλογών premium θέσεων και άλλων πιθανών βελτιώσεων.
Εκτός από τις αλλαγές στο προϊόν, η διοικητική ομάδα αναμένεται να αντιμετωπίσει τις προτεραιότητες του δικτύου, αναγνωρίζοντας τις βραδύτερες προοπτικές ανάπτυξης και την απόδοση των πρόσφατων επεκτάσεων, όπως στη Χαβάη, όπου οι αποδόσεις είναι σημαντικά χαμηλότερες από τον μέσο όρο του συστήματος.
Η συζήτηση πιθανότατα θα καλύψει επίσης τη δυνατότητα αυξημένης αποδοτικότητας, ιδιαίτερα υπό το πρίσμα των συνεχιζόμενων καθυστερήσεων στην παράδοση του Boeing 737 MAX.
Η έκθεση σημειώνει επίσης ότι η Southwest έχει βιώσει πληθωρισμό μοναδιαίου κόστους εκτός καυσίμων πάνω από αυτόν των μεγάλων ανταγωνιστών αεροπορικών εταιρειών δικτύου από την πανδημία, καθώς η εταιρεία προσάρμοσε τις συμβάσεις εργασίας στις τιμές της αγοράς. Αυτό έχει τοποθετήσει τη Southwest ως μια σχετικά υψηλού κόστους αεροπορική εταιρεία, καθιστώντας αναγκαία μια διαρθρωτική αναδιοργάνωση για την ενίσχυση της παραγωγής εσόδων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Southwest Airlines έχει βρεθεί στο επίκεντρο λόγω μιας σειράς στρατηγικών προσαρμογών και σημαντικών αλλαγών στην ηγεσία. Εν μέσω συνεχιζόμενης έντασης με τον ακτιβιστή επενδυτή Elliott Investment Management, η αεροπορική εταιρεία έχει δεχθεί κριτική για τις πρακτικές διακυβέρνησής της. Η χρηματοοικονομική εταιρεία Bernstein διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη Southwest, παρά αυτές τις προκλήσεις.
Η Elliott Investment Management έχει εκφράσει έντονα τη δυσαρέσκειά της για την τρέχουσα κατάσταση στη Southwest, ανακοινώνοντας μάλιστα σχέδια για μια ειδική συνάντηση για να συζητηθεί η αναδιάρθρωση της ηγεσίας. Η εταιρεία έχει προτείνει τον διορισμό νέων ανεξάρτητων διευθυντών με εμπειρία στις αεροπορικές εταιρείες, την εμπειρία πελατών και την τεχνολογία. Από την άλλη πλευρά, η Southwest έχει δείξει υποστήριξη στον διευθύνοντα σύμβουλό της, Bob Jordan, και σχεδιάζει να διορίσει τέσσερις νέους ανεξάρτητους διευθυντές.
Ως απάντηση στις πιέσεις από την Elliott, η Southwest Airlines υφίσταται σημαντικές αλλαγές στην επιχειρηματική της στρατηγική. Η αεροπορική εταιρεία εισάγει προκαθορισμένες θέσεις, νυχτερινές πτήσεις και αλλάζει τις διαδρομές και τα προγράμματα των πτήσεων. Αυτές οι αλλαγές στοχεύουν στον εκσυγχρονισμό των λειτουργιών της αεροπορικής εταιρείας και τη βελτίωση των οικονομικών επιδόσεών της.
Όσον αφορά τους αναλυτές, η TD Cowen και η Citi διατήρησαν ουδέτερες αξιολογήσεις για τη Southwest, ενώ η Evercore ISI αναβάθμισε τη μετοχή της αεροπορικής εταιρείας σε Outperform, επικαλούμενη τις νέες πρωτοβουλίες εσόδων της εταιρείας και τη στροφή προς την πειθαρχία χωρητικότητας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Southwest Airlines (NYSE:LUV) προετοιμάζεται για τη σημαντική ημέρα επενδυτών της, υπάρχουν μερικές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro που μπορεί να διαμορφώσουν τις προσδοκίες των επενδυτών. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Southwest Airlines διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς εφαρμόζει τη νέα εμπορική στρατηγική της. Επιπλέον, τέσσερις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδεικνύοντας μια θετική προοπτική για την κερδοφορία της εταιρείας.
Από την άποψη της αποτίμησης, η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλάσιο κερδών με δείκτη P/E 228,02, ο οποίος έχει προσαρμοστεί στο 32,4 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για το μελλοντικό δυναμικό κερδών της αεροπορικής εταιρείας. Η αύξηση των εσόδων ήταν σταθερή, με αύξηση 7,54% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αν και η ανάπτυξη του EBITDA σημείωσε ελαφρά πτώση -2,97% την ίδια περίοδο.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Southwest θα βρουν επίσης ενδιαφέρον ότι η εταιρεία έχει μερισματική απόδοση 2,42% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα, με εκτίμηση εύλογης αξίας από το InvestingPro στα 27,25$, που είναι ελαφρώς πάνω από την τιμή-στόχο της Barclays στα 27,00$. Αυτά τα μετρικά στοιχεία και οι πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων Συμβουλών InvestingPro που διατίθενται στην πλατφόρμα, θα μπορούσαν να παρέχουν μια πιο λεπτομερή κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Southwest καθώς η αεροπορική εταιρεία παρουσιάζει την αναθεωρημένη στρατηγική της στους ενδιαφερόμενους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης